ipcziz (11.02.10 :: 12:46): Получим разрешение на перепланировку (капитальный ремонт) в жилищной инспекции: выполним и согласуем проект планируемой или уже выполненной перепланировки (ремонта) и согласуем его в службах города tiopp (09.01.10 :: 02:19): УП. Особенная часть. Ответы на экзаменационные вопросы http://www.rapidshare.ru/1327083 blondinka (29.11.09 :: 13:50): СЕГОДНЯ ДЕНЬ МАТЕРИ!!! НЕ ЗАБУДЬТЕ ПОЗДРАВИТЬ СВОИХ МАМ!!!
Сайт студентов и выпускников Юридического факультета СПбГУ :: Просмотр темы - будет ли крах мировой финансовой системы осенью?
Добавлено: 27-08-2007 13:05:35 Заголовок сообщения: будет ли крах мировой финансовой системы осенью?
В двух словах… Т.е. нечто вроде краткого резюме, без экономических выкладок и доказательств;
Всем известно, что со времён ВМВ основной мировой резервной валютой был доллар. В нём производилось 80% всех расчётов и в нём же различные туземцы хранили свои сбережения. Это давало США огромные преимущества, ведь за каждую бумажку, которую туземец держал у себя под матрасом, он отдавал в США реальный товар, и не требовал ничего взамен.
Но в последние 15 лет пошли два очень неприятных для США процесса. Ареал обитания доллара начал урезаться появлением иных валют, евро, юань, Йена, рубль… В экономику США начало возвращаться слишком много баксов, которые нельзя просто обесценить инфляцией, иначе весь мир мгновенно сбросит всё накопления на рынок США. Второй процесс – это сокращение сектора реальной экономики в самих США, который теперь примерно равен германскому.
Все 15 лет США строили гигантскую пирамиду, типа ммм, где вместо бумажек с бабочками была ликвидность. Но они не просто тупо печатали доллары, разгоняя инфляцию. Вместо этого все лишние доллары закачивались в фондовый рынок, приводя к 2-3кратной переоценке всех акций. При этом самих американцев щедро снабжали долларами через кредиты и высокие зарплаты. И эта система дошла до полного маразма, когда через ипотеку один доллар, будучи перезанятым раз 10, создавал ещё 10 долларов финансовых обязательств. Американцы начали тратить больше, чем зарабатывали, все в долгах, как в шелках. При этом огромная часть их сбережений идёт не на развитие производства, а на оплату импорта и покупку акций на бирже, раздувая огромный спекулятивный пузырь. В итоге на сегодня США имеют реальный, обеспеченный производством товаров, ВВП около 3 триллионов долларов. 11 триллионов напечатанных долларов и 50 триллионов долгов всех перед всеми.
Все эту ситуацию давно знали, но думали, что у США есть ещё лет 10 безбедной жизни в запасе. Не получилось. Первым начал рушиться рынок ипотеки. Борясь с инфляцией, фрс повысил процентные ставки, а к ним привязаны размеры выплат по ипотеке. Должники перестали платить банкам, которые сами тоже всем должны. Один долг завязан в цепочку ещё с 10 и вся цепочка мигом схлопывается. Ведь вместо тупого печатания доллара они прогоняли этот доллар по такой цепочке взаимных долгов, создавая новую ликвидность. При этом сама недвижимость переоценена вдвое, поэтому банк никогда не вернёт своё путём продажи залога. Но банку свои долги платить надо, поэтому он скидывает свои акции на фондовом рынке. А там тоже давно уже надут пузырь в 30 триллионов долларов, который готов схлопнуться, т.к. расти ему уже не на чем, и все спекулянты стоят в низком старте, готовясь начать сброс акций.
И на прошлой неделе началось. К концу недели при помощи разных махинаций и мошенничеств фрс США удалось приостановить этот процесс, но ставку он так и не понизил. Вместо этого в мировую финансовую систему было вброшено 300млрд долларов, что позволило банкам расплатиться по текущим долгам. Это значит, что как только свои люди сбросят акции, всё продолжится с новой силой.
Как только пузырь ипотеки и фондового рынка схлопнется, а это уже неизбежно, выяснится, что все американцы должны друг другу кучу денег, и этих денег у них нет. все спекулянты во всём мире на всех фондовых рынках начнут срочно закрывать позиции и фиксировать прибыль, чтобы не отстать от американских спекулей, бодро вывозящих свои баксы домой. Ведь все рынки, в т.ч. и наш фондовый перегреты, кто не успеет скинуть акции, тот опоздал.
Выглядеть это будет так. Все портфельные инвесторы резко скидывают свои акции за рубли, цена акций мигом валится вниз процентов на 30%. ПИФы в шоке. При этом спекули, скидывая акции по бросовой цене, теряют до четверти их стоимости. В итоге у спекулей на руках куча рублей, а рынок просел процентов на 30. И здесь начнётся самое интересное, бывшие портфельные инвесторы пойдут менять свои рубли на доллары и другую валюту, которая им нужна дома. А речь идёт, например для РФ, о сумме порядка 100 млрд долларов. В мире есть всего несколько стран, для которых это не закончится дефолтом, в т.ч. и РФ. ЦБ РФ без труда отсчитает им 100 млрд из звр в 430млрд и примет от них рубли. При этом рубль подорожает по отношению к другим валютам, т.к. с рынка будет выведена огромная сумма рублей. Понизить цену рубля обратно будет непросто, на обратный вброс такой суммы рублей на рынок банку понадобится много времени. Но веселее всего будет в других странах, где у Центробанков нет таких звр, там будут дефолты. Особенно интересно будет следить за новостями из восточной Европы и СНГ. При этом дефолты будут совсем не такими безобидными, как наш дефолт 98г. Мы быстро выкарабкались из-за роста мировой экономики, а эти страны попадают на её рецессию без всяких шансов на быстрое восстановление. ЕС и Япония впадут в экономическую стагнацию, США ждут массовые банкротства.
Уже сейчас очевидно, что США не успевают взять в свои руки контроль над нефтью и ресурсами мира. Они не только не прибрали к рукам Ирак, но ещё и взвинтили цены на нефть, увеличили дефицит своего торгового баланса. До других стран с нефтью они вообще не успели толком добраться. Коллапс их экономики начнётся намного раньше. Поэтому для США остаётся всего два возможных сценария. Первый сценарий – тихо умереть в сточной канаве, навсегда перекочевав в разряд стран, типа франции.
И второй – пойти ва-банк и перекинуть свои проблемы на другие страны, обновить за их счёт структуру своей экономики и вернуть своей валюте главенствующее место в мире. После чего безбедно жить ещё лет 50.
Чтобы провернуть второй сценарий им придётся после некоторого времени полной экономической депрессии устроить резкий скачок гиперифляции, который обесценит доллар в 5 раз и все кредиторы будут не у дел. Примерно, как было у нас в 98г. Но это будет иметь смысл только в том случае, если другие страны не скинут свои запасы долларов раньше. А для этого доллару США необходимо оставаться самой надёжной валютой мира. Добиться этого можно только путём наращивания нестабильности по всему миру и искусственного создания энергокризиса в Европе и Японии. Основная цель в том, чтобы даже после пятикратного обесценивания доллар остался единственной мировой резервной валютой, т.к. все остальные финансовые систему оказались бы уничтожены или изолированы. Если же другие страны успеют скинуть доллары чуть раньше, то изолированной окажется финансовая система самих США. В этом случае они рухнут уже не до уровня Австралии, а на уровень африканских стран, хуже, чем мы в начале 90х.
Лично я считаю, что США удастся оттягивать начало коллапса до конца 2007г, подтасовывая статотчётность. Официальный обвал произойдёт в начале 2008г. Но таких оптимистов, как я мало. Большинство считает, что кризис будет уже этой осенью и события прошлой недели говорят, что они могут оказаться правы. Дело в том, что ФРС повысило ставку и все знали, что с этого момента пошёл обратный отсчёт времени. Первый раскат грома на той неделе уже прозвучал, ставку не повысили, заткнув дыру краткосрочными кредитами и выбросив рекордную порцию лапши на уши о внезапном улучшении статданных. Это даже не отсрочка начала кризиса, а его маскировка.
Понижая ставку фрс раскручивает инфляцию, ещё больше надувает все спекулятивные пузыри и провоцирует всё человечество скидывать баксы, выставляя их на американский рынок. Повышая ставку, фед схлопывает все эти пузыри и банкротит пол Америки. Фальсификация статотчётности позволяет пока не допустить панику, но сколько можно пересматривать данные задним числом, им и так уже верят только вложившиеся в акции американские домохозяйки. Поэтому перед Беном бернанке стоит трудноразрешимая дилемма, устроить катастрофу сейчас, пока войска не выведены из Ирака. (Зато РФ и КНР пока не завершили модернизацию экономики и ещё не готовы выкинуть США из мировой финансовой системы.) Либо подождать выхода войск из Ирака, но подставить нового президента, ещё сильнее раздуть пузырь, позволить за это время укрепиться РФ и КНР.
И в этой ситуации бернанке не понизил ставку, чтобы остановить обвал на прошлой неделе, значит либо решение уже принято, либо он круглый идиот.
Тема грядущего кризиса очень подробно обсуждалась на форуме росбалта последние 3 месяца, с доказательствами, ответами на вопросы, подробным финанализом. В частности авантюрист предрекал начало именно на это время и не ошибся. Я подчистил всякую ерунду и оставил только самое важное. Кому интересны детали предстоящего мирового кризиса, даты и последствия для стран, читайте ниже прогноз авантюриста, Хазина и других участников обсуждения. Советую скопировать в текст и читать в ворде, там более 100 страниц.
http://forum.rosbalt.ru/index.php?showtopic=5512211&st=0
Однако, некоторые люди живут во власти мифа о том, что экономическое могущество США основывается именно на технологическом превосходстве и что, мол, пока таковое технологическое превосходство имеется в наличии, экономике США ничто серьезно не угрожает. Дескать США создают почти все новые технологии в мире, без которых этот мир и жить-то не может, а потом просто сидят и стригут купоны - торгуют супердорогими штучками-дрючками или, еще лучше, лицензиями, а взамен получают много много всяких полезных в хозяйстве вещей. Некоторые договариваются даже до того, что Штаты отныне и на веки вечные могут вообще ничего не производить и получать сколько угодно богатств просто благодаря своей передовой науке и высоким технологиям. Так что я предлагаю по-быстрому разрешить этот вопрос, чтобы больше нас такими вздорными мыслями не отвлекали.
Для начала посмотрим на все сектора экономики США:
Agriculture, forestry, fishing & hunting
Mining
Utilities
Construction
Manufacturing
Wholesale trade
Retail trade
Transportation & warehousing
Information
Finance & insurance
Real estate, rental & leasing
Professional and business services
Management of companies and enterprises
Administrative & waste management services
Educational services
Health care & social assistance
Arts, entertainment & recreation
Accommodation & food services
Other services (except government)
http://www.census.gov/econ/census02/guide/02EC_US.HTM
Понятно, что лесное хозяйство, розничная торговля, строительство или азартные игры это не совсем те индустрии, где создаются высокие технологии, обеспечивающие могущество США. Лично я тут наблюдаю только три сектора, которые могут поставлять передовые технологии и знания: профессиональные и деловые услуги (Professional and business services), информационный сектор (Information) и производство (Manufacturing).
Итак, начнем с сектора профессиональных и деловых услуг. Ниже приведены данные по ВВП сектора за 2002 и 2005 (в миллиардах долларов), а следом - таблица выручки по индустриям за 2002 (в миллионах долларов) - красным я выделил те индустрии, которые можно считать источником современных технологий.
Professional, scientific, and technical services: 705.2 - 864.1
- Legal services: 145.8 - 180.9
- Computer systems design and related services: 127.3 - 140.8
- Misc professional, scientific & technical services: 432.2 - 542.5
http://www.bea.gov/industry/gpotables/gpo_...&table_id=19018
541 Professional, scientific & technical services - 886,801
http://www.census.gov/econ/census02/data/us/US000_54.HTM
5411 Legal services - 182,098
5412 Accounting, tax preparation & payroll services - 84,072
5413 Architectural, engineering & related services - 161,835
54131 Architectural services - 25,240
54132 Landscape architectural services - 3,570
54133 Engineering services 116,887
54134 Drafting services - 731
54135 Building inspection services - 1,310
54136 Geophysical surveying & mapping services - 1,049
54137 Surveying & mapping services - 4,278
54138 Testing laboratories 8,771
5414 Specialized design services - 17,075
5415 Computer systems design & related services - 173,414
541511 Custom computer programming services - 60,126
541512 Computer systems design services - 78,335
5415121 Computer systems integrators - 42,933
5415122 Computer systems consultants - 35,402
541513 Computer facilities management services - 22,279
541519 Other computer related services - 12,674
5416 Management, scientific, & technical consulting services - 105,452
54161 Management consulting services - 90,915
54162 Environmental consulting services - 6,933
54169 Other scientific & technical consulting services - 7,605
5416901 Economic & related consulting services - 3,656
5416909 All other scientific and technical consulting services - 3,949
5417 Scientific research & development services - 64,481
54171 R&D in the phys, engineering & life sciences - 60,453
54172 R&D in the social sciences & humanities - 4,028
5418 Advertising & related services - 56,681
5419 Other professional, scientific, & technical services - 41,693
54191 Marketing research & public opinion polling - 10,890
54192 Photographic services - 6,538
54193 Translation & interpretation sevices - 876
54194 Veterinary services - 16,623
54199 All other professional, scientific, & technical services - 6,765
Если сложить выручку всех индустрий, которые так или иначе могут относиться к хайтек, то получим, что эти выбранные индустрии составляют 42.20% в ВВП сектора, что равно $364.7 млрд. в 2005. Но это верхняя планка. В действительности, скажем, далеко не все инжиниринговые услуги, которые составляют почти треть этой цифры, можно отности к высоким технологиям. Например проектирование морозильного цеха, системы кондиционирования здания или поселковой канализации вряд ли можно считать актом творения передовой технологии мирового значения. Так что долю инжининга можно смело половинить, а может даже и четвертовать. Аналогично, далеко не все компьютерные услуги на выходе дают передовой продукт. Например, системная интеграция или менеджмент вычислительных центров не сильно отличаются по своей передовитости от сантехнических работ или контроля за производственным циклом молокозавода. Да и заказная программка для учета посещаемости студентов в колледже Сиракуз или движения товаров на складе покрышек в Тахо как-то не тянет на предмет вожделения всей Галактики. А это еще как минимум 15% того, что мы первоначально отнесли к хайтеку. И так далее. Так что мы можем с чистой совестью уменьшить первоначальную цифру на треть - до $240 млрд., если не наполовину.
Следующий сегмент - информационный. В него входят издательский бизнес, кино- и звукозаписывающая индустрии, телерадиовещание, телекоммуникации, Интернет индустрия и далее по мелочам, типа библиотек. Проведем те же рассчеты, что и с профессиональными услугами.
Information: 483.0 - 555.2
- Publishing industries (includes software): 119.0 - 150.2
- Motion picture and sound recording industries: 38.9 - 40.5
- Broadcasting and telecommunications: 278.9 - 304.1
- Information and data processing services: 46.2 - 60.4
51 Information - 891,846
http://www.census.gov/econ/census02/data/us/US000_51.HTM
511 Publishing industries (except Internet) - 242,216
5111 Newspaper, periodical, book, & directory publishers - 138,711
5112 Software publishers - 103,506 (11.61%)
512 Motion picture & sound recording industries - 78,250
5121 Motion picture & video industries - 62,927
5122 Sound recording industries - 15,324
515 Broadcasting (except Internet) - 73,962
5151 Radio & television broadcasting - 48,589
5152 Cable & other subscription programming - 25,373
517 Telecommunications 411,644 (46.15%)
5171 Wired telecommunications carriers - 237,697 (26.65%)
5172 Wireless telecommunications carriers (except satellite) - 99,193
5173 Telecommunications resellers - 9,717
5174 Satellite telecommunications - 5,748
5175 Cable & other program distribution - 57,709
5179 Other telecommunications - 1,581
516 Internet publishing & broadcasting - 6,363 (0.67%)
518 ISP, web portals & data processing - 74,508 (8.35%)
5181 ISP & web search portals - 21,419
5182 Data processing, hosting & related services - 53,089
519 Other information services - 4,901
51911 News syndicates - 1,844
51912 Libraries & archives - 1,649
51919 All other information services - 1,409
Выходит, что доля всего, что так или иначе можно отнести к хайтек, составляет 66.78% данного сектора, что должно было обеспечить в 2005 порядка $370.8 млрд. в структуре ВВП. Однако, если как следует подумать, то к передовому эшелону - т.е. к тому самому эксклюзиву, который делает США источником уникальных знаний и технологий, за которые другие расплачиваются с ними реальными ценностями - можно отнести от силы треть этой цифры. Ну в самом деле - с какого перепугу мы будем считать внутренную наземную и мобильную телефонную связь или кабельный и беспроводной Интернет, особым достижением США, которое обеспечивает их суперпревосходство над другими? Что, в России нет телефонов? Или Ростелеком отдает половину своих доходов в бюджет США? Или в Китае и Германии весь оптоволоконный Интернет принадлежит американским компаниям? Американцы его там клали? Они делали оптоволоконный кабель? Они предоставляют там услуги связи? Ой, что-то терзают меня смутные сомнения. Я даже сильно не уверен, что именно в США придумали оптоволокно или GPRS стандарт. А ведь доля этих сегментов в ВВП составила в 2005 больше $220 млрд.
А какой процент американских Интернет систем можно отнести к технологическому эксклюзиву? Кому-то в России или Японии сдался Amazon.com что-ли? Или электронный магазин по торговле балалайками и барабанами в Спрингфилде? Северо-западный риэлторский портал? Юридическая база Lexis-Nexis? Хостинг в Тексаркане или Санта Монике? Богатая фантазия должна быть, чтобы считать все эти сервисы ядром американского технологического превосходства. Я вот даже не вижу, почему Google нужно считать большим технологическим эксклюзивом нежели русский Yandex или китайский Baidu. Вот ведь ерунда какая - опять из сегмента в $50 млрд., хорошо если треть обеспечивает американское технологическое превосходство.
Итак, даже при самом щедром подсчете мы получаем, что к доле колониальных товаров информационного сектора можно отнести не более $125 млрд. в структуре ВВП 2005.
Наконец, переходим к самому сложному сектору - промышленности. Здесь есть отрасли собственно высоких технологий - компьютеры и электроника. Есть отрасли со значительным уровнем использования высоких технологий - машиностроение, ВПК, самолетостроение, полимерная промышленность или фармацевтика. И, наконец, все остальные отрасли в той или иной мере понемногу используют высокие технологиии - даже пищевая промышленность, хотя я сильно не уверен, что мутировавшая свинья это такое уж большое благо. Тут мне поначалу было даже непонятно, как и посчитать-то вклад высоких технологий в промышленную часть ВВП. Поэтому я зашел с другого конца.
Сделаем оптимистичное предположение, что эксклюзивные высокие технологии размазаны по всему реальному сектору, в виде каких-то суперпередовых станков, особо ценно модифицированных морковок, автопокрышек будущего, интеллектального гипсокартона или наноаспирина, которые бьют иностранных конкурентов как ребенков. Раз так, мы явно должны наблюдать как рост производства в большинстве реальных секторов экономики США, так и рост положительного сальдо внешнеторгового баланса по большинству товарных позиций. Действительно - раз уж вся американская продукция более передовая, значит она должна вытеснять иностранную продукцию, как отсталую, как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Но на самом деле, как я покажу позже, мы видим прямо противоположную ситуацию. Практически все производство США с середины 90-х находится в состоянии кризиса или, в лучшем случае, спада, а на глобальном рынке США с каждым годом все заметнее проигрывают своим основным конкурентам практически по всем позициям, разве что кроме гражданского самолетостроения, продукции ВПК и, в определенной мере, химической промышленности. И это тем более заметно, что за последние несколько лет доллар весьма существенно подешевел к валюте основных торговых партнеров США - ЕС, Канады, Китая и Японии, т.е. американская продукция стала существенно более конкурентоспособна по цене, чем германская или канадская.
Приведу всего несколько примеров того, как менялся импорт/экспорт США по разным секторам с 2002 по 2006гг включительно (все в миллиардах долларов):
Компьютеры, телеком и бизнес оборудование
Импорт: 144.8 - 204.0
Экспорт: 124.3 - 161.5
Рост сальдо: -22.5
Промышленные и сельскохозяйственные машины и оборудование
Импорт: 111.3 - 183.1
Экспорт: 113.3 - 173.2
Рост сальдо: -11.9
Автомобили, запчасти и аксессуары
Imports: 209.0 - 264.1
Exports: 80.0 - 110.0
Рост сальдо: -25.1
Фармацевтика
Imports: 40.7 - 64.5
Exports: 17.3 - 30.8
Рост сальдо: -10.3
Выходит, что американская продукция, на порядок более передовая и более дешевая, чем продукция иностранных конкурентов, никому не нужна на только на зарубежных рынках, но и дома - в США. Вот такое интересное следствие получается из мирового лидерства в высоких технологиях.
Я, конечно, могу представить себе такое возражение, что, мол, на самом деле значительная часть товаров, производимых другими странами - это в действительности суперпередовая американская продукция, которая делается на американских заводах вынесенных зарубеж, в целях оптимизации расходов, или по американским лицензиям, за которые США получают процент с выручки. Однако данное возражение не выдерживает никакой критики, даже без обращения к детальной статистике. Во-первых, около половины товарного импорта в США поступает из ЕС, Канады и Японии. Мне было бы очень любопытно посмотреть на того американского оптимизатора, который решил бы сэкономить на разнице зарплат и налогов, скажем, в Германии и США. Не говоря уже о том, что я слабо себе представляю, каким местом, скажем, автомобили Тойота, газовые турбины Сименс или китайские чайники являются продуктом американского хайтека. А во-вторых, в Штатах существует достаточно жесткое законодательство, ограничивающее экспорт передовых технологий и даже кое какой конечной продукции на основе этих технологий в другие страны. Так что вряд ли кто-то сможет найти в Китае американский завод, на котором внедрены уникальные, суперпередовые технологии. Я уже не говорю о том, что любой американский промышленник отлично знает, что если он даже и сделает такую глупость, то максимум через две недели у него эти технологии скоммуниздят китайские коммуниздеры, а еще через месяц растиражируют по всему миру.
Выходит, что по большому счету технологическое превосходство американской промышленной продукции - это миф. Я не хочу сказать, что передовых технологий в США совсем нет и они не поддерживают их конкурентоспособность на внутреннем и мировом рынках. Однако утверждать, что они на голову выше технологий всех остальных стран, значит противоречить действительности. Поэтому я могу, с большим сомнением, зачислить в дебет американского технологического превосходства от силы 50% компьютеров, электроники и транспорта и 20% тяжмаша, полимеров и химии. Ну и еще накинуть $30-40 млрд. сверху, от доброты душевной, в зачет эксклюзивных высоких технологий в других сегментах. Такая оптимистичная оценка даст порядка $180 млрд. ВВП в 2005.
Итак, что мы имеем. При самом некритичном подсчете, делая к США снисхождение везде где можно, мы обнаруживаем, что эксклюзивные знания и технологии в лучшем случае обеспечили в 2005г $550 млрд. из $12,456 млрд., т.е. менее 4.5%, ВВП США. Если же рассматривать эту цифру в отношении к реальному размеру мировой экономики, то она едва ли занимает 1% мирового ВВП. Ну а если бы мы провели более жесткую экзаменовку, то наверное и 0.5% не наскребли бы. Цифра конечно внушительная и недвусмысленно указывает на то, что именно данный фактор делает США экономическим гегемоном. Хотя вот смущает меня тот факт, что примерно такое же значение для мировой экономики имеет экспорт индийского текстиля, японских автомобилей, российской нефти и китайских игрушек. Не иначе мы все тоже гегемоны.
На этом, я считаю, мы можем раз и навсегда закрыть вопрос технологического могущества США, которое обеспечивает им экономический контроль над миром. Надеюсь, мне удалось достаточно убедительно продемонстрировать, что это не более чем сказка, которой тешатся некоторые недалекие товарищи.
С моей точки зрения не профессионала, а так, просто любителя-наблюдателя вся современная мировая экономика построена по принципу банальной пирамиды (или системы пирамид), в основании которой лежат ресурсы планеты (денежные знаки – лишь номинальные заменители ресурсов). Таким образом, чтобы ей и дальше развиваться и не обрушиться необходимо выполнение главного условия – привлекать в свой оборот все новые и новые источники ресурсов. Небольшая заминка с ними – и катастрофа неминуема.
Собственно говоря, она должна была разразиться несколько раньше, но мировую капиталистическую экономику спасло крушение Советского Союза и социалистической системы в целом, и соответствующий взброс на мировой рынок новых ресурсов, которые с удовольствием были ею освоены и оприходованы. Сейчас вновь приближается призрак нехватки ресурсов, в первую очередь, энергетических, и мир опять приблизился к опасной черте, ведь всякая пирамида для собственного существования требует постоянного привлечения все дополнительных средств, а вот с источниками их проблема – появление новых не поспевает за нуждами всемирной пирамиды. Поэтому вокруг них и завязываются различные судорожные схватки, уже переходящие в горячие.
То есть, мировой кризис, или Великая депрессия “намбе ту” неминуема в принципе, независимо от того, насколько ответственную экономическую политику ведут те или иные страны. Спасти может только одно – технологический прорыв, введение в экономику нового ресурсного обеспечения, но вот прорывов пока в ближайшем обозримом будущем не предвидится, есть только полумеры, типа биотоплива и прочей ерунды, которые остроту проблемы принципиально не снимут. Положение усугубляется тем, что главный потребитель ресурсов – США – явно переборщили с ними, и давно уже живут не по средствам, а, значит, всемирный кризис уже на пороге – вопрос о сроках.
Тема очень серьёзная и важна, как мне кажется, поэтому, несмотря на увиденное, всё же возражу Вам, надеясь, что Ваши ответы будут логичны, а потому убедительны.
Вы утверждаете:
1) «Доллар ...мировой валютой... Является, причем он сильнее и йены, евро и прочих. И неважно, как он себя ведет по отношению к этим валютам, важно то, что объемы торгов по нему в десятки и сотни раз превосходят объемы торгов по этим валютам. Итак, первый источник благополучия США остается неиссякаемым».
Естественно, когда ФРФ, где действуют адепты кейнсианства, постоянно увеличивает его эмиссию. А это свидетельство, перегрева «экономики», поскольку темпы кредитования значительно опережают темпы налоговых поступлений и других денежных поступлений из-за рубежа, в то время когда уровень занятости на производстве постоянно падает из-за хайтека и роста производительности с одной стороны, и удорожания рабочей силы – с другой.
2) «Позвольте, в чем сейчас находятся ЗВР (золото - валютный резерв) всех, без исключения, стран мира? Именно в долларе США. И они только увеличиваются, так что и этот источник пока бьёт ключом».
Это не так, поскольку уже не только в долларах США, но в Евро и в других валютах, и, естественно, в золоте. И пропорция количества долларов в ЗВР развитых стран постоянно уменьшается.
3) «Ни Европа, ни Япония, ни Россия и уж, тем более, Китай, и Индия даже близко не подошли к объемам и количеству новых технологий, продуцируемых США.
По прежнему "головы" предпочитают эмигрировать в США, а не куда-либо еще. С сырьем - то же самое».
Ну, сырьё, это нечто иное чем технологии, поэтому так, походя, здесь, наверное, не стоило бы его упоминать. А что касается количества «технологий, продуцируемых США», то да, ихний ВПК, который, прежде всего, является «катализатором» данного процесса, имеет для этого несравнимо больше долларовых вливаний, чем другие страны, скажем так, с традиционной моделью хозяйствования и экономики. Однако и здесь не всё так просто, поскольку себестоимость хайтека в США гораздо дороже, чем в других странах, а умные головы, как Вы правильно заметили, закупаются в странах, где ВВП исчисляется в гораздо меньших относительных цифрах.
И ещё, инфляция доллара в последние годы составившая более трети его прежней номинальной стоимости, это и есть пример «экономических» трудностей, на фоне государственного долга в несколько триллионов долларов, в том числе и из-за проигрываемых США войн в Ираке и Афганистане. (Это не сулит США гарантированного грабежа нефтересурсов Ирака впредь, и политического доминирования в мусульманском мире).
4)«ЗВР всех стран мира в долларах США только растут (а не сокращаются)» - естественно, растёт эмиссия, растёт количество «бумажной массы», номинал которой постоянно с той же скоростью уменьшается (как в сообщающихся сосудах), инфляция галопирует.
5)Именно поэтому «США, где подкупом, а где силой (как в Ираке) берут под контроль сырьевые ресурсы планеты»
6)«Американские технологии пользуются все большим спросом» - здесь акцент поставлен идеологический, а не научный, ибо нет американских технологий, а есть просто передовые технологии, некоторые из которые в США, в силу определённого наработанного опыта и финансовых возможностей (кредитование) быстрее претворяются в жизнь и внедряются в производство. Но опять-таки высвобождение рабочей силы, снижение покупательной способности и т.п. – «порочный круг». А спросом пользуются там, где их также оценивают по достоинству, ибо информация о достижениях хайтека теперь общедоступна и ей выгодно торгуют. США, если не утратили, то утрачивают свои позиции лидирующие позиции в некоторых суперсовременных направлениях хайтека (те же нанотехнологии, космические технологии, медицинские технологии и т.д.).
Здесь, думаю, прав Авантюрист, когда пишет: «Но когда я Вам наглядно показал, что хайтека в экономке США не больше, чем парикмахерских услуг, Вы заявляете, что это неважно и самое главное - кто лидер в этой области, даже если она ничего не значит в масштабах всей экономики...»
Кстати, культура Дальнего Востока, весьма хорошо позволяет схватывать и массово реализовать самые новые разработки и находки цивилизации.
Поэтому я не могу понять столь ярко выраженную Вашу апологетику общему состоянию «экономики» США.
7)Вы спрашиваете - «Где кризис?» и отвечаете сами себе: «Его нет. Потому как то, что есть и планируется, по сравнению с такими странами как Россия, Китай, Индия - не кризис вовсе. Тогда следует признать, что эти страны живут в состоянии перманентного кризиса, ну все равно, что человек, живущий в разваливающемся доме, где ему каждый день падает на голову куски штукатурки с потолка, да и сам потолок вот-вот рухнет, говорит, что у соседа в роскошном особняке - кризис, на основании того, что у соседа одно из пятидесяти окон перестало закрываться...». Скажите, а разве Вы не видели, что произошло Новым Орлеаном, когда на него обрушился ураган «Катрина», картинка социального и материального состояния этого города, которую созерцали все была весьма удручающей. А заброшенные города, например, Детройт – откуда пошла мировая автоиндустрия, а трущобы Гарлема, брошенных ферм и т.п.? Вам известны эти, и другие свидетельства кризиса в США.
Повторюсь ещё раз, война это тоже признак слабости, ибо человек силён умом, а не «челюстями», «рогами», «копытами» или «ядом», как животное.
А вот здесь я с Вами полностью согласен, хотя это несколько противоречит тем тезисам, которые Вами приведены выше: «Реалии таковы, что у России нет никаких шансов с нынешними властями, а то, что они - несменяемы, в этом уже успели убедиться абсолютно все. ЕС? У них внутренних противоречий - выше крыши, да и сил не хватит, самим бы не развалиться. Китай? Тоже вряд ли, другая культура, и другой цивилизационный (культурный, ибо цивилизация одна на всех в мире) путь, им это нафиг не надо... Тем не менее, "мировой жандарм" просто необходим, а желательно - два, типа хорошего-плохого полицейского (здесь не совсем понятно, кто «хороший», а кто «плохой» полицейский?). Вот и получается, что сейчас все страны будут в ущерб себе "держать" американскую экономику, несмотря на вроде бы полную абсурдность данного действия».
Ой, ли, будут, когда в день «Х» произойдёт обвал на Нью-йоркской фондовой бирже? «Всё, что имеет форму однажды разрушится», а уж ничего более формального, чем дензнак, в том числе доллар – нет. «Ничто не вечно под Луной» - говорит восточная мудрость.
Начнем с начала. Есть достаточно много серьезных теорий, которые доказывают, что мировая и национальная экономика развивается большими циклами в 35-45 лет. В разных теориях даются разные технические объяснения такой цикличности, разная периодичность и разная внутренняя структура циклов, но общий знаменатель всех этих теорий состоит в следующем:
Природа длинных циклов
Мировая экономика неизменно прогрессирует в направлении наибольшей эффективности в рамках существующих возможностей. В определенный момент формируется новый уклад экономики, более эффективный в текущих условиях нежели предыдущий. Этот уклад характеризуется набором принципиально новых, более эффективных (производительных, экономичных, быстрых и пр.) экономических инструментов, которые определяют его отличие и преимущества над "старой" экономикой. С момента появления этих инструментов, они начинают тотальное вытеснение старых, менее конкруентоспособных инструментов, пока не останется ни одной области, где они не были бы внедрены. Если это возможно, то новая экономика пытается также выйти за пределы своего первоначального географического ареала и продолжить расширение на новых территориях.
Но, однажды, новая экономика структурно и географически неизбежно достигает предела своего потенциала, когда дальнейшая экспансия вглубь и вширь уже невозможна. При этом сами экономические инструменты продолжают выдавать продукт (продукт экономики в широком смысле, а не обязательно товар) с повышенной эффективностью, что приводит к появлению теоретически неутилизируемого объема продукта. Это и создает системный кризис, который не может быть преодолен существующими инструментами. В процессе кризиса уничтожается весь избыточный продукт и лишние материализованные инструменты его создания. После этого наступает депрессия - период низкого уровня производста и потребления продукта, в силу искусственного ограничения его производства. Кризис и следуюая за ним депрессия заставляют экономических субъектов искать новые инструменты, которые позволят разрешить имманентные системные противоречия старой экономики. Чем быстрее эти инструменты находятся и чем более эффективными они оказываются, тем быстрее заканчивается депрессия и начинается новый цикл роста.
Предыдущие циклы
Первая эпоха глобализации (но далеко не первый экономический цикл) периода 1846/51 - 1893/96 (я сейчас говорю в основном о США) характеризовалась модернизацией сельского хозяйства (фермерство vs латифундии), значительной механизацией производства (в первую очередь текстильного) и массовым перемещением товаров за счет появления парового транспорта. Собственно Гражданская Война в США была продуктом борьбы нового экономического уклада Севера (фермерство и фабричное производство) со старым укладом Юга (рабовладельческие латифундии и ремесленное производство). Север начал производить большое количество дешевой сельскохозяйственной и, в меньшей степени, фабричной продукции, для которой ему нужны были рынки сбыта. И если рынки сбыта в Латинской Америке создавались либо естественным образом, либо за счет покупки марионеточных правительств, то для преодоления протекционизма староукладного Юга потребовалась кавалерия. Вполне естественно, что после того, как Север освоил рынки Латинской Америки и Юга, наступил аграрный кризис, который разорил миллионы американцев занятых в фермерском хозяйстве в США и пеонов в Латинской Америке.
Следующий цикл (1896-1929/1932), который решил проблему "фермерско-пароходного" периода, заключавшуюся в избыточной занятости в сельском хозяйстве, можно кратко назвать эпохой массового производства. Она характеризуется массовым (конвейерным) промышленным производством, ростом индустриальных возможностей, механизацей сельского хозяйства, интенсивным насыщением рынка товарами, развитием международной торговли, массовым превращением сельского населения в городской пролетариат. Поэтому Первую Мировую Войну можно фактически рассматривать как войну за рынки сбыта, в т.ч. колониальные. Понятно, что когда национальный рынок США переполнился товарами, а экспорт в доступные для торговли страны дошел до предельного значения - тем более что этому процессу помогали Британия, Франция, Япония и пр, - наступил катастрофический мировой кризис перепроизводства 1929-33гг. Этот кризис привел к Великой Депрессией в США и остальном мире и стал главной причиной прихода к власти фашистских режимов в Европе и Японии, что, в конечном итоге, привело ко Второй Мировой Войне.
Последний завершенный цикл (1932/33-1967/1974) на какое-то время решил проблему перепроизводства за счет развития потребительского рынка, в связи с чем его можно назвать эпохой массового потребления. Он характеризуется массовым сбытом, автоматизацией производства, интенсивной конкуренцией, дифференцированным маркетингом, бурным развитие рынка услуг.
Цикл 1932-74 достиг пика роста в 1965, после чего пошли один за другим все более сильные кризисы, которые Штаты и Европа пытались перебороть и на короткий период начиналось даже улучшение ситуации. Завершилось все нефтяным кризисом, который уронил мировую экономику на самое дно в 1974, т.е. спустя почти 9 лет после начала кризисного периода.
Вчера маленькие - по три, а сегодня большие, но по пять
Любимым аргументом всех верующих в непотопляемость Америки является тыканье пальцем в стремительный рост ВВП США. Вот, дескать, глядите как оно растет - никаких намеков на кризис. Действительно - в долларах оно прямо удивительно как бодро растет. А в попугаях наверное еще быстрее росло бы. Так что, прежде чем закапываться в структуру и динамику экономики США, будет не лишним выяснить, как американское Статбюро рассчитывает рост реального общего и отраслевого ВВП.
Как всем должно быть известно, реальный рост экономики отличается от номинального на величину годовой инфляции. Однако тут нужно прояснить, какая инфляция имеется в виду. Обычно люди понимают под этим потребительскую инфляцию (CPI). Но потребительская инфляция во всех странах рассчитывается по фиксированной потребительской корзине, в которую, во-первых, входят далеко не все национальные потребительские товары и услуги, во-вторых, в нее не входят промышленные товары и услуги и, наконец, она учитывает импортные товары и услуги, которые не имеют никакого отношения к национальному ВВП. Так что потребительская инфляция не подходит для рассчета роста реального ВВП. Для этой цели используется так называемый дефлятор, который является коэффициентом удорожания всех потребительских и промышленных товаров и услуг, производимых национальной экономикой. Таким образом рост реального ВВП вычисляется путем деления роста номинального ВВП на дефлятор. Вроде бы все просто, однако это только так кажется.
Во-первых, невозможно индивидуально учесть те миллионы наименований продукции, которые производит американская экономика. Ну действительно - не будет же Статбюро ежегодно анализировать деятельность каждой из 6 млн. фирм и 20 млн. предпринимателей. Нонсенс. Поэтому берутся категории товаров, в них каким-то загадочным образом определяется несколько наиболее типичных представителей этой категории и по их удорожанию производится рассчет дефлятора по всей категории. Как видим, уже тут есть широкий простор для того, чтобы волюнтаристски занижать дефлятор. Если какой-то типичный представитель товарной категории, входивших в прошлогодний список, начинает очень уж нетипично дорожать, Статбюро просто заменяет его в текущем списке другим, "более типичным" аналогом и, вуаля - дефлятор снизился. Однако это только цветочки.
Фокусы с ценами
Самый смешной финт, который придумали в Статбюро - это корректировка цен по качеству, так называемая гедонистическая коррекция. Суть ее в том, что текущие цены корректируются на улучшение качества продукта за анализируемый период. Поясню на примере компьютеров. В 2001г. типичной моделью домашнего компьютера был Pentium 4 1.7GHz/512Mb/40Gb ценой в $1200 (все цифры и параметры привожу условные). В следующем 2002 году типичной моделью стал Pentium 4 2.0GHz/768Mb/60Gb ценой в $1250. Нормальному человеку понятно, что типичный компьютер подорожал примерно на величину годовой потребительской инфляции, как и все остальные товары. Однако у Статбюро на эту тему другое мнение. С помощью своей "гедонистической" процедуры они рассчитывают рост качества этого типичного компьютера и выясняют, что он стал на 20% лучше. И пофигу, что весь софт за этот год стал на 30% жирнее и прожорливей, так что реально потребитель ничего и не выигрывает. А теперь - внимание! Они корректируют цену $1250 на 20% и получают цену типичного компьютера в 2002 - $1000 против $1200 в 2001! Т.е. получается, что компьютеры не только не подорожали, но, наоборот, в категории компьютеров годовая дефляция составила 20%. О как. А мужики-то и не знают. Таким же образом рассчитывается улучшение товаров и услуг во всех остальных категориях, после чего текущие цены корректируются на гедонистический коэффициент. Мне очень интересно, как, например, рассчитывается улучшение юридических или парикмахерских услуг. Или, скажем, какой коэффициент улучшения получила жевательная резинка после добавления в нее ксилита, карбамида и загадочных голубых кристаллов.
На случай, если гедонизма окажется недостаточно, у Статбюро есть еще один коррекционный инструмент - сезонный. С его помощью сглаживаются ценовые всплески в определенные периоды года. Например, когда летом цены на бензин начинают переть вверх, Статбюро их "корректирует" - дескать это не нормальный ценовой рост, а недоразумение, неправильные, в общем, цены. Таким же образом сглаживаются ценовые всплески на все прочие продукты - коммунальные услуги, еду, сырье, аренду квартир, авиабилеты, строительные материалы и пр. и пр. Так что, если сесть и посчитать среднюю цену, например, на бензин за год по дням, то выяснится, что она на несколько процентов выше той средней цены за год, которую объявляет Статбюро после сезонной коррекции.
Реальный дефлятор
Американское Статбюро утверждает, что средний дефлятор в период с 1998 по 2005 составлял 1.97%, что за 8 лет составило 16.8%. В свете вышеизложенного, у меня на эту тему есть просто оргомные сомнения. Точнее даже уверенность, что это чистое вранье. Поэтому я предлагаю посмотреть на то, как менялись цены на ключевые товары и услуги в указанный период.
Начнем с доходов и расходов домохозяйств, тем более, что по оценке того же Статбюро именно расходы домохозяйств обеспечивают 2/3 ВВП США. Средние (median) доходы домохозяйства выросли в период 1998-2005гг с $38,900 до $46,326[2] на 19.09%. При этом расходы домохозяйств выросли на 30.6% с $35,535 до $46,409. Пусть любой из читателей, кто живет в США, бросит в меня камень, если реальное потребление их соседей, коллег и знакомых выросло с 1998 в среднем на 11%. На самом деле, хорошо, если реальное потребление не сокращалось. Опережающий рост расходов - это не свидетельство роста реального потребления, а свидетельство роста цен, опережающего рост доходов.
Пойдем далее. Цена одного галлона бензина выросла за тот же период на 115.9% с $1.072 до $2.314. При том, что на одно домохозяйство приходится 1.7 автомобиля, который в среднем потребляет 580 галлонов бензина в год, получается, что расходы потребителей на бензин выросли с 2.7% до 4.9% доходов. Не нужно забывать и про бизнес - почти все грузоперевозки в США осуществляются автотранспортом, так что более чем двухкратный рост цены на бензин должен был заметно сказаться как на промышленных, так и на потребительских ценах.
Цена аренды немеблированной квартиры выросла за тот же период на 28.3% с $8808 до $11304 в год. Поскольку примерно 30% населения США проживает в съемном жилье, то получается, что только рост арендной платы внес в дефлятор почти 1.5%.
Средняя цена нового дома выросла на 53.7% с $152,366 до $234,208. Соответственно выросли цены на вторичном рынке жилья, а также услуги риэлторов, которые в среднем берут 6% от сделки, независимо от цены дома.
Средняя розничная цена на электричество для всех типов потребителей выросла за тот же период на 20.8% с $67.40 до $81.40 за 1000кВт/ч.
Цены на основные промышленные металлы, включая сталь, аллюминий, медь, никель и пр. выросли в 2-3 раза.
Цены на продукты питания и напитки выросли на 26.2%, т.е. 2.95% в год. Медицинские услуги подорожали на 48.9% по 5.1% в год, а стоимость обучения в колледже на 71%, по 7% в год.
Наконец, цена тройской унции золота - вечного мерила всех материальных вещей - выросла за период 1998-2005 на 49.2% с $295.24 до $440.00.
Уверен, что если закопаться в статистику и найти цены на основные 100 потребительских и промышленных товаров и услуг за 1998 и 2005, то мы везде увидим похожую картину - минимальное удорожание на 20%, максимальное - на 200-300% за исследуемый период. Исходя из приведенных цифр, а также вспомнив про гедонистическую и сезонную коррекцию цен, можно сделать уверенный вывод, что реальное среднегодовое значение дефлятора в период 1998-2005 составляло по меньшей мере 2.7-2.8%, а скорее больше 3.0%. Т.е. инфляционное удорожание ВВП за эти 8 лет составило не менее 23.8% против 16.9%, которые заявляет Статбюро. Эти мои рассчеты согласуются с мнением очень многих американских и европейских экономистов, утверждающих, что последние десять лет Статбюро США занижает дефлятор по меньшей мере на 0.8-1.0%, а самые радикальные говорят о занижении на 3-4%. Но мы обойдемся без фанатизма и будем в дальнейшем танцевать от цифры дефлятора ВВП в 2.7% в год.
Денег много не бывает
Напоследок скажу свои соображения, зачем США занижают ценовой дефлятор. Долгое время предложение денежной массы в США росло синхронно с ростом реальной экономики. Скажем за 10 лет 1986 по 1995 аггрегат M3 вырос с $3,100 до 4,400 млрд., т.е. в среднем на 3.5% в год, при этом номинальный ВВП вырос за этот же период на 65.8% с $4,462.8 до $7,397.6 млрд., по 5.2% в год. Т.е. рост денежной массы соответствовал росту реального ВВП, который тогда составлял 3.0-4.0% в год, а дефлятор действительно колебался в диапазоне 1.5%-1.9% в год. Однако с 1996 начали происходить события, о которых мы наверняка поговорим позже, вынудившие ФРС резко ускорить рост предложения денег. В результате, в то время как ВВП США за следующие 10 лет с 1996 по 2005 вырос на 59.3% с $7,816.9 до $12,455.8 млрд. по 4.8% в год, аггрегат M3 скакнул аж на 115.9% с $4,400 до $9,500 млрд., т.е. в среднем на 8.0% в год. Чувствуете разницу: в 1986-1995 рост денежной массы к росту номинального ВВП составлял 67.3%, а в 1996-2005 - 166.7%. Это разница, однако. И даже если учесть, что часть этих денег действительно стерилизовалась иностранными центробанками, реально инфляция в США поперла вверх как ракета. А одновременно, в 1996 в Статбюро были разработаны новые правила рассчета потребительской инфляции, промышленной инфляции и, конечно, дефлятора ВВП, которые позволяли достигать той цифры, которой была нужна. Теперь если в Белом Доме решают, что им срочно нужно поиметь лишние 5 триллионов долларов, но при этом сохранить потребительскую инфляцию ниже 2.5%, то Статбюро просто перенастраивает параметры в формулах и готово - дефлятор ВВП равен 1.7%, потребительская инфляция - 2.4%. И нефиг задавать глупые вопросы, почему цены в магазине такие высокие. Наука.
Резюме: ценовой дефлятор ВВП США, т.е. отношение номинального роста ВВП к реальному росту ВВП, составляет минимум 2.7% в год против 1.97%, заявляемых Статбюро США.
Мой тезис примерно таков. Богатство и мощь США основаны на том, что Штаты являются колониальной державой, творчески и очень богато развившей концепцию классического колониализма. Как колониальная держава США существенно зависят от внешнего налогообложения - монетарного, долгового, кредитного, товарно-колониального, интеллектуального, сырьевого, трудового, мобилизационного и пр. и пр. При этом США давно прошли точку баланса колониальной и национальной экономики, т.е. ту точку, когда национальная экономика может выдержать потерю колониальных налогов без катастрофических последствий. Вопрос весь в том - насколько далеко они прошли эту точку и какова сегодня динамика приращения колониальных налогов. Это объяснит, когда конкретно начнется экзистенциальный кризис США и каковы будут его последствия.
Если взглянуть на историю колониальных держав прошлого, то можно обнаружить, что, например, великая колониальная держава Португалия после утраты колониальных налогов практически потеряла национальную экономику и навсегда превратилась в бедное третьеразрядное государство. А великая колониальная держава Генуя и вовсе лишилась суверинитета. В то же время Япония, после крушения колониальной экономики, смогла восстановиться и за 50 лет снова превратиться в великую экономическую державу.
Если, например, мы выясним, что колониальные налоги прямо или косвенно обеспечивают 70% современной экономики США, а в процессе кризиса колониальные налоги будут урезаны на 90% за 5 лет, то это будет означать, что экономика США схлопнется втрое, причем взрывным образом, что просто выбросит США на обочину истории - превратит их в еще одну Мексику.
Поэтому и исследовать мы будем все. Доллар как мировую рассчетную и резервную валюту. Рынок недвижимости. Фондовый рынок. Динамику изменения промышленного производства. Динамику роста доходов, расходов, накоплений и долгов населения. Трансформацию структуры ВВП. Внешнюю торговлю. Сырьевые концессии. И пр. и пр. и пр. и пр. И когнечно внешние силы, которые направлены на сокращение американских колониальных налогов и национальной экономики - т.е. стратегии Японии, Китая, России, Германии и пр.
Как я понимаю, никакого мирового рынка, как рынка более или менее равноправных субъектов мировой торговли и естественного международного разделения труда, нет и никогда не было. Это те же сказки из области "конца истории", "оптимальности саморегуляции рынка", "универсальности монетаризма" и т.п. Был мировой колониальный рынок США. На нем их постепенно начали теснить страны Европы и Азии, а колонии одна за другой начанают бунтовать. В результате, сегодня внутренние противоречия "мирового рынка" стали настолько острыми и очевидными, что здравомыслящие экономисты считают его саморазрушение вопросом буквально нескольких лет.
КОЛОНИАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ НЕТ! Это называется просто - грабёж. А вот «переваривание» награбленного, согласен, требует определённого механизма.
Так вот об этом механизме «переваривания проглоченного» и разговор...
Я так думаю, что несварение (симптоматично, плохой стул у Буша на g-8) - болезнь хозяйственного (не экономического) механизма политики США, когда политика не являет собой «концентрированного выражения экономики» (В.И.Ленин) и не «искусство возможного» (У.Черчилл), а ИСКУССТВО РАСПРЕДЕЛЕНИЯ для оптимального достижения поставленных волевым путём тех или иных конкретных целей, которые кстати, публично не объявляются правящей верхушкой США. (А те прибамбасы, которые озвучивают тамошние сми, пускай их самих и возбуждают).
Грабеж, натурально. Но моя задача не написать агитку, а разобраться в проблеме. "Колониализм" и так достаточно эмоциональное слово, которое может помешать спокойному исследованию и превратить дискуссию в идеологический спор. А "грабеж" точно сделает из темы арену борьбы либералов с коммунистами и националистов с глобалистами.
Что касается бенефициария этой "мировой экономики", то мы этот вопрос уже несколько раз поверхностно обсуждали. В общем, главные бенефициарии - это конечно американские наследственные финансово-торговая, сырьевая и промышленные элиты. Не остаются в накладе политическая, военная, спецслужбистская и чиновная элиты. Хотя проводить четкую грань между этими семью кастами тяжело - достаточно вспомнить семью Бушей, где отцы, деды, братья, жены и племянники входят и в правления старейших банков, и в директорат нефтяных компаний, и в элиту ВС и разведок, и даже двое были Президентами. Ну и какие-то объедки достаются народу США. В конце концов должен же кто-то объемом своей биомассы защищать жизнь и состояния элитарных каст. Если есть желание, мы эту тему можем отдельно поднять - что же реально стоит за тремя буквами США.
Возвращаясь к "грабежу", предлагаю Вам просмотреть вот этот отрывок из моей работы по Третьей Мировой. Вам станет понятно, что я имею в виду, когда говорю о колониальном налогообложении.
Бремя белого человека
Последнее время Соединенные Штаты Америки все чаще называют империей. По сути это правильно, однако большинство вкладывает в этот термин, в первую очередь, понятие военной и идеологической гегемонии. Однако это не совсем верно. Военная и идеологическая гегемония есть только инструмент реализации имперской цели, а не ее содержание. Цель же любой империи, каким бы народом она ни была создана, в какое бы время ни существовала и на какой бы общественной, политической и идеологической базе ни была построена, заключается в одной главной идее - обложении налогом иных стран и народов. Каким образом данный налог распределяется между государственным аппаратом, элитами и народом метрополии, а также само отношение этих трех субъектов империи, мы обсудим несколько позже применительно конкретно к США. Сейчас же рассмотрим различные модели налогообложения колоний, существовавшие в прошлом, чтобы понять, как исторически трансформировалось колониальное налогообложение Американской империи.
1. Древние империи: грабеж, дань и работорговля
С древнейших времен все империи прибегали к самому простому методу обложения налогом других народов - завоевательным войнам. Покорение другой страны сопровождалось немедленным изъятием значительной части уже накопленных ее народм материальных ценностей - то есть грабежом, сама страна в дальнейшем облагалась некоторой формой прямого налога - данью, а часть покоренного населения угонялась в рабство, для использования в качестве сверхдешевой рабочей силы или последующей перепродажи. Так поступали все без исключения империи, включая шумерскую, ассирийскую, вавилонскую, египетскую, персидскую, македонскую, римскую, несколько китайских, манчжурскую, империи хуннов, монголов, инков, майя, империя Карла Великого и пр. и пр. При этом одни империи ассимилировали покоренные народы, другие истребляли их, третьи насаждали в туземных землях собственную идеологию, а какие-то - свою административную систему вместе со своей бюрократией, наконец, некоторые совершенно не лезли во внутренние дела колоний, а просто взимали с них дань и даже не имели там постоянных гарнизонов. Данный метод был вполне приемлем до тех пор, пока основой мировой экономики было сельское хозяйство, а производительность труда по всему миру была примерно одинаково низкой.
2. Просвещенные империи: колониальное налогообложение
Развитие ремесленного производства в Европе и России в конце средних веков, появление у них мощного торгового и военного флота, а также формирование крупных торговых компаний, позволило заменить дорогостоящую модель завоевательного налога, менее конфликтным и более выгодным колониальным налогом. Суть его заключалась в том, что массовое и технологичное (по тем временам) ремесленное производство, позволяло обменивать достаточно недорогие "цивилизованные" товары - "бусы и зеркала" - на гораздо более ценные товары - золото, пряности, меха, экзотические плоды, и т.п., по сверхвыгодному курсу. На стальной нож, стоивший пять пенсов, у жителей Северной Америки, Африки или Индии можно было выменять целый чемодан шкур или пряностей, ценой в десять гиней.
Аборигены очень быстро почувствовали гуманитарные преимущества нового - колониального - налога над старым - завоевательным. Во-первых, их не так часто убивали, а во-вторых, за их ценности им что-то давали взамен, на первый взгляд вполне равноценное по стоимости. В результате, новые торговые империи получили полную поддержку жителей покоренных стран в борьбе с их старыми хозяевами. Благодаря этому, буквально за несколько десятков лет старые империи - Испания и Португалия - были вытеснены с большинства завоеванных территорий и там воцарились прогрессивные, "гуманные" империи нового образца - Британия, Франция, Голландия, Россия и пр. (Колониальная модель России всегда была несколько иной, чем у других империй, но в данной статье я не буду рассматривать этот вопрос, как несущественный).
Однако, желающих поучаствовать в новом колониальном империализме оказалось намного больше, чем самих колоний, а аппетиты уже сформировавшихся империй неизменно росли. К тому же некоторые колонии неожиданно заявляли собственные претензии на самостоятельность, которые могли подкрепить военной силой. А самые нахальные - даже на имперский статус и собственную долю колоний, как например Соединенные Штаты. Таким образом, Соединенные Штаты впервые появились в имперской лиге в 19 веке, заявив свое право на значительную часть латиноамериканских и тихоокеанских колоний, принадлежавших, в первую очередь, Испании и Португалии. И первой имперской моделью внешнего налогообложения которую применили Штаты, был классический колониальный налог.
Результатом существенной нехватки налогооблагаемых туземных территорий стала постоянная драка между империями за колонии, которая в начале 20-го века вылилась в Первую Мировую Войну. На какое-то время острота проблемы была снята за счет того, что победители - в первую очередь США, Британия и Франция, поделили между собой колонии побежденных и проигравших - Германии, Автро-Венгрии, Оттоманская империи, России и пр. Однако, кардинальным образом это проблему не решило и решить не могло. Более того - из-за быстрого развития индустриального производства, совсем скоро на мир обрушился сильнейший кризис перепроизводства 1929-33гг., известный как Великая Депрессия. А уже в конце 30-х годов Германия, Япония, Италия, Россия и другие страны, восстановив свои силы после поражения в Первой Империалистической, снова сделали заявку на перераспределение колоний в свою пользу. Следствием этого могла стать только всеобщая война между старыми, новыми и реанимированными империями за налогообложение мира. И такая война случилась - Вторая Мировая.
3. Американская империя: монетарное налогообложение
Итогом Второй Мировой стала небывалая ситуация - весь мир, включая бывшие империи, попал под контроль или, как минимум, прямое влияние, двух супердержав - США и СССР. При этом, начиная с 40-х годов 20-го века индустриальное производство в США, подпитываемое экспроприированными технологиями и профессионалами Европы, начало развиваться в геометрической прогрессии, а торговый и воздушный флот с каждым годом становился многочисленнее, быстроходнее и грузоподъемнее. Обладая такими возможностями по производству дешевых товаров и доставке их в любую точку мира, а главное имея под контролем гигантский колониальный рынок сбыта, включающий половину человечества, США на несколько десятилетий обеспечили себе поступление огромных колониальных налогов.
Однако тут американцы совершили интеллектуальный прорыв, который намного превзошел все методы жульничества, известные британским империалистам, голландским торговцам и даже еврейским банкирам. Зачем напрягаться и изо всех сил конкурировать за колониальное налогообложение с доминионами - Британией, Греманией, Японией и пр., когда можно ввести налог на всю мировую торговлю, как колониальную, так и туземную? И вот, сразу после войны, на смену колониальному налогообложению США ввели прогрессивное монетарное налогообложение.
Первоначальный его смысл заключался в том, что все страны в торговле с США, а также друг с другом, будут использовать при рассчетах доллар США. Для обеспечения международной торговли, все колонии и доминионы США должны были располагать запасом долларов, пропорциональным объему товарооборота. Таким образом, по мере включения в зону долларовой торговли все новых стран и по мере роста их взаимного товарооборота, США взимали с них налоги, просто выпуская очередную порцию банкнот, необходимых для ведения такой торговли. Взамен же они получали реальные иноземные товары - нефть, золото, металл, зерно, машины и т.п. А чтобы спрос на доллары не уменьшался, США умело использовали монетарные механизмы управления курсом своей валюты. Это позволяло то девальвировать уже выпущенные в обращение доллары и формировать на них постоянный спрос со стороны международной торговли, даже если реальный товарооборот стагнировал, то наоборот - ревальвировать и скупать по дешевке промышленные и сырьевые активы колоний.
В общем, использование единой валюты в мировой торговле было удобно всем. И даже некоторое ее обесценивание за счет инфляции никого не расстраивало, поскольку большая часть долларов не хранилась в хранилищах, а все время обменивалась на товары. Поэтому реальные потери торговцев и производителей на инфляции доллара просто перекладывались на конечных иностранных потребителей. Ну, а если кому-то это было не удобно, то США всегда находили возможность подкупить или свергнуть такое правительство.
4. Американская империя: кредитное налогообложение
Однако, уже к концу 70-х все лимиты поглощения доллара мировой торговлей были исчерпаны, несмотря даже на его достаточно заметную девальвацию в период мировых кризисов конца 70-х - начала 80-х. Там где другая страна пошла бы путем сокращения государственных издержек и внутреннего потребления, Американская империя могла пойти только одним путем - она ввела прямое налогообложение своих колоний, по образцу древних империй. Только теперь оно приобрело вид государственных заимстовований "без отдачи", в качестве платы за защиту от "Империи зла" - СССР - и доступа на рынок США. Волей-неволей, но большинству стран пришлось смириться с таким налогом - альтернативой была интервенция, или военный переворот, или экономическая блокада со стороны США. Ну и, конечно, страшно было остаться один на один с "русскими медведями". Так что всего за 7 лет - с 1981 по 1988 - США увеличили свой национальный долг на 75% - с 12 до 21 триллиона долларов (хотя не вся эта сумма принадлежит иностранным государствам и институтам). Если бы ничего не изменилось, то буквально за 10-12 следующих лет Соединенные Штаты могли исчерпать все ресурсные лимиты подконтрольных стран.
Однако судьба была благосклонна к США - начался развал Советской империи. С конца 80-х в зону доллара стали одна за другой входить страны Восточной Европы, Латинской Америки, Африки, Китай и наконец Россия и страны бСССР. США на некоторое время сократили программу кредитного налогообложения колоний (за 9 лет с 1988 по 1997 США увеличили свой национальный долг "всего" на 30% - с 21 до 27.5 триллионов) и снова вернулись к монетарному налогообложению новых членов "Американского содружества наций" - теперь уже практически всего человечества. Однако ограниченные экономические возможности бывших советских стран не могли покрыть аппетитов США и вполне закономерно, что в 1997г. грянул мировой финансовый кризис, который однако не привел ни к заметной девальвации доллара, ни, тем более, к устранению самой причины мирового экономического дисбаланса.
Однако и тут США легла карта - перепуганные недавней финансовой катастрофой, почти все развивающиеся страны миры, включая Китай, Россию, Южную Корею, Бразилию, Аргентину и др., сами кинулись к Соединенным Штатам, наперебой предлагая им деньги в долг. Отказывая себе во всем, кроме самого необходимого, половина человечества занялась старательным накоплением долговых бумаг и банкнот США, в качестве страховки от нового финансового кризиса. Благодаря этому, Соединенным Штатам удалось не только избежать уменьшения внешнего налогообложения, но даже увеличить его. За 7 лет с 1998 по 2005 США смогли поднять свой национальный долг на 55% с 27.5 до 43 триллионов долларов. А восстановление разрушенных кризисом развивающихся экономик привело к дополнительному спросу на международную наличность, что позволило увеличить объем долларовой массы почти вдвое - с 5 до 9.5 триллионов. На сегодняшний день - начало 2007 - размер национального долга США составляет более 50 триллионов долларов, а сумма эммитированных денег - более 11 триллионов.
5. Американская империя: внешняя налоговая система
Кроме перечисленных выше монетарного и кредитного внешнего налогообложения, США используют и традиционные его виды. Во-первых, это все тот же колониальный налог. Основным объектом колониальной торговли с высокой премией сегодня является продукция индустрии знаний: хайтек товары и услуги, объекты интеллектуальной собственности, в т.ч. технологии, брендовые франшизы и пр. Правда роль колониального налог
5. Американская империя: внешняя налоговая система
Кроме перечисленных выше монетарного и кредитного внешнего налогообложения, США используют и традиционные его виды. Во-первых, это все тот же колониальный налог. Основным объектом колониальной торговли с высокой премией сегодня является продукция индустрии знаний: хайтек товары и услуги, объекты интеллектуальной собственности, в т.ч. технологии, брендовые франшизы и пр. Правда роль колониального налога в последние десятилетия стабильно снижалась, в связи с тем, что многие доминионы США - Британия, Япония, Германия, Южная Корея и пр., - все успешнее конкурируют с метрополией за колониальную торговлю этой продукцией.
Следующим по значимости внешним налогом является сырьевой налог, т.е. концессии на разработку недр колоний, которые США получает от туземных правительств за символическую плату. Многие войны и военные перевороты, которые США проводили во второй половине 20-го века, связаны именно с отказом колоний платить сырьевой налог. Мобилизационный налог был особенно значим в период Холодной войны и состоял в том, что колонии платили за содержание или даже частично финансировали создание военной инфраструктуры США на своей территории, а также закупали избыточное количество американских вооружений для защиты от советской угрозы. Сегодня роль мобилизационного налога уменьшилась, однако его продолжают выплачивать Тайвань, в определенной степени Япония и Южная Корея, а также новые колонии США - страны Восточной Европы.
Очень важным налогом является интеллектуальный налог, который заключается в целенаправленном импорте наиболее ценных научных и инженерных кадров колоний, либо в скупке за бесценок изобретений и технологий у туземных творческих коллективов, что позволяет поддерживать индустрию знаний - главный источник колониальной торговли. Похож на него и трудовой налог, который заключается в размещении производств в странах, с более низкой стоимостью труда. Видоизмененной формой монетарного налога является долговой налог - иностранные правительства снабжаются произвольным количеством долларов, но не сразу рассчитываются за них товарами, а в течение времени, причем с процентами. К инструментам внешнего налогообложения можно, в определенной степени, отнести и некоторые инвестиционные модели. Существует большое количество более мелких внешних налогов, налагаемых Соединенными Штатами на колонии, которые сейчас нет смысла рассматривать.
6. Резюме
Мы подошли к сути главной современной проблемы США. Сегодня доминирующая империя планеты - США - оказалась в ситуации неуклонного уменьшения своей внешней налогооблагаемой базы. При этом новые или возрождающиеся империи и возвращающие суверинитет страны - Китай, Россия, Германия, Индия и даже Иран и Венесуэла - не только сокращают выплаты налогов Соединенным Штатам или вовсе отказываются их платить, но и делают заявку на собственную долю колоний. И это при том, что Штатам и так уже катастрофически не хватает колониальных налогов. Чтобы восстановить или хотя бы удержать свою налогооблагаемую базу, Америке приходится тратить все больше средств на содержание лояльных политических режимов, карательные войны, перевороты, пропаганду, шантаж. Получается порочный круг - чтобы сохранить выскальзывающий из рук миллиард долларов колониальных налогов, Штатам приходится тратить два миллиарда на его защиту. А деньги на это занимать у тех самых новых империй, которые и отбирают у них этот миллиард. Даже ребенку понятно, что такая ситуация не может продолжаться сколько-нибудь долго. Поэтому у элитарных каст и технической бюрократии США стало складывать понимание того, что необходимо радикальное изменение правил игры - нужен некий план мировой реконкисты.
Говорил. В идеологическом смысле и в смысле преемственности капиталов. Идея бумажных денег. Идея прямого превращения денег в деньги. Идея инфляционного налога. Идея частного центробанка. И т.п.. Ротшильды взялись не на пустом месте. Как Ленин залез на плечи Марксу, так Ротшильд залез на плечи Сфорце. Ну и наконец, все эти династические дома смогли так быстро набрать вес только потому, что, к моменту их появления, концентрация капиталов уже было огромной. Ведь когда говорят, что война за испанское наследство разорила всю Европу, никто не думает, что 10,000 тонн золота просто испарились. Они очень даже не испарились. И когда они кое-где конденсировались, до идеи концентрации мировой экономической власти в одних руках оставался всего один шаг.
Я пригласил вас, господа, с тем, чтобы сообщить вам пренеприятное известие...
Когда разговор заходит о грядущем вековом кризисе в США, обычно в центр дискуссии попадает финансовая система Америки, как источник этого кризиса. На самом деле, ни с долларом, ни с долговыми обязательствами США, ни с их финансовой системой в широком смысле ничего страшного не случится, пока экономика Америки развивается или как минимум не обрушивается. Не секрет, что крепость финансовой системы США в значительной степени определяется не обеспеченностью доллара или казначейских обязательств реальными активами, а психологическим восприятием Америки как лидирующей и уверенно разивающейся экономической супердержавы. А экономика США держится и развивается преимущественно благодаря потребителям, поскольку потребительские расходы формируют порядка 2/3 ВВП. Поэтому, состояние финансовой машины США является прямой производной от состояния финансов населения. Пока люди находятся в хорошей финансовой форме и расположены тратить все больше денег, о масштабном экономическом кризисе говорить преждевременно, насколько бы плачевно ни выглядели государственные финансы.
Собственно, именно потребительским оптимизмом и объясняется, например, то, что рецессия, начавшаяся было после краха Интернет пузыря в 2000-2001 вроде бы закончилась к 2004, не успев как следует развиться. Несмотря на панику на фондовых биржах и ощутимое сокращение рабочих мест, люди не только не умерили потребление, но, напротив, еще агрессивнее стали тратить деньги. Похожую, хотя и менее выраженную, ситуацию мы можем наблюдать начиная аж с середины 80-х.
Однако сегодня можно уверенно утверждать, что многолетняя эпоха экстенсивного роста потребительских расходов практически закончилась. А с ней заканчивается и эпоха экономической мощи США. Точнее реальная экономическая мощь США пошла на спад еще в 90-х, а сегодня наступает момент всеобщего перелома в восприятии США как экономически стабильной супердержавы. Смерть привидения, так сказать.
Как скажется на экономике США переход населения от модели наращивания расходов к модели максимальной экономии мы обсудим в другом комментарии, посвященном черновому сценарию Величайшей Депрессии. А пока попробуем разобраться, почему должна случиться столь радикальная смена экономического поведения потребителей и почему она должна произойти в самое ближайшее время, а точнее уже происходит. Для этого нам в первую очередь придется выяснить, сколько же денег тратили потребители в действительности и где они их брали все это время. Затем посмотреть как они их расходовали. И наконец разобраться, почему деньги должны вдруг закончиться и какие непосредственные последствия из этого проистекут.
Жизнь взаймы
Прежде чем переходить к рассуждениям, я предлагаю ознакомиться с графиком отношения финансовых обязательств и собственности к доходам населения США и ВВП в период с 1972 по 2006 и прогноз до 2015, на который я буду часто ссылаться.
Как видно из графика, после малой депрессии конца 60-х - первой половины 70-х, медианый рост ВВП (GDP) практически точно совпадает с темпами роста той части расходов основной массы населения, которая производится из основных доходов. Нетрудно понять, кто стал первой жертвой таких темпов роста ВВП - достаточно, кстати, скромных. Если до середины 80-х люди сберегали порядка 7-9% своих текущих доходов, то начиная с этого времени норма текущих сбережений начала неуклонно сокращаться, упав в 2001 ниже 0%. Позже сбережения немного восстановились, но в 2005-2006 люди снова перестали откладывать и начали тратить уже накопленное в предыдущие годы ( http://www.bea.gov/national/nipaweb/PrintGraph.asp?Freq=Year ). Таким образом, первым источником финансирования избыточных потребительских расходов является сокращение сбережений.
Главным же источником финансирования избыточных расходов на протяжении последних 30 лет является кредитование. Особенно бурно эта практика расцвела с приходом в ФРС Алана Гринспена в 1987. С этого момента реакцию государства на любой экономический спад можно охарактеризовать как "семь бед - один ответ" - каждая намечающаяся стагнация или рецессия подавлялась стимулированием потребительского кредитования. Если посмотреть на график роста финансовых обязательств населения (желтая зона), то хорошо видно, что с середины 80-х люди, по сути, не только не возвращают кредиты, но, напротив, наращивают их темпами, значительно опережающими как темпы роста их доходов, так и темпы роста ВВП. Но расцвет кредитной истерии пришелся на время возникновения хайтек пузыря в 1998. С этого времени долговые обязательства основной массы населения начали расти не просто с ускорением, а вообще экспоненциально по отношению к росту доходов. На сегодняшний день объем финансовых обязательств основной массы людей перевалил уже за 140% их годового дохода. Только выплаты по процентам превысили 10% дохода населения, не говоря уже о возврате основных сумм. Не нужно быть гением чтобы понять, что конец этой игры уже очень близок.
Где деньги?
А вот тут возникает вопрос - зачем люди хапали все эти триллионы кредитов и куда они их дели? Американское правительство утверждает, что кредиты в основном пошли на приобретение национальной продукции и собственности, т.е. на укрепление реальной экономики и подавление текущих экономических спадов. Укрепление же экономики, в свою очередь, должно гарантировать дальнейший рост занятости и реальных доходов населения, что, позволит людям обслуживать и возвращать взятые ранее кредиты. Однако ничего подобного не происходит - мы уже отметили, что рост ВВП США в последние 30 лет определяется почти исключительно расходованием собственных доходов населения. Однако можно сделать еще одну проверку. Поверим официальным органам США в том, что экономика преодолела стагнацию после хайтек кризиса 2000-2001 и полностью восстановилась. Но рост реального ВВП в эти 3 года составлял в среднем 3.5%, что ничуть не лучше тех же 3.5% среднегодового роста, которые мы наблюдали в течение 5 лет с 1993 по 1997, предшествовавшие кредитной истерии. ( http://www.bea.gov/national/xls/gdpchg.xls ). Где же тогда те $5.5 триллиона кредитов, которые население нахватало с 1998г., с учетом официально признанной рецессии 2000-2002? Какое ВВП они нарастили? Позже я покажу, что это восстановление действительно является фантазией, существующей только в мозгах государственных чиновников США, и сегодняшнее состояние реальной экономики соответствует в лучшем случае уровню начала 90-х.
В действительности, причины как относительного роста задолжности населения, так почти полного отсутствия их влияния на рост ВВП заключаются в нескольких факторах. Во-первых, как я уже сказал выше, люди на 100% финансировали новыми кредитами стоимость обслуживания уже существующих финансовых обязательств. Во-вторых, кредиты шли на компенсацию реального снижения уровня доходов населения. Правительство сколько угодно может рассказывать о низкой инфляции, однако реальная потребительская инфляция заметно опережает официальные цифры, о чем я уже говорил в заметке "Вчера маленькие - по три". Т.е. деньги шли не в рост ВВП, а в рост цен. В-третьих, как абсолютный, так и относительный дефицит торгового баланса США с каждым годом увеличивается, т.е. все большая часть потребления приходится на импорт, что тоже отнюдь не способствует росту ВВП ( http://www.dtic.mil/ndia/2005army_small_business/hall.pdf , стр. 13).
Наконец, существенная часть заемных денег направляется в низкопродуктивные инвестиции, которые практически не отражаются на росте ВВП. Под низкопродуктивными инвестициями я имею в виду такое вложение денег, которое либо не дает никакой отдачи, а то и вовсе приводит к убыткам, либо дает отдачу виртуальную, т.е. выражается только в повышении номинальной стоимости уже существующих активов. Это, например, вложение денег в акции незадолго до фондовых кризисов, после которых большая часть инвестиций населения оказывается у профессиональных биржевиков. Это и попытки завести собственный бизнес, которые в 90% случаев заканчиваются потерей сбережений и долгами. Сюда же относятся и инвестиции в недвижимость, дорожающую намного быстрее темпов роста строительной отрасли. И даже пенсионные накопления, которые на сегодняшний день не обеспечены хотя бы честным словом.
Именно последний фактор, т.е. вовлечение все более широких слоев населения в инвестирование заемных средств, является основной причиной кредитной истерии последнего десятилетия. Если посмотреть на график роста активов на Рис. 1 (зеленая зона), то даже невооруженным глазом видно, что мы имеем дело с долгосрочным всеобщим спекулятивным пузырем, вызванным, с одной стороны, высокой доступностью заемных денег для основной массы населения, а с другой - быстрым ростом прибылей экономической элиты, которые агрессивно разогревают весь спектр активов. Соблазненные возможностью быстрого обогащения, люди берут и инвестируют кредиты, уверенные, что они их легко отдадут из тех десятков процентов прибыли, которые сулят им фантастические ралли на рынках. Это же подтверждается даже самым поверностным исследованием.
Если в середине 70-х средняя цена дома составляла примерно 350% годового дохода средней семьи, то в конце 80-х она была уже около 400%. С 1995 усилился бычий тренд на фондовых рынках, особенно в технологическом секторе, что привело к увеличению инвестиций населения в паевые фонды и росту их стоимости. С 1997 капитализация Интернет компаний взлетала такимм стремительными темпами, что миллионы людей, кто раньше и не думал о фондовом рынке, решили быстро обогатиться и начали брать кредиты для инвестирования в хайтек акции. Когда же пузырь NASDAQ в 2000 обрушился, люди, вместо того, чтобы начать жить по средствам, стали снова занимать деньги и вкладывать их в недвижимость. За это надо сказать отдельное спасибо Минфину, ФРС и лично Алану Гринспену, которые, вместо того, чтобы стимулировать структурное восстановление экономики, просто резко снизили стоимость кредитов. В результате на рынок хлынуло столько ипотечных денег, что цены на дома пошли вверх почти с такой же скоростью, с какой прежде росли акции даткам компаний. А поскольку фондовые рынки в это время все еще продолжали корректироваться, то и финансовые воротилы не посчитали зазорным заработать кучку миллиардов на намечающемся пузыре недвижимости. В результате, к 2006 средняя цена на дом взлетела выше 500% среднегодового дохода. Наконец, благодаря сходу лавины денежной массы, который организовал ФРС, с 2006 началось новое скоростное ралли на фондовых рынках. Меньше чем за полтора года акции выросли в среднем на 35%, что снова сподвигло людей начать вбрасывать заемные деньги в фондовый рынок. Но даже не смотря на 30-ти летнюю спекулятивную игру на повышение, разница между относительной стоимостью активов и финансовых обязательств к доходам населения оказалась в 2006 всего на 8% выше, чем в 1980.
Однако официальные лица в Вашингтоне и экономисты основных финансовых организаций в один голос заявляют, что никаких пузырей активов нет. Государственная позиция заключается в том, что стоимость собственности, принадлежащей населению - это справедливая, твердая стоимость, обоснованная реальным состояние экономики и финансов. Соответственно, нет никакого кредитного пузыря - люди спокойно справляются с обслуживанием кредитов, стоимость их собственности стремительно растет, да и доходы повышаются достаточно динамично. Однако, как я уже сказал, население в последние 30 лет даже не начинало обслуживать кредиты, а вот их виртуальные капиталы похоже уже собрались отбросить коньки.
Национальное похмелье
Судя по всему, силы у стратегических инвесторов закончились - все пузыри активов, какие можно было надуть, надуты до пределов и для дальнейшего их раздувания уже не хватит никаких денег даже у всех богатейших семей планеты. Сегодня пошел обратный процесс. Как я уже говорил ранее, сдувание пузыря недвижимости набирает обороты. По видимому, началось сдувание фондового пузыря. Оба эти вопроса я обстоятельно прокомментирую позже, а пока поясню, что реально будет происходить в следующие несколько лет.
Богатые, а также те из простого народа, кто поумнее и посостоятельнее, уже начали или в ближайшее время начнут ликвидировать свои свободные активы вблизи их максимальной цены. В результате массовой ликвидации и резкого снижения спроса, цены на недвижимость и акции начнут стремительно падать - на недвижимость не менее чем на 30%, а на акции в среднем в 3-4 раза за следующие 5-6 лет. Серьезно пострадают паи во взаимных фондах. Если кризис будет жестким, то мелкие предприниматели, входящие в 95% менее состоятельного населения, начнут терять свой бизнес. Если же ситуация будет развиваться так, как я прогнозирую и приведет к системному кризису национальных финансов, то люди могут заодно подтереться и своими пенсионными и медицинскими страховками, которые составляют сегодня порядка 12% всей их собственности. Позже мы препарируем новейшую "пузыриную" историю США и детально выясним насколько переоценены основные американские активы, сейчас же предлагаю поверить мне на слово, что даже при простом циклическом кризисе собственность населения может похудеть на 27-30%, а при настоящей депрессии - на все 50%.
В таких условиях, дальнейшее инвестирование заемных денег является чистым безумием, поскольку цена купленных активов будет в ближайшие несколько лет только снижаться, а кредиты все равно придется отдавать и отдавать с процентами. И вот тут-то произойдет то, о чем я сказал в самом начале - начнется разворот 30-ти летнего кредитного тренда. А вслед за ним произойдет реверс тренда расходов населения, который начнет все быстрее вгонять под плинтус всю экономику США
Более дальновидные люди из средних слоев, вслед за профессиональными богачами, в ближайшие несколько месяцев - максимум год-полтора - закроют большую часть своих кредитов из денег, полученных от ликвидации свободных активов. У этих людей образуется некоторое количество свободной наличности, однако маловероятно, чтобы они начали ее активно тратить в виду надвигающегося кризиса. Скорее всего, большую часть этих денег они поберегут на черный день или вложат в зарубежные активы.
Наивные инвесторы из среднего класса, как всегда прозевают момент, когда можно было продать свободные активы по хорошей цене, а затем будут несколько лет надеяться, что коррекция цен вот вот закончится. Наконец, впав в отчаянье, они продадут их практически на минимуме цены, потеряв большую часть своих инвестиций. Эти "инвесторы", также как те, у кого все инвестиции - это собственный дом да небольшая сумма в паевом фонде, с начала кризиса резко ограничат наращивание кредитов и расходов, а позже и вовсе начнут реально выплачивать кредиты, уменьшая чистые долговые обязательства. Действительно, какой нормальный человек будет продолжать наращивать и так уже огромные кредиты, которые съедают 20% его доходов, в условиях когда не только нет никакой надежды на дополнительные доходы от инвестиций, но даже сам возврат инвестиций под большим вопросом? Повышенной осмотрительности будут также способствовать рост безработицы и сокращение зарплат, которые являются следствием любого кризиса. Да и банки в условиях кризиса начнут ограничивать кредитование тех, кто сам не понимает складывающейся ситуации. Более того - банки уже начали ужесточать требования к заемщикам.
Самые же глупые люди продолжат наращивать кредиты, как ни в чем ни бывало, пока не донаращиваются до личного банкротства. В результате они потеряют почти всю собственность, а про любые кредиты могут забыть на много лет. Следовательно, вместо дальнейшего роста расходов они перейдут к минимизации потребления. Кстати, рост числа персональных банкротств уже начался. Если в 1кв. 2006 число банкротств составило порядка 68 тыс., то в 1кв. 2007 оно выросло уже до 180 тыс. Если же вспомнить, кто кризис и рецессия 2001-2005 привели к личному банкротству более 8 млн. домохозяйств, то тотальный структурный кризис 2007-2015 официально разорит от 15 до 30 млн. семей, т.е. до четверти всего населения США, не говоря уже о фактически разоренных.
Таким образом, разворот кредитного тренда приведет к общему сокращению потребительских расходов примерно на 20%, которые пойдут таки наконец на обслуживание кредитов. И это не считая того, что структурный экономический кризис, спровоцированный подрывом спекулятивных пузырей и резким сокращением потребления приведет к росту безработицы минимум на 15% и сокращению реальных зарплат на 10-15%. Все вместе, это резко - минимум на 30-35% - снизит свободные для расходования средства подавляющей части населения и, соответственно, национальное потребление. А структурный экономический кризис похоронит финансовую систему Америки и вынесет ее на периферию мировой экономики. По самой оптимистичной оценке Величайшая Депрессия отбросит всю экономику США и благосостояние населения на уровень начала 60-х. Пессимистичный сценарий каждый может нарисовать сам, если помнит начало фильма "Однажды в Америке".
Осталось ответить на последний вопрос - а какие гарантии того, что разворот кредитного тренда вот вот начнется? Может быть он все таки не случится или случится через 20 лет. На самом деле достаточно взглянуть на график, чтобы понять, что процесс уже пошел. Когда график в 2005 перешел в быструю фазу роста, то его перелом стал вопросом даже не лет, а месяцев. Практически до конца 2005 кривая финансовых обязательств населения росла с ускорением, прибавив за 2005 $985.4 млрд. кредитов при росте доходов на $354.5 млрд. Но уже в 2006 она начал замедляться, прибавив всего $828.5 млрд. А по итогам первого квартала 2007 объем кредитов в годовом исчислении увеличился всего на $625.2 млрд. Причем, реальная сумма по итогам года скорее всего не превысит $500 млрд., что будет уже почти равно приросту доходов населения за 2007. Таким образом, замедление динамики приращение финансовых обязательств уже происходит с конца 2005, и максимум в первом квартале 2008 график развернется сперва к росту доходов населения, а потом и к своему абсолютному значению. Ревизия показала, что жизнь взаймы закончилась.
Стратегия мировой реконкисты
Стратегия мировой реконкисты - это по сути сценарий Третьей Мировой Войны, которую неоконсервативная администрация Джорджа Буша Мл. очень удачно окрестила "Долгой войной". Это война совершенно нового типа, в которой США будут непосредственно применять военную силу в отношении всего нескольких, по большей части второстепенных, стран и в ограниченном масштабе. Целью этой войны является достижение практически вечного и абсолютного глобального доминирования США, за счет радикального ослабления или разрушения всех существующих и потенциальных мировых центров сил и полной перестройки существующего миропорядка. Новый имперский порядок должен обеспечивать прямой политический, военный и экономический контроль США над всеми странами мира и гарантировать бесперебойную уплату значительных колониальных налогов всем человечеством. Судя по всему, долгая война началась в 2001г. и завершится, ориентировочно, в 2018-21гг. выведением из глобальной игры сразу всех главных геополитических и экономических игроков - ЕС, Китая, России, Индии, Исламского Востока, Японии, Боливарианской Америки, Бразилии, Азиатских тигров и пр., после чего США примутся за послевоенное переустройство мира. Война включает несколько фаз и этапов на каждом из театров военных действий, многие из которых реализуются одновременно.
Основные принципы стратегии
1. Максимально ограничить угрозу превентивного или ответного военного удара по США со стороны одного или группы геополитических противников, правильно оценивших источник и масштаб угрозы, в первую очередь России и Китая.
2. Получить монопольный доступ к энергетическим, сырьевым и трудовым ресурсам обеих Америк, достаточным, для комфортного функционирования экономики США в полуавтономном режиме в течение длительного периода времени. Это должно позволить США сохранять внутреннюю стабильность и экономическую мощь в условиях разрушения большинства мировых экономических связей и даже в случае полной экономической блокады.
3. Полностью дестабилизировать Большой Восток с целью радикального ограничения энергоснабжения основных существующих и потенциальных конкурентов и противников США - ЕС, Китая, Японии, Индии, стран ЮВА. Это позволит не только спровоцировать разрушительные экономические кризисы в этих странах и союзах, но и существенно ограничит возможности экономик этих стран к восстановлению, а также понизит их боеспособность.
4. Спровоцировать социальные, межэтнические и межконфессиональные конфликты, вплоть до масштабных акций гражданского неповиновения, мятежей, массированных терактов, агрессивного сепаратизма и даже гражданских войн, на территории основых существующих и потенциальных конкурентов и противников США. Это позволит максимально ослабить государственную власть, нанести ущерб экономике и связать военные ресурсы этих стран.
5. По возможности спровоцировать военное столкновение основых существующих и потенциальных конкурентов и противников США между собой или с другими странами, либо, по меньше мере, инициировать многочисленные региональные конфликты по их периферии, с тем чтобы связать их военные и экономические ресурсы.
6. Нанести разоруживающий военный удар по странам, представляющим реальную, но пока еще ограниченную военную угрозу для США, ликвидировав их военную и индустриальную инфраструктуру - в первую очередь по Китаю. Обеспечить экономическую изоляцию и удушение стран, представляющих полномасштабную военную угрозу США - в первую очередь России, не ввязываясь с ними в реальную войну, которая может обернуться неприемлемым ущербом.
7. После некоторой стабилизации ситуации в мире, начать последовательно проводить в жизнь новый план Маршалла на Ближнем и Среднем Востоке, в Европе, Латинской Америке, Юго-Восточной Азии и пр., внедряя новые долгосрочные политические и экономическеи механизмы колониального контроля и налогообложения.
Да они много кого недооценили, походу. Точнее недооценили скорость развития процессов в мире. Попали в цейтнот - опаздывают с действиями. Нужно было любыми средствами блокировать СЕГ и Бурграс, сажать на Украине Тимошенко, начинать операцию в Грузии. Обязательно нужно было атаковать Иран еще в прошлом году. Уже нужно было изолировать Пакистан. А максимум в этом году начинать активные действия в Латинской Америке. Ничего этого они еще не успели сделать. А время поджимает. Еще немножко повошкаются и привет - припарки уже не помогут. Хотя это совсем не значит, что они принципиально откажутся от сценария. Просто попробуют его трансформировать. Когда падаешь вниз, самое разумное - потянуть за собой всех остальных. Авось другие долетят первыми и разобьются, а ты упадешь на них и выживешь
И еще в продолжение темы о доходах и расходах населения. В период 1990-2006 население США выросло с 253 млн. до 301 млн., т.е. на 19%. При этом реальный ВВП за этот же период, даже по официальным данным, вырос на 57.5%. Получается, что хотя сам ВВП рос со средней скоростью 2.7%, но ВВП на душу населения рос меньше чем на 1.7% в год. Так что, когда апологеты Америки меряются ростом национального ВВП США с 3-4% роста в ЕС или 6.5-7% роста в России, где население пока сокращается, то неплохо бы об этом помнить.
Кстати, вспомнил еще одну забавную штуку из области американских рассчетов собственного ВВП. Статбюро США додумалось включать в свой ВВП вещь, которую в других странах даже понять толком не могут, не то что посчитать. Это виртуальная арендная плата. Т.е. та сумма, которую заплатили бы все люди, кто живет в собственных домах, если бы они не владели этими домами, а арендовали их. На глазок это выходит что-то вроде $850 млрд. в год в сегодняшних ценах, т.е. порядка 6% ВВП. Вот из таких веселых калькуляций у США и получается чуть ли ни самый высокий ВВП на душу населения в мире.
. Не хочу сейчас поднимать все налоги и тарифы, поэтому буду писать от балды. Пусть на границе майка стоит $1, а потребитель покупает ее в магазине за $11. Вроде бы прирост ВВП должен был составить $10, которые складываются из разницы потребительских расходов и импорта. А на самом деле нифига.
На таможне с этой майки в государственную казну уходит $0.20 импортных пошлин. От оптовика в розницу она уходит за $6, из которых он заплатил $1 транспортникам, складской компании и прочим смежникам в цепочке, еще $1 - бухгалтерским, юридическим и пр. компаниям, обслуживающим его фирму, еще $1 - вложил в какое-то оборудование, транспорт и пр., и еще $1 пошел в казну на уплату налогов с прибыли и НДС. Так вот - $2 на юристов и обрудование - это капитальные инвестиции импортера и они тоже идут в зачет ВВП.
Транспортники и складовщики из своего $1 тоже делают кап. инвестиции на $0.20 и платят налогов $0.20. Наконец, майка попадает в розницу, откуда уходит покупателю за $11, принося ритейлеру $5 дохода. Но он из своих $5 тоже делает кап инвестиции на $1, отдает в налоги $1 и еще $1 тратит на услуги смежников в цепочке, которые также по $0.20 отдают в налоги и инвестиции. В результате всей этой возни, государство получило $2.6 налогов, из которых оно потратило $1 на гос.расходы, которые пошли в счет ВВП, а $1.6 выплатило в виде зарплаты полицейскому, на которую он купил американский презерватив, который пошел в счет ВВП.
Таким образом, кроме $10 в счет ВВП, которые китайская майка принесла при продаже потребителю, она по дороге "создала" еще на $6 внутреннего продукта. Вот так вот импорт дрянской китайской майки за $1 прибавил к ВВП США целых $16. Ловкость рук и никакого мошеничества.
PS. Совсем забыл про зарплаты персоналу во всех фирмах, которые тоже превращаются в потребительские расходы и налоги. Так что все $20
Штатовская элита осознала, что в фронтальную экономическую атаку Китая им не выдержать, тем более что и другие страны начали партизанить по всей зоне контроля США, а некоторые, как например Россия, тоже готовятся начать наступление. Поэтому Штаты пока не принимают решающий экономический бой, а пытаются провести полномасштабную диверсию в тылу, причем сразу у всех своих стратегических конкурентов. Вот, скажем, как я в начале 2007 описывал наиболее вероятную стратегию США в отношении Европы (не дописал немного):
Самоубийство Европы
Прямой конфликт, а тем более открытая война с Европой не входит ни в среднесрочные, ни в долгосрочные интересы США. Поэтому стратегия долгой войны в Европе представляет собой план подталкивания ЕС к саморазрушению, а не прямых боевых или иных, явно агрессивных, действий.
Целями долгой войны на Европейском театре являются:
1. Ликвидация ЕС как главного конкурента США за колониальное налогообложение и, в меньшей степени, как потенциального геополитического соперника;
2. Возвращение большинства стран Европы в положение колоний США;
3. Снижение потенциала экономического и технологического развития России, а также, в определенной степени, Китая, Индии и других центров сил.
ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ФАЗА
1. Переключение Европы на энергоресурсы Ближнего Востока и Каспия.
Приоритетной задачей предварительной фазы на Европейском ТВД является критическое увеличение энергетической уязвимости ЕС. В первую очередь, это реализуется за счет сокращения энергетического партнерства с Россией. В качестве основного инструмента используется массированная пропаганда идеи угрозы "русского энергетического шантажа". Не исключено, что одной из главных задач "оранжевых революций" по периметру России была именно подготовка декораций для закошмаривания России в качестве энергетического партнера Европы. Напомним, что США обещали инфантильным режимам в Украине и Грузии не позволить (!) России поднять цены на энергоресурсы, т.е. фактически провоцировали их на жесткую эскалацию конфликта. И прагматичный отказ России в льготных ценах на нефть и газ ставшим враждебными режимам, был мгновенно использован Штатами для раскручивания кампании энергетической угрозы Европе со стороны России. Для этой же цели, проамериканской пятой колонной в ЕС - Польшей и странами Прибалтики - предпринимаются активные усилия по торпедированию проекта СЕГ. По той же причине идет торпедирование расширения проекта Голубой Поток и черноморского нефтепровода. Одновременно с попытками урезать энергетическое снабжение из России, США целенаправленно содействуют сокращению собственного энергопроизводства в ЕС. Одним из примеров является недавняя масштабная акция Друзей Земли за полный запрет атомной энергии в Европе, приуроченная к 50-ти летию Евросоюза. Отметим, что на сайте этой организации черным по белому написано: "Дрзуья Земли - это голос США во влиятельной международной сети общественных групп в 70 странах". Симптоматично, что именно "голос США" активнее всех выступает за ликвидацию европейской ядерной энергетики. В замен собственных европейский и российских энергетических проектов, американцы агрессивно продвигаются проекты нефте- и газопроводов из каспийского, среднеазиатского и ближневосточного регионов в обход России, которые якобы должны обеспечить Европе независимость от энергопоставок из России. Таким образом, как уже было описано в главе Аннигиляция Большого Востока, Европа становится полностью зависимой от поставок из региона, который станет первой жертвой США в Долгой войне.
2. Усиление противоречий между странами ЕС.
Главный имперский принцип США - "разделяй и властвуй" - проявляется в отношении ЕС настолько ярко, что только абсолютная близорукость западноевропейских лидеров не позволила им его давным давно рассмотреть. Только сегодня страны старой Европы начинают отчасти понимать, что включив восточноевропейцев в ЕС ради выгод расширения внутреннего рынка и идей об общеевропейской демократии и либерализме, они отодвинули в неопределенное будущее возможность реальной политической интеграции Европы, резко снизили уровень собственной экономической и военной безопасности и нанесли серьезный урон перспективам экономического партнерства с Россией. Если страны основатели ЕС, в случае масштабного экономического, социального и политического катаклизма, имели бы шанс на сохранение единства и совместного преодоления кризиса, то наличие в ЕС таких полноправных членов, как Польша, Венгрия, Эстония, Латвия и Румыния, в принципе исключают какое бы то ни было совместное антикризисное управление. В случае такого масштабного кризиса, значительное время и ресурсы главных европейских стран будут направлены не на решение самой проблемы, а на преодоление противоречий между сторонами и компенсацию деструктивных действий инфантильных и безответственных младоевропейских режимов.
3. Радикализация исламского населения Европы
Втягивание европейских стран, за исключением разве что Британии, в иракскую и афганскую авантюры было абсолютно бессмысленным мероприятием, с точки зрения их помощи в решении военных задач. Однако, с точки зрения создания экзистенциального конфликта между иммигрантами мусульманами и коренным населением ЕС, вступление европейцев в ближневосточные войны дало отличные результаты. Мало того, что само участие в военных операциях привело к ухудшению отношений между исламским и коренным населением Европы. Нетрудно было догадаться, что ввязывание европейцев в чужую войну спровоцирует теракты уже в европейских странах. А теракты вызовут ужесточение контроля за мусульманским населением ЕС и протестную реакцию этого населения на необоснованную дискриминацию. И опять таки, можно было гарантировать, что превращение исламского радикализма из частной проблемы США во внутреннюю общеевропейскую проблему, приведет к тому, что какие-нибудь фанатики свободы слова, вроде датских газетчиков, перейдут черту и нанесут резонансное оскорбление исламу и исламскому населению ЕС, что вызовет взрыв негодования европейских мусульман.
4. Создание условий для регионального сепаратизма
Процесс силового отделения Косово от Сербии, инициатором и мотором которого являются США, вызвал всплеск сепаратистских настроений в британской Шотландии и Ирландии, бельгийской Валлонии, французкой Бретани, испанской Стране Басков и пр. Не только Россия, но и многие жители этих провинций не видят особой уникальности в косовском прецеденте и считают, что его следует рассматривать как универсальный. Пока эти настроения носят локализованный и несистемный характер. Однако, если Косово получит независимость, то народная поддержка этих идей начнет быстро расширяться и приводить к созданию заметных национальных движений. Если же на Европу обрушится серия мощных энергетических, экономических, социальных и этно-религиозных кризисов, особенно если такие кризисы будут сопровождаться широкими социальными протестами, религиозными конфликтами и массовым экстремизмом любого толка, то население минимум 15 национальных провинций поставит ребром вопрос отделения от нынешних стран. А это чревато не только экономическим и геополитическим ослаблением нынешних материнских стран, а кое-где, как в Британии - катастрофическим ослаблением, но и гражданскими войнами за независимость, этническими чистками, терроризмом и даже приходом к власти фашистских режимов и военных хунт.
5. Максимальное повышение конфликтности в отношениях с Россией
Элита США хорошо понимает, какие гигантские выгоды обеим сторонам может принести развитие действительно партнерских отношений между ЕС и Россией. Европа получает стабильный доступ к необходимым объемам относительно недорогих энергетических и природных ресурсов России, к растущему рынку России и, транзитом, к рынкам Китая и Юго-Восточной Азии. В конце концов, дряхлеющая Европа просто получает волевой импульс к новому этапу внутреннего развития от своего восточного соседа. Россия, со своей стороны, не только приобретает выход на огромный европейский рынок, но и доступ к передовым технологиям и оборудованию, необходимому для модернизации ее экономики и выведения ее на передовые рубежи. Наконец, совместная работа ЕС и России над такими проектами, как энергетика будущего и промышленное освоение космоса, могут не только превратить этот тандем в центр мирового экономического прорыва, но и переориентировать на него абсолютное большинство стран во всем мире, включая самых верных подданных США. Поэтому, постоянное провоцирование конфликтов между ЕС и Россией любыми возможными способами, в том числе через пятую колонну в ЕС, является важнейшим элементом долгой войны в Европе. Используются, а еще чаще сознательно создаются, любые точки кризиса - дискриминация русского населения Прибалтики, "энергетический шантаж" России, развертывание баз ПРО в Восточной Европе, включение Украины в НАТО, права человека в России, "политические" убийства Литвиненко, Политковской и пр. и десятки других поводов, которые либо вызывают резкое раздражение России по отношению к ЕС, либо наоборот - страх Европы перед Россией.
ОСНОВНАЯ ФАЗА
После того, как будут реализованы цели и задачи предварительных этапов на Европейском театре, начало основной фазы долгой войны в Западной Азии автоматически приведет к реализации основного сценария в Европе. На данном этапе от США не будет требоваться никаких действий, кроме разве что небольших коррекций естественно развивающихся процессов.
1. Разрушение энергоснабжения Европы и индукция экономического коллапса.
В процессе аннигиляции Западной Азвии (Ближнего Востока, Каспийского бассейна, Северной Африки и Средней Азии), Европа, связавшая с этим регионом значительную часть своего энергоснабжения, столкнется с катастрофическим дефицитом энергоресурсов. При этом ЕС, естественно, не будет в состоянии восстановить собственную атомную энергетику за несколько лет. А возврат к российским энергоресурсам будет существенно затруднен по техническим, прагматическим и политическим причинам. Технические причины будут естественным следствием консервации или ликвидации части нефтегазовой транспортной инфраструктуры, в частности украинского газопровода и нефтепровода "Дружба". Прагматические причины заключаются в том, что у России физически не будет свободных энергоресурсов, в количестве достаточном для полноценного снабжения Китая и Европы одновременно. При этом нет сомнений, что при катастрофическом развитии ситуации в мире, приоритетным для России направлением поставок будет китайское, как отвечающее целям национальной безопасности (см. Российский гамбит). Политические же причины будут заключаться в том, что у России пропадет политическое желание совершать сверхусилия по обеспечению энергоресурсами Европы, которая уже продемонстрировала свою несостоятельность в качестве надежного и честного партнера. Результатом же постоянного и острого энергетического голода, станет крупомасштабный общеевропейский экономический кризис, сравнимый по размаху только с кризисом 1929-33гг.
2. Экономическая деградация
2. Социальный взрыв
3. Политическая дезинтеграция и геополитический упадок
Потребление ресурсов в ЕС растет из года в год. И это притом, что собственная добыча падает. СЭГ, Южный поток, Голубой поток, все это строится именно по этой причине. Каспий и Ближний Восток физически не в состоянии обеспечить ЕС ресурсами, поэтому переключить ЕС на них невозможно.
Достаточно посмотреть на набукко. Сколько они по нему планировали? 30 ярдов?40? Для ЕС это ничто. Я уже не гворю о том, а откуда собственно в этот набукко газ хотели брать...
Кстати, при аппетитах ЕС, получение ресурсов с Ближнего Востока и Каспия может оказаться просто необходимостью! Потребление того же газа в ближайшие годы вырастет что то около на 200 ярдов! Где их взять?
Ну а амеры.. Они скорее подавятся но ресурсами ни с кем делиться не станут. Так что ЕС ни на Каспии ни на Б.Востоке ничего не светит.
Борьба то идет именно за ресурсы.
Про рост энергопотребления в ЕС и сокращение собственных запасов я сам вываливал на форуме кучу инфы. Но складывается такое ощущение, что большая часть верхней политической элиты там куплено с потрохами. И соответственно действует не в интересах ЕС, а в интресах США. Вон, тот же Блэр. При его-то запасах газа, которых осталось на 5 лет, ему бы из Москвы не вылазить - выпрашивать себе трубу и квоты. А он? Он кидает в Россию булыжниками и бьется по колено в соплях за обходные маршруты из Средней Азии. Меркель, вместо того, чтобы развивать свою ядерную энергетику, пускает ее под нож, да еще и Францию прессует за то же. Про всяких там картошек вообще не говорю. Так что объективная реальность и реакция на нее европейцев находятся в явном диссонансе. А что касается войны за ресурсы - так вопрос сейчас стоит не в том, кому они достанутся, а в том, кому они НЕ достанутся. Тем более, что США ближневосточной нефти импортируют очень мало. Реально подавляющая часть их импорта - из Канады, Мексики и Латинской Америки. А ближневосточная нефть идет в основном в ЕС, Японию и Китай.
Прайс-Ватерхаус-Куперс зацепило "Юкосом"
История с PWC, как мы в дальнейшем, с целью экономии места, будем называть столп мирового аудита, компанию Прайс-Ватерхаус-Куперс, в общем, не могла не случиться. Уж коли «Юкос» и его руководство обвинили в налоговых преступлениях, то аудитор этой компании не мог быть не замешан. Либо знал, но не донес, либо не знал – а значит, не обладает должной квалификацией. То есть должен, в силу общественной значимости всего вопроса, лишиться лицензии.
И вот тут начались проблемы. Дело в том, что вся современная мировая финансовая система устроена весьма и весьма строго. У нее (пока, во всяком случае) есть единственная главная валюта – американский доллар. И есть специальные международные институты, которые зорко следят за тем, чтобы больше никто не мог покуситься на его гегемонию. Например, МВФ (международный валютный фонд) зорко следит за тем, чтобы все страны мира печатали свои собственные деньги лишь в том объеме, который соответствует имеющемуся в наличии у соответствующего центробанка долларам. Если такая политика принимается официально, как, например, это было сделано в Аргентине, то она называется «валютное управление». Если не официально, как это было в России, то ничего не объявляется, все происходит «в тихую».
Но дело не в этом. А в том, зачем это делается. Фокус тут в том, что сегодняшняя мировая экономика не производственная, а финансовая. То есть получить в ней выигрыш (прибыль) может исключительно тот, кто имеет доступ к дешевым деньгам. Если каких-то денег мало, то и стоимость их высока. Например, ставка по рублевым кредитам. А вот с долларом ситуация иная. Его «печатный станок», Федеральная резервная система США, хоть и находится под действием специального закона о федеральном резерве, но, по существу, является частной конторой. Владельцы которой – инвестиционные банки Уолл-стрита. Инвестиционные – то есть те, которые ищут дешевые деньги на инвестиции для своих клиентов. И одновременно, владеют инструментом, который бесплатно печатает доллары. Еще вопросы есть?
Нет, разумеется, найдутся люди, которые начнут объяснять, что система сквозного тотального контроля в такой правовой и демократической стране, как США, не даст злоупотреблять… Сколько мы такого слышали. Для сомневающихся рекомендую почитать историю Ф.Кука (открывшего Северный полюс в начале ХХ века) и Р.Пири, который тоже хотел его открыть. Первый – для науки, второй – ради подзаработать. Очень познавательно. Приведу только один факт – один из спонсоров Пири купил решение суда, осудившего Кука, по обвинению в том, что тот мошенническим образом продавал гражданам земли в Техасе, как нефтеносные, в то время как там не было, нет, и никогда не будет нефти…
Ну, и еще один факт. Нельзя же просто так печатать деньги. Их надо печатать подо что-то. Под реальные активы – не получится, они уже все заложены. Значит, под долги… Суммарный рост долгов субъектов экономики США составляет на сегодня около 50 триллионов долларов и растет со скоростью 10% в год. Раза в три выше, чем вся американская экономика. Так что в этом месте у любителей свободы и демократии тоже возникают проблемы.
Но вернемся к нашей основной теме. Поборники свободы и демократии правы в одном – нельзя печатать деньги нагло. Это надо делать цивилизованно. А значит – нужны критерии, отделения «своих» от «чужих», чтобы все видели – дешевые деньги дают только лучшим из лучших. И такое критерий есть – называется он инвестиционный рейтинг. Который дают крупнейшие рейтинговые агентства, которые (вот ведь чудеса!) также контролируются теми же структурами и лицами, что и ФРС, Всякие там «Доу-Джонсы» и, я не побоюсь этого слова, «Мудисы».
Но и у них есть проблемы. Рейтинги-то они дают и именно на основе этих рейтингов компании получают дешевые деньги, но каковы критерии? Их же нужно как-то объяснить. И вот тут появляются аудиторские компании. Наиболее приближенные, к которым относится и PWC. Их задача – дать анализ бизнеса компаний (которые при этом, разумеется, должны открыть много своих тайн хозяевам долларовой системы), на основании которого рейтинговые агентства и дают свои оценки. Раньше они составляли единой целое с консалтинговыми компаниями, которые сразу объясняли, что и как нужно делать, чтобы их считали «своими», но после скандала с «Энроном» и «Артур Андерсен» эти два бизнеса, аудиторский и консалтинговый, разъединили – во избежание. Но процесс, разумеется, остался.
То есть, иными словами, РWC – это системный элемент управления мировой экономикой. Теми силами, которые эту систему пару сотен лет создавали. И что теперь? Отобрать у нее лицензию нельзя, это примерно тоже, что нанести ракетный удар по базам США в Средней Азии. Не отобрать – тоже нельзя, это значит признать, что дело «Юкоса» сфальсифицировано. Оно, с формальной точки зрения, конечно, не выдерживает критики. Но, с точки зрения правового сознания, есть у кого-нибудь сомнения, что состояние владельцев Юкоса нажито преступным путем? Одна его приватизация чего стоит. Так что правы все – одни, что если преступление совершено, то его нужно раскрывать качественно. Другие – что преступление общеизвестно, то оно должно быть наказано, даже если преступник изворотлив и уничтожил доказательства. Одни – что если за такое наказывать, то нужно наказывать всех, кто совершил аналогичные преступления. Другие – что человек должен нести наказания за свои личные деяние, независимо от того, что делали или не делали другие… В общем, это тема бесконечная.
А в нашем случае решение было найдено путем закулисного компромисса. PWC отозвала свои аудиторские заключения на том основании, что в них содержатся ошибки. Но не ошибки самой компании, а ошибки, связанные с недостоверностью предоставленной «Юкосом» информации. Разумеется, PWC тут выглядит не самым красивым образом, но компромисс найден. Лицензии можно не отбирать (аудитор не следователь, он не обязан доказывать ложность данных, предоставляемых ему клиентом), а отзыв аудиторских отчетов является косвенным подтверждением законности следствия.
Так что и волки сыты, и овцы целы. Проблема только в одном – кто-нибудь сомневается, что истории, типа «дела Юкоса» еще будут? Так что поводов для порчи отношений между Россией и хозяевами мировых финансов будет еще много.
Какого рода ущерб Россия может реально нанести доллару или тем многочисленным организациям с громкими названиями, на которых зиждется американская империя (ВТО, Всемирный банк, МВФ, НАТО и Федеральный резерв)?
Сила России растет как на дрожжах. Темпы ежегодного прироста ВВП составляют 8 процентов, а к 2020 г. российская экономика станет одной из пяти крупнейших в мире. Россия уже занимает третье место в мире по объему валютных запасов и постепенно переходит от обескровленного доллара к евро и рублям. Почти 10 процентов своего резерва она держит в золоте.
Кроме того, Россия стала ведущим экспортером нефти, обогнав Саудовскую Аравию. На ее долю приходится 13 процентов ежедневной добычи нефти в мире, и она обладает крупнейшими запасами природного газа. По сути, Путин энергично работает над созданием первого в мире газового картеля - альянса России, Катара, Ирана и Алжира. Эта группа могла бы контролировать до 40 процентов оставшегося в мире природного газа и устанавливать цены по своему усмотрению.
Но амбиции Путина не ограничены энергетическим сектором, хотя он усилил страну, сократив приток иностранных инвестиций и 'ренационализировав' ключевые ресурсы.
Как пишет Павел Кордубан в своей недавней статье 'Экономическая динамика России приносит Путину политические дивиденды' (Putin Harvests Political Dividends from Russian Economic Dynamism), Путин намерен выйти за рамки энергетической сферы и заняться технологической модернизацией: 'Перенос акцента в официальном дискурсе на 'инновации' отражает попытку переориентировать экономическую политику с укрепления статуса 'энергетической сверхдержавы' на промышленную модернизацию и преодоление технологического отставания. Ключевая роль в формировании новой политики отводится Сергею Иванову, который пообещал, что к 2020 г. Россия станет лидером в таких высокотехнологичных областях, как ядерная энергетика, судостроение, самолетостроение, создание спутников и систем доставки и разработка программного обеспечения'.
Кроме того, Путин укрепил связи с центральноазиатскими соседями России и организовал совместные военные маневры с Китаем.
'В мае Россия подписала ряд контрактов с Туркменистаном, Узбекистаном и Казахстаном с целью восстановления единой советской системы газопроводов. Это поможет ей усилить свою роль монопольного поставщика топлива из стран региона' (Reuters). Он превратил Содружество независимых государств в грозный военно-экономический альянс, способный отразить интервенцию США и НАТО в Центральной Азии.
Сегодня, когда обнажаются истинные мотивы 'войны с террором' и проясняются геополитические цели Америки в Центральной Азии, именно СНГ призвано играть основную роль в решении региональных проблем. До сих пор Вашингтон безнаказанно создавал военные базы и форпосты по всему региону. Но Москва и Пекин все более недовольны этим, и в будущем возможны изменения. Не нужно забывать и о том, что Путин окружен бывшими агентами КГБ и старыми советскими 'ястребами'. Они никогда не доверяли Америке, а сегодня могут напомнить о новых американских базах, 'цветных революциях', нарушенных договорах и планах создания системы ПРО, чтобы доказать, что ничего хорошего от Дядюшки Сэма ожидать не приходится.
Путин считает себя лидером глобального восстания против американской Империи. Он говорит от лица развивающихся рынков Китая, Индии и Бразилии. Эти четыре государства будут все быстрее нагонять страны 'старого порядка'. В прошлом году 60 процентов мирового промышленного производства приходилось на страны, не являющиеся членами 'большой семерки'. По оценке 'Голдман&Сакс' (Goldman Sachs), к 2050 г. ведущими экономиками мира будут Бразилия, Россия, Индия и Китай.
Отход от 'правления сверхдержавы' уже начался. Центры геополитической силы смещаются подобно гигантским тектоническим пластам. Эта тенденция необратима. Размещение системы противоракетной обороны Буша лишь ускорит упадок 'однополярной системы', спровоцировав асимметричную войну, в которой основным оружием станут валютные запасы, жизненно важные ресурсы и политическое маневрирование.
Квартирный вопрос только их испортил
Рынок недвижимости - это один из главных китов, на которых держится экономика США. Две трети всей собственности населения заключается в их жилье. На жилую недвижимость приходится большая часть кредитования населения и значительная часть расходов. На рынок жилья так или иначе завязана четверть всей экономики - риэлторский сегмент, строительство, ипотечное кредитование, страхование и т.п. Поэтому, значительный спад на рынке недвижимости может вызвать всеобщую рецессию, а его обвал - спровоцировать мощнейший экономический кризис.
Нет никакого сомнения, что как минимум в последние 6 лет происходила спекулятивная накачка огромного пузыря на рынке жилья. На самом деле пузырь этот начал формироваться еще в 70-х годах, а с 2001 он просто вышел на финишную прямую. Пузыри же имеют дурное обыкновение лопаться, причем с самыми плачевными последствиями. Однако, как это ни загадочно, штатные экономисты правительства США с самым честным видом заверяют, что никакого пузыря нет и беспокоиться не о чем. Чтобы убедиться, что пузырь жилой недвижимости все таки существует и понять, сколько во всем этом гипсокартоне реальной цены, а сколько воздуха, мы сопоставим динамику изменения соотношений нескольких ключевых факторов, в т.ч.:
- цены среднего дома к среднему годовому доходу домохозяйства;
- цены среднего дома к стоимости обслуживания ипотечного кредита и средней величине арендной платы;
- стоимости всей недвижимости к ВВП;
- стоимости всей недвижимости к объему непогашенных ипотечных кредитов.
Этот анализ позволит нам убедиться также в том, что пузырь уже лопнул и начавшееся падение рынка жилья в самое ближайшее время превратится в катастрофический обвал, который утянет за собой всю экономику США.
Картонная коробка по цене самолета
Наиболее распространенный и востребованный тип жилья в Штатах - это дом на одну семью. Не знаю уж, чем так американцам приглянулся столь любимый термитами гипсокартон, но индивидуальные дома действительно составляют порядка 3/4 всего жилого фонда. Поэтому, важнейшим показателем адекватности цен на жилье является соотношение стоимости новых и вторичных домов с доходами домохозяйств. Если посмотреть на Рисунок 1, то хорошо видно, что относительные цены на дома росли с 1970 большими скачками.
Рисунок 1: http://m.foto.radikal.ru/0706/fb/5a5fe4d287d6.png
Первое ралли было результатом восстановления рынка недвижимости после малой депрессии конца 60-х - начала 70-х. По его завершении, цены на новое жилье начали стабилизироваться в районе 350% годового дохода среднего домохозяйства, а на вторичное - на уровне 320-330%. Второй рывок больше относился к новому жилью и стал результатом государственного стимулирования ипотечного кредитования на новое жилье в середине 80-х. Не сказать, чтобы ипотека стала более выгодной - скорее она стала более доступной. А поскольку население считать долгосрочные выгоды умеет не очень хорошо, то объем ипотечного кредитования начал быстро расти. В результате, цены на на новое жилье снова пошли вверх и нашли точку равновесия чуть ниже 400% среднегодового дохода, в то время как цены на вторичном рынке поднялись до 340%. В таком состоянии рынок просуществовал около 10 лет, что говорит об относительной адекватности такого уровня цен в условиях стабильного экономического роста и сложившегося соотношения между ростом доходов и затрат на обслуживание ипотечных обязательств.
Но, после того, как в 2000-2001 лопнул Интернет пузырь, спекулятивные капиталы хлынули с фондовых бирж на рынок недвижимости. Быстрый рост цен на жилье и низкие ставки ипотечного кредитования, которые услужливо подсунул ФРС, соблазнили широкие слои населения возможностью быстро заработать легкие деньги. Десятки миллионов потребителей начали брать триллионы долларов кредитов на покупку домов и всего за 5 лет надули невиданный пузырь, загнав цены на новое жилье к 520%, а на вторичное - к 475% среднего годового дохода. Т.е., за 5 лет относительная цена жилья выросла в среднем на 37-38%, а абсолютная - более чем на 60%.
Никакого разумного объяснения, кроме спекулятивного, у этого феномена нет и быть не может, как бы ни старались его придумать в ФРС, Минфине и Казначействе. Достаточно посмотреть на график, чтобы понять - не грохнуться эта пирамида теоретически не может. В конце концов, раз крупные финансисты и миллионы людей из среднего класса пытаются заработать на этом росте деньги, значит рано или поздно они начнут массово фиксировать прибыль, т.е. распродавать дома. А резкое увеличение предложения может привести только к одному - резкому же падению цен. И это происходит - в 2006 тренд переломился и кривая роста цен развернулась вниз.
Коррекция или стратегический разворот?
Официальные лица в Вашингтоне утверждают, что происходящее сегодня - это не стратегический разворот, а просто небольшая коррекция, дно ее достигнуто и рынок жилья вот вот снова начнет усиленно расти. Даже не углубляясь в анализ можно сразу ответить, что это бред сивой кобылы, потому что коррекция к многолетним трендам никогда не происходит за несколько месяцев. Скажем, коррекция к ралли 70-х заняла на вторичном рынке 5 лет, а коррекция к ралли 80-х на первичном рынке - 6 лет. Так что, даже если мы имеем дело не с глобальным даунтрендом, а всего лишь с коррекцией цен, как утверждает Белый Дом, то и в этом случае на ее завершение можно надеяться не раньше осени 2009-го. Чтобы убедиться, что падение цен только начинает набирать силу, стоит провести простенький технический анализ последнего ралли по более короткому временному графику.
Рисунок2: http://m.foto.radikal.ru/0706/cb/406d89e6299a.png
Во-первых, очень хорошо видно трехволновую структуру ралли: первая, пробная волна - 2001-2003, третья, основная - 2003-2006, и пятая, дополнительная - конец 2006 - начало 2007. В начале 2006 кривая цен на новые дома (синяя) сформировала двойную вершину к 2005, попытавшись взять, но не осилив новую высоту. Уже в 2006 цены упали ниже трендовой с 2002 и две попытки восстановиться и закрепиться выше нее ни к чему не привели. Текущий отскок выглядит очень вяло. Он явно является следствием того, что после 10%-го падения цен в апреле, многие наивные покупатели кинусь покупать подешевевшие дома, чем просто дали возможность крупным спекулянтам закрыть сделки по более высокой цене. Еще лучше завершение ралли видно по кривой цен на вторичном рынке (зеленая), где график уже почти повторил вторую вершину первичного рынка и эта вершина оказывается отчетливо ниже первой.
К сожалению, до марта 2006 у меня есть только поквартальные данные по вторичному рынкы, но если присмотреться, то становится понятно, что движения на нем достаточно точно, хотя и менее выраженно, повторяют колебания цен на новые дома, только с запозданием на 2-3 месяца. Это естественно - на первичном рынке цены устанавливают профессионалы, которые в режиме реального времени отслеживают коньюнктуру и оперативно реагируют на нее. А индивидуальные владельцы жилья просто идут в их фарватере, по факту реагируя на данные об изменении цен (данные о ценах на первичном рынке за текущий месяц публикуются в конце следующего месяца, соответственно реакция вторичного рынка происходит еще месяцем позже).
Для проверки посмотрим, какую техническую картину показывают объемы продаж на первичном рынке, чтобы понять, есть ли за технической картиной цен какой-то реальный фундамент (Рис. 2, нижний график). Как видно из рисунка, тренд роста продаж новых домов развернулся в начале 2005 и нет ни малейших технических признаков того, что в ближайшем будущем продажи восстановятся. Скажем, нетрудно заметить, что пик продаж практически всегда приходится на начало весны, а к зиме продажи резко падают. Следовательно, в этом году пик уже пройден и более чем вероятно, что к концу года продажи новых домов не только не увеличатся, но, наоборот, упадут до минимального значения с 1995. Я не стал приводить кривую продаж на вторичном рынке, поскольку она очень похожа на кривую продаж новых домов - там тоже падение только нарастает.
Получается, что спрос как на первичном, так и на вторичном рынке все сильнее снижается, а предложение, напротив, быстро растет и все это на фоне уже происходящего значительного снижения цен. По-моему, чтобы сделать из этого вывод о скором возобновлении роста рынка жилья, нужно быть как минимум штатным оптимистом на жалованьи в ФРС. Так что исходя из технической картины всего тренда с 70-х (Рис.1 ) и последнего ралли 2001-2007 (Рис. 2), из фундаментального состояния долговых обязательств и доходов населения (заметка о потребительском кредитовании), а также из параметров прогнозируемого экономического кризиса, падение относительных цен на жилье должно продолжится в течение ближайших 5-8 лет. Наиболее вероятными мне кажутся целевые уровни 330% для нового жилья и 310% для вторичного, т.е. порядка 75% восходящего тренда с 1970, что составит снижение реальной стоимости на 35-36%.
Арендовать выгоднее, чем покупать
(в процессе)
Недвижимость отдельно, экономика отдельно
Теперь сравним динамику роста стоимости всей жилой недвижимости с ростом ВВП (Рис. 4). Совокупная стоимость жилья до середины 70-х составляла порядка 80-85% текущего ВВП, т.е. столько же, сколько и в начале 60-х и даже в 50-х (раньше, во время Великой Депрессии и Второй Мировой, на рынке недвижимости происходили достаточно значительные флуктуации, поэтому оценки до 1950 включать в анализ бессмысленно). Но уже к 1980 общая стоимость недвижимости превысила размер ВВП и, затем, до 2000г. колебалась между 106-118% ВВП, то немного снижаясь, то немного повышаясь в относительных величинах. Начавшаяся же в 2001 истерика на рынке жилья уже к концу 2005 раздула стоимость недвижимости почти до 160% ВВП.
Рисунок 4: http://m.foto.radikal.ru/0706/29/91c48ddd18cc.png
Понятно, что адекватной такая стоимость может быть только в одном случае - если строительная отрасль все это время развивалась гораздо быстрее остальной экономики. Т.е. если прирост объемов/качества жилья был выше, чем прирост реального продукта в других секторах. Однако, на самом деле, номинальный ВВП вырос с 1975 по 2006 на 1070%, а номинальный ВВП в строительстве - на 1060%. Т.е. никакого опережающего роста и в помине нет. Можно померять и с другой стороны - через количество жилья на душу населения. Но и здесь никакого опережения не обнаруживается - жилье прирастало теми же темпами, что и население. И, кстати, в отличие от России в США нет дефицита жилья, на который можно было бы списать опережающий рост цен: в 2006 на 115 млн. домохозяйств приходилось 126 млн. единиц жилья и такая пропорция в 7-8% избыточного жилья существовала как минимум с 40-х.
Выходит, что и сопоставление суммарной стоимости жилой недвижимости с ВВП подтверждает наличие чисто спекулятивного ралли в течение последних 30-ти с лишним лет. Но самое главное, что перелом в этом тренде уже произошел. На рисунке хорошо видно, что в 2006 пошел разворот к кривой роста ВВП, впервые с 1990. И хотя номинальная совокупная стоимость жилья еще не начала уменьшаться, однако темпы роста капитализации рынка жилья стремительно падают от квартала к кварталу, начиная с начала 2006. Так, если в 2005 рынок жилья вырос более чем на $2.5 триллиона, то за 2006 он вырос уже меньше чем на $800 млрд. Поэтому, почти нет сомнений, что в течение следующих 2-3 кварталов начнется снижение капитализации рынка жилья в абсолютных цифрах. И в зависимости от того, какую точку отсчета брать - дату начала спекулятивного пузыря в первой половине 70-х или локальный минимум 1995-1998, падение реальной стоимости всего жилого сектора к окончанию кризиса должно составить от 30% до 50%.
Платили, платили и все зря
Американцы покупали жилье и в 20-х, и в 50-х, и в 70-х. По логике, взятые в те времена ипотечные кредиты уже давно выплачены и большая часть всего существующего жилья должно бы находиться в полной собственности населения. Следовательно, новому поколению должно требоваться меньше ипотечных кредитов в пересчете на единицу жилья. Так? А вот и не так. Как видно из рисунка, в середине 70-х населением было реально выкуплено 2/3 принадлежащей им жилой недвижимости (зеленая зона), а чистый годовой доход (DPI - годовой доход за вычетом налогов) в 2.5+ раза превышал весь объем ипотечных обязательств (желтая зона). А в 2006 людям реально принадлежало чуть больше половины жилья, при этом чистый годовой доход населения упал ниже совокупного объема ипотечных кредитов.
Рисунок 5: http://m.foto.radikal.ru/0706/82/1749ffba8650.png
С моей точки зрения, пересечение кривой доходов с кривой ипотечных кредитов само по себе должно было стать очень серьезным сигналом для всех операторов, что в самое ближайшее время начнется массовый невозврат кредитов. Что и не замедлило случиться - в первом квратале 2007 разразился кризис на рынке субстандартных (выданных ненадежным заемщикам) ипотечных кредитов, которые составляют около 25% всех закладных. Правда ФРС как всегда читает мантры, что это не угрожает ипотечному рынку в целом, но цену этим заклинаниям мы все уже знаем.
А хуже всего то, что снижение стоимости обеспечения (самой недвижимости) до 50% долговых обязательств, да еще при том, что цены на жилье явно завышены, создает очевидную угрозу, что когда на фоне обрушения рынка жилья начнется массовый невозврат кредитов, ипотечные банки начнут нести колоссальные убытки. Ведь даже отобрав миллионы домов у задолжавших заемщиков, они не смогут продать их даже со скидкой в 30%. Чтобы люди стали массово покупать дома в условиях паники, цену придется сбрасывать втрое. Поэтому сегодня банкам ничего не остается, как начать радикально ужесточать требования к новым заемщикам и начинать жестко прессовать неаккуратных плательщиков. Но такая политика сама по себе будет провоцировать снижение активности на рынке жилья - раз выдается меньше кредитов, значит покупается меньше домов, а это как раз и ведет к падению цен. Патовая ситуация. Ужесточать требования к заемщикам - рынок рухнет и похоронит значительную часть уже выданных кредитов. Не ужесточать - рынок рухнет чуть позже и похоронит еще больше денег. На самом деле банки уже пошли по первому пути - они ужесточают требования прямо сейчас, чтобы не увеличивать масштаб будущих потерь.
Таким образом ипотечные банки тоже прикладывают руку к провоцированию обвала на рынке недвижимости. Если же учесть те параметры кризиса, которые мы высчитали выше, то, с учетом потери прав на выкуп жилья миллионами людей, к концу депрессии объем ипотечных обязательств населения может дойти до 85% стоимости всего принадлежащего им жилья. Фактически, получится, что все деньги которые люди и их предки платили по закладным с конца Великой Депрессии они просто дарили банкам и теперь могут начинать платить заново.
Процесс пошел
Итак, из приведенного анализа видно, что цены на недвижимость очень сильно завышены при сопоставлении их с важнейшими экономическими показателями. Также есть серьезные основания утверждать, что начавшееся падение цен и продаж, как на первичном, так и на вторичном рынке жилья имеет долгосрочный характер. В подтверждение стратегического разворота цен можно посмотреть еще несколько важных индикаторов.
1. Рост числа потерь прав на выкуп закладной. Когда просрочка по ипотечному кредиту превышает 3 месяца, банк может аннулировать право человека на выкуп дома без какой либо компенсации. В 2005 среднее число потерь прав на выкуп закладной (foreclosure) составляло 0.41% в квартал. В 2006 эта цифра выросла до 0.46% в квартал, а в первом квартале 2007 - до 0.58%, что на четверть выше исторических максимумов с начала прошлого века до 2005 включительно. Чиновники утверждают, что проблема вызвана кризисом субстандартных кредитов в 1кв. 2007, локализована на ненадежных заемщиках и, соответственно, не распространится на весь сектор ипотечного кредитования и недвижимости, а тем более на остальную экономику. Но это враки. И сам кризис возник не в начале 2007, а полугодом раньше, и первокласные заемщики столкнулись с той же проблемой, что и ненадежные, хотя и в меньшем масштабе. При сохранении динамики, в 2007 около 2.5% заемщиков, т.е. более 1.5 млн. семей, лишится своего права на выкуп дома. Все дома, потерянные заемщиками поступают на рынок по бросовой цене, что в нынешних условиях резко подхлестывает общее падение цен.
2. Рост запасов. В 2000-2001 общее количество домов, выставленных в конкретный момент на продажу составляло 1.9-2.2 млн. и в 2002-2004 увеличилось до 2.0-2.5 млн. Но с начала 2005 началась массовая распродажа жилья. К концу 2005 на продажу было выставленно уже 2.8 млн. домов, к концу 2006 - 3.8 млн., а в мае 2007 - больше 4.4 млн., что является абсолютным рекордом за всю историю. Из-за массовой ликвидации активов, а также потери прав на выкуп закладной, к концу 2007 число домов на продажу достигнет 6 млн. Понятно, что лавинообразное нарастание предложения может закончиться только грандиозным обвалом цен.
3. Сокращение объемов строительства. Исторический пик строительства был достигнут в 2005 и с тех пор объемы закладок нового жилья начали быстро сокращаться. Если в 2005 число закладок новых домов составило 2068 тыс., то в 2006 эта цифра снизилась до 1801 тыс.. При этом число закладок в течение января-мая в 2005 составило 830.7К, в 2006 - 814.7К, а в 2007 - уже всего 598.5К. Это означает, что в 2007 объемы строительства нового жилья вряд ли превысит 1.3 млн., что на 35% меньше, чем было в 2005. Сопоставляя это явление с рекордными объемами непроданного нового жилья, можно уверенно утверждать, что строители не ждут от рынка жилья ничего хорошего в обозримом будущем.
Выводы
Можно было бы сопоставить процессы на рынке недвижимости с массой других параметров, но в рамках решаемой задачи это лишнее. Все таки мы занимаемся прогнозированием экономического кризиса, а не анализом рынка недвижимости. Тем не менее, если кому-то интересно детальнее разобраться в вопросе, то могу предложить несколько исследований, которые можно использовать в качестве отправной точки. Из них, например, можно узнать, что в последние годы динамика строительства ведет себя аномально по отношению к занятости населения, что произошло резкое рассогласование полувековой кривой потребления или инвестиций с одной стороны и операций с недвижимостью с другой и т.п.
Резюмируя, можно сказать, что по всем показателям обвал на рынке жилья фактически начался в 2006 и ускорился весной 2007, хотя это отказываются признавать и официальные лица, и аналитики, и участники рынка. В течение нескольких следующих лет, жилая недвижимость неизбежно должна подешеветь примерно на 35% +/- 5% в реальном выражении. Сколько это будет в долларах сказать сложно, поскольку еще большой вопрос, что будет происходить с самим долларом и доживет ли он вообще до конца депрессии. И этот обвал, в силу ключевой роли рынка жилья для экономики, внесет самый серьезный вклад в развитие общеэкономического кризиса. Конкретные параметры этого вклада мы исследуем при разборе кризисного сценария.
Есть одна проблема - сколько я ни крутил ситуацию так и сяк, я смог придумать только один возможный алгоритм действий в рамках существующего строя и существующих международных отношений. Фактически государство должно признать, что США находятся на грани банкротства, честно сказать об этом своим гражданам, бизнесу и международному сообществу, сформулировать радикальную 20-30-ти летнюю программу выхода из этого положения и неукоснительно ее придерживаться. Это позволит удержать экономику США под контролем и даст ей перестроиться без катастрофических кризисов, хотя для американского населения и бизнеса это будет тяжелый период. Вот только вероятноть того, что США пойдут по этому пути стремится к нулю. Все остальные экономические меры так или иначе сводятся к большой войне.
.............Насчет дефляционного коллапса этой осенью информация противоречивая...
С одной стороны, 7-й год декады для ФР - это традиционная "зона смерти", по исключительно циклическим соображениям. Во-вторых, рынки действительно сильно перекуплены, причем на очень большом "леверидже" (плече), в т.ч. йеновом. В-третьих, рынок нежвижимости и связанная с ним "бомба" производных финансовых продуктов (которые нигде не котируются и "стоимость" которых определяется исключительно нарисованными оценками рейтинговых агентств) - это многотриллионное оружие массового финансового поражения, которое способно похоронить все ведущие финансовые институты, не говоря уже о рынках. Напомню, все последние страхи на ФР были связаны с тем, что кто-то (то ли Меррил Линч, то ли кто-то еще) решил толкнуть на рынке взятые в залог долга из обанкротившегося хедж фонда Bear Sterns инструменты. И получил что-то около 50 центов на доллар их номинальной "цены". А таких инструментов на рынке - триллионы, и большинство хедж фондов сидит в них по уши и не знает, что делать. Т.е., констатируя факт: есть многотриллионные убытки, но их ПОКА никто не показывает.
Весь "мусор" (связанный с последними банкротствами) пока замели под ковер и затаились. .. Вдобавок ко всему, дико перекупленный шанхайский индекс готовится навернуться, судя по технической картине, как минимум процентов на треть. Это может стать катализатором.
Т.е., в целом, это все обещает большой обвал на ФР, если не сейчас, то осенью, но очень может быть, что даже и сейчас.
С другой стороны, нельзя недооценивать финансовое МЧС. Это ИХ система, они знают, как она работает, и они знают, что делать, чтобы она работать не перестала. Они могут двинуть рынок в любом направлении, выбросить любую дезу, напечатать любое количество денег и кредита. Единственное, чего они не смогут - принять решения, требующие политической легитимности (типа, каких-либо совсем уж чрезвычайных мер) - которой ни у них, ни у "хромой утки" по имени Буш, и в помине уже нет.
Ну, разве что, им придется организовать еще один теракт вроде 11 сентября, чтобы ввести режим чрезвычайного финансового финансового положения и заодно оправдать коллапс на рынке ... Кстати, последние события наводят на подозрнения о том, что дело движется именно в этом направлении...
Резюмируя все вышесказанное: я не знаю, как будут развиваться события, но дефляции ПОКА не ожидаю. Дефляция - обнищание широких масс и политическое переформатирование системы. Судя по поведению элит, не похоже, что они готовятся осуществить этот сценарий прямо сейчас. Скорей всего, попробуют дотянуть для начала до американских выборов. А в то, что они потеряют контроль над ситуацией вообще, я не верю. Слишком много у них рычагов воздействия на ситуацию.
Да, конечно, у Венесуэлы много нефти. Но у шейхов Персидского залива тоже много нефти, однако про них так не пишут. Они не выступают против США? Но и Чавес вполне благополучно продает почти всю свою нефть именно в США, а то, что он национализирует нефтяные прииски и сопутствующую инфраструктуру – так в Саудовской Аравии она уже давным-давно национализирована. Нет, проблема тут явно в другом.
И на этот счет можно предъявить вполне правдоподобную гипотезу. Дело в том, что мировая финансовая система построена на долларе. Более 80% межстрановых расчетов происходит именно в долларах, доллар главная резервная и расчетная единица, единая мера стоимости. И эта ситуация позволяет США практически полностью контролировать мировую экономику, поскольку вся информация о состоянии мировой торговли концентрируется именно в американских банках и в Федеральной Резервной Системе. Поскольку доллары-то, в основном, электронные, а значит их верификация (через историю происхождения) неминуемо хранится именно ФРС, которая их эмитирует.
А такие знания позволяют США не только качественно манипулировать рынками в своих интересах, но и получать некоторые дополнительные резервы, которые могут быть направлены на различные цели. Например, на захват контроля над финансами отдельных стран, как это произошло в России в конце 80-х – начале 90-х годов прошлого века. Контроль над оборотом мировых финансов – это потрясающей силы инструмент и США, разумеется, его используют в полном масштабе. Проблема только в одном – в последнее время этот инструмент дает один сбой за другим.
Мы уже писали в ряде статей в этом разделе о причинах и последствиях структурного кризиса американской экономики, поэтому здесь повторяться не будем. Обратим внимание только на самое главное обстоятельство: причины такого кризиса системы доллара носят абсолютно объективный характер, они почти никак не связаны с действиями современных руководителей, что политических, что финансово-экономических. Они могут чуть-чуть замедлить течение кризиса или его ускорить – но принципиально изменить проблемы, лежащие основе современной мировой финансовой системы, построенной на долларе, они не в состоянии. Максимум, что они могут – это как можно дольше скрывать проблемы, поскольку кризис переходит в острую стадию как раз тогда, когда все начинают в него верить. И тем более болезненно они воспринимают любые действия, которые явно или неявно дают людям такое понимание.
А теперь вспомним, что именно Чавес является одним из главных поборников и основным инициатором создания в Латинской Америке новой валютной зоны, основанной на собственной, единой для региона валюты. Вспомним, как США больше 10 лет тормозили введение единой европейской валюты, притом, что тогда с долларовой системой все было существенно лучше. И сразу становится понятно, чего же так боятся Чавеса руководители США – а значит, и североамериканские СМИ и та часть населения мира, которые к этим СМИ относится на полном серьезе.
Если будет создана новая валютная зона в Южной Америке, с собственной валютой, которую пока условно называют «боливар», то дело не только в том, что колоссальное количество долларов уйдет из региона на рынки США и увеличит там инфляцию. Дело еще и в том, что все довольно быстро увидят пример и поймут, какой позитивный эффект он дает. А если еще учесть зону свободной торговли стран АСЕАН в которой тоже планируют ввести свою валюту… А если вспомнить планы Путина про рублевую зону… То картина для США вырисовывается мягко говоря страшноватенькая… Без доллара, как мировой валюты, плохо им придется, при таком превышении потребления над собственным производством, которое пока закрывается за счет эмиссии долларов…
И при этом даже сказать вслух о реальных причинах неприязни к Чавесу нельзя. Просто потому, что это само по себе даст куда более негативный эффект, чем действия самого Чавеса. И даже более быстрый. В результате, Чавеса приходится «демонизировать» разными подручными методами. И брать не качеством, а количеством. Большинство людей, конечно, истинных причин такой ситуации не видят, но то, что явные натяжки имеют место, они не заметить не могут. Что сильно привлекает интерес к персоне Чавеса – поскольку всем интересно, что же на самом деле вызывает такую странную реакцию США. Но мы на этот вопрос уже ответили.
М.Л.Хазин, экономист
Вообще Хазина иногда читать интересно, но иногда он начинает выдавать желаемое за действительное. Причем, что самое плохое, сам начинает верить в то что говорит. Даже практически однородной, с экономической точки зрения, Европе потребовалось несколько десятилетий, чтобы ввести ECU и перейти затем к единой валюте. Проблема ведь не в бумаге. Проблема в том, что введение общей для нескольких, примерно равновеликих, стран валюты, требует, чтобы эти страны были примерно одинаково развиты, их экономики - хорошо структурированы и резистентны, их финансовые системы - согласованы, их бюджетная, кредитная и пр. политики были практически идентичны, а взаимная торговля - сбалансирована. Ни в Латинской Америке, ни в Азии, ни на Ближнем Востоке такой ситуации даже примерно нет. Чтобы добраться до своего пакта о стабильности, аналогичного Европейскому, им потребуется еще много много лет. А без него эта валюта не проживет и трех лет и завалит в пропасть финансовую систему всех стран участниц. Поэтому сегодня можно говорить только о том, что некоторые страны Латинской Америки начнут понемногу согласовывать и балансировать взаимную торговлю и переведут часть взаимных рассчетов в свои национальные валюты. Вот это более или меннее реальная перспектива на ближайшие 5 лет. А вот уже о согласованной бюджетной или инфляционной политике пока не приходится даже говорить. Тем более о "боливаре".
PS А вот рублевая зона в бСССР - это вполне реально. Только печатный станок нельзя давать никому, особенно хохлам. Поскольку российская экономика чуть ли не в пятеро массивнее, чем экономики всех остальных стран СНГ, то они без особыхх проблем могут быть просто включены в зону нашей национальной валюты. Правда, на первом этапе это создаст им определенные хлопоты, но это уже другой вопрос.
Боливарианская революция
С 19-го века Латинская Америка была зоной колониального господства США. Даже во время противостояния с СССР, большинство стран Латинской Америки оставались вассалами и активными налогоплательщиками США и только несколько небольших центральноамериканских государств временно попали под контроль Советского Союза - Куба, Никарагуа, Гватемала, Гренада. Однако, после мирового финансового кризиса 1997-2001, во многих из этих стран начало развиваться движение за освобождение. Разоренное кризисом население Венесуэлы, Эквадора, Боливии, Аргентины и пр. и обвинило свои правительства в том, что вместо национальной политики, те проводят политику в интересах американских элит, направленную на максимальное увеличение выплат колониальных налогов.
В процессе суверенизации, во все большем числе латиноамериканских государств к власти стали приходить социалистические, националистические и даже ультра-левые режимы. Самым ярким примером суверенизации является Венесуэла, которая не только демонстративно и вызывающе вышла из под контроля метрополии, но и активно поощряет к тому же другие страны по всему континенту, призывая их присоединиться к так называемой Боливарианской революции за освобождения от господства США.
Общая логика суверенизации идет тем же путем, каким она шла и идет и в России, т.е. заключается в последовательном отказе в уплате Соединенным Штатам внешних налогов. Первыми под сокращение или полную ликвидацию попали долговой, сырьевой, трудовой и мобилизационный налоги. Венесуэла, Боливия, Эквадор и др. начали национализацию своих недр и промышленности, резко снизив концессионные доходы американских недропользователей и аутсорсинговые прибыли промышленников. Также, значительная часть латиноамериканских стран выплатила основные кредиты США, что лишило последние процентных доходов. Сегодня идет неуклонное сокращение выплаты колониального и монетарного налогов, в первую очередь за счет расширения торгового и инвестиционного сотрудничества с Китаем, Россией, ЕС и Индией в ущерб торговле с США. В последнее время интенсифицируется обсуждение создания зоны свободной торговли и экономической взаимопомощие между странами Боливарианской альтернативы, в противовес американскому проекту МЕРКОСУР, что может еще сильнее сократить колониальный и монетарный налоги США в этом регионе. Центральные банки латиноамериканских стран, вслед за российским, китайским и арабскими банками, начали снижать долю резервов, деноминированных в долларах, т.е. сокращается выплата кредитного налога. Наконец, недавно началось обсуждение конкретных мер по минимизации использования доллара в континентальной торговле и более широком использовании национальных валют для взаимной торговли, что должно существенно сократить выплаты монетарного налога.
Не менее важно и то, что государства Латинской Америки, выходящие из под контроля США активно создают условия, резко затрудняющие их возвращение в империю. Они активно закупают современное оборонительное и наступательное оружие, усиливают армии, создают новые военные и политические союзы, стремятся расширить на своих территориях присутствие интересов новых империй - в первую очередь Китая, России и ЕС, - чтобы США рассматривали возможное вторжение, в том числе, и через призму прямой агрессии против интересов этих держав.
Когда приходится выбирать между плохим и худшим, выбирают обычно... шахматной доской по голове.
Крах Парижской валютно-финансовой системы 1867-1918 - Первая Мировая
Крах Генуэзской валютно-финансовой системы 1922-1940 - Вторая Мировая
Крах Бреттон-Вудской валютно-финансовой системы 1944-1973 - вспышка серии посреднических и гражданских войн по всему миру - Индо-Пакистанская война, война Йом Кипура (нефтяной кризис), спонсированные гражданские войны в Эфиопии, Анголе, Ливане и Мозамбике, войны в Камбодже, Чили, Никарагуа, Иранская революция, Ирано-Иракская война, Советско-Афганская война и пр. и пр. и пр.
Крах Ямайской валютно-финансовой системы 1976-2009(?) - Третья Мировая?
В общем, по-моему, не надо искать экономического выхода там, где его нет. При достижении имманентными противоречиями системы критического уровня, единственный способ от них избавиться - сломать систему. А для ломки мировых систем за последние 8000 лет придумали пока только один метод - мировую войну.
Жизнь - вообще штука рискованная. И все-таки я уверен, что единственным адекватным выходом для США является стратегия физической ликвидации основных конкурентов, где прямой, где опосредованной, а где и партизанской. Примерно так, как я писал про самоубийство ЕС. Только таким путем возможно предотвратить идущую радикальную перестройку мировой системы экономических отношений в пользу не американских субъектов. Никакой изоляционизм, никакой новый курс чучхе, никакой новой евроатлантический проект и т.п. не дадут Штатам ничего, если они не задушат в зародыше формирующиеся центры фронды - Россию, Китай, Красную Америку, и даже ЕС с Японией.
Теперь о возможности военного сценария. штаты начинают разворачивать серьзную базу на стыке трех стран в бассейне Амазонки, над крупнейшим подземным естественным хранилищем воды.
Так же, прежде чем начать мутить что то в евразии, по идее надо обеспечить тыл, так как часть ресурсов поступает из Канады, а вот другая часть из Латинской Америки. Одна Венесуэла обестечивает около 10% поставок нефти в штаты. Первый удар (финансовый, политический или военный) должен быть по Латинской Америке (не обязательно по Венес, можно по Никарагуа).
Базы в Японии получили новейшие Рапторы.
В общем...
Большая часть войн будет опосредованной, без какого-либо применения оружия американцами. Пример - ливано-израильская война, которая, как я и предсказывал год назад, практически уже превратилась в гражданскую войну в Ливане.
Другой пример - будущая турецко-курдская война, которую провоцируют США де-факто создавая и вооружая независимый иракский Курдистан. Результатом этой войны будет не только дестабилизация самого этого региона, но и, с высокой долей вероятности, прекращение транзитных поставок нефти и газа через Турцию в ЕС. А параллельная общественно-политическая дестабилизация Украины может привести к срыву транзита основных потоков российского газа. Не представляет особого труда снова запалить затухшую было гражданскую войну в Алжире, тем более, что похоже это уже делается - не зря там резко участились теракты в последние месяцы. Все вместе это вызовет энергетический коллапс в ЕС, который, наложившись на экономический кризис, вызовет социальный взрыв во многих странах ЕС. Этот социальный взрыв может выразиться и в мусульманских погромах или терроризме, и в массовых беспорядках, и в сепаратизме, и в грызне между странами. Т.е. к политическому, экономическому и социальному хаосу в Европе.
Есть возможность резко дестабилизировать индо-пакистанские отношения и спровоцировать новую пограничную войну. Не зря Штаты начали прессовать Пакистан и за талибов, и за антидемократичность, и за поддержку мусульманского терроризма, а с Индией, наоборот, начали интенсивное и демонстративное сотрудничество в области ядерной энергетики и вооружений.
В Боливии и Венесуэле очень сильна оппозиция местной финансовой олигархии. Тамошние ходорковские всегда готовы проспонсировать государственный переворот, если США окажут им начальную поддержку по линии спецслужб, а на сладкое пообещают введение военного контингента.
Про варианты работы с Россией Вы и сами все знаете. Дестабилизация С. Кавказа через спонсирование террористов и грузино-осетинско-абхазской войны. Создание зоны нестабильности на юге, через спонсирование гражданских национальных или религиозных войн в Средней Азии. Обострение отношений с Европой с помощью ПРО, Польши, прибалтийских демаршей и пр.
Ну и т.д. Чего чего, а опыт спонсирования посреднических и гражданских войн, государственных переворотов и революций у США богатый.
Когда кризис начнет набирать обороты, США инициируют торговую войну с Китаем и спровоцируют его на внешний обвал доллара. Таким образом они получат два бонуса. Бонус раз, внешний - в обвале доллара виноват Китай, поэтому Россия, ЕС, Япония и все остальные с претензиями относительно испарения их ЗВР должны обращаться не к США, а к Китаю. Бонус два, внутренний - в страшном экономическом кризисе США виноват Китай. Он специально это все подстроил чтобы ослабить Америку, а сам все время вооружался и сейчас хочет на нас напасть. Видите, как он вас всех, дорогие американцы, разорил - ничего святого у этих китайцев. Так что давайте его убьем, а то он убьет нас.
Да нет, все я оцениваю. Просто зачем самим воевать там, где за тебя могут воевать другие? Нафига придумывать повод и тратить силы, нападая на Турцию, если ее можно втянуть в курдскую войну? Нафига связываться с ядерным Пакистаном, если его можно стравить с ядерной Индией и устроить небольшую региональную ядерную войну? Нафига напрягаться и организовывать вторжение в Боливию и Эквадор, если там можно спонсировать проамериканский переворот? Наифга портить себе реноме, атакуя Алжир или Анголу, если там и там можно разжечь гражданскую войну?
А вот на Иран, Саудовскую Аравию, возможно Венесуэлу и, в конце, на Китай, напасть конечно придется. Иран нужно разбомбить, в С.Аравии организовать гражданскую войну, Венесуэлу окупировать, а Китай вдолбить в каменный век
Если кратко, то триллион баксов - это не цель Китая, а издержки стратегии развития, как и в России. Выбросить жалко, а пользы - ноль. Сейчас Китай перешел уже к третьей фазе - интенсивному развитию внутреннего потребительского рынка. И этот бесполезный триллион им как шел, так и ехал. Все равно на него никогда нихрена не купить. Ну а уж если у них появится реальная программа, как обойти США на повороте и занять одно из центральных мест в мировой финансовой системе, то они этим триллионом пожертвуют даже не моргнув своим узким глазом.
Очевидно, что двухлетний пятиволновой тренд полностью завершен. Непонятливым, финансовые власти Китая с февраля с завидной регулярностью бьют по шапке. Так что обрушение этой пирамидки на 50-65% неизбежно.
Всего капитализация китайского фондового рынка составляет примерно $2.2 триллиона. Когда он схлопнется на $1-1.5 триллиона, в чем иностранные спекулянты будут выводить свои несколько сотен миллиардов? Правильно - в баксах. А где они их в Китае возьмут? Правильно, выкупят через банки из ЗВР. Вот и нашел Китай внутренние резервы, чтобы избавиться от трети своей зелени.
Ничего, к тому времени, как потребуется бомбить, "реальный" повод найдется. Что уж за 6-7 лет начинать разводить панику. Так, годика за два, году в 2011-12 начнут. Вон, к сирийцам у американцев сто лет никаких особых претензий не было - просто не нравились они американцам по старой памяти. И вдруг трах-бах - не прошло и полгода, как оказались частью оси зла, за компанию с Ираном. С какого перепугу, чего они там американцам сделали? Видимо, просто оказались в неподходящий момент рядом с Ираном и Ираком на карте, когда Буш там пальцем возюкал. Вот и попали до кучи в "изгои". И ничего - пипл хавает. Спроси любого американца - враги ли нам сирийцы? Тот не задумываясь ответит, что да, враги. А вот если спросить почему, то тут же зависнет. Потому как никаких идей о том, в чем их вражиная суть заключается, у него нету.
Не, торговая война начнет ровно тогда, когда она позволит в каком-то смысле изменить течение кризиса в нужном направлении. Тут, конечно, все будет зависеть от кризисного сценария - я его как раз потихоньку пишу, но примерная картина ясна.
Спекулятивный кризис, с которого все начнется, обрушит активы не только в США, но и по всему миру. Это вызовет резкий рост спроса на американские ГКО, причем доходность, то бишь стоимость обслуживания, по ним обрушится в ноль. Затем начнется экономический спад, за ним - потребительский кризис, который приведет с одной стороны к промышленному кризису, а с другой - к бюджетному.
Примерно в этом месте возможна разная реакция Белого Дома, но я думаю, что США пойдут самым очевидным и самым глупым путем. Раз спрос на ГКО есть, а доходность низкая, то давайте разогревать сдыхающий потребительский рынок через рост бюджетных расходов, а опустевший бюджет пополнять займами, благо деньги дают и дают дешево. Займем еще пяток-другой триллионов у Китая, России и всяких спекулянтов. Параллельно можно долбануть по какому-нибудь Ирану с Венесуэлой, да устроить несколько штук гражданских войн и переворотов по всему миру, чтобы, так сказать, мировая нестабильность заставляла деньги жаться к супердержаве.
Чем это закончится - известно. Никакая промышленность не поднимется, никакого стабильного роста потребительского спроса не случится и никакие активы не начнут дорожать. Так что налоговых поступлений нифига не прибавится. В результате госдолг очень быстро дойдет сперва до $10 триллионов, потом до $12, потом до $15... Здесь держатели ГКО начнут скучать и капризничать. В результате доходность по бондам начет брать одну высоту за другой, а сроки займов сокращаться. Когда половина долгов будет в месячных облигациях, а доходность по ним дойдет до 25%, Штатам придется занимать по триллиону баксов в неделю - четверть съедать, а остальное тут же выплачивать кредиторам по более ранним займам. Понятно, что тут вопрос пойдет на дни, когда это все само чебурахнется и Штатам придется объявлять дефолт.
Вот это-то и будет подходящий момент, спихнуть проблему с больной головы на здоровую. Объявить торговую войну Китаю, заставить того обвалить пирамиду ГКО, а потом ткнуть в него пальцем и сказать, что это китайцы всем малину обосрали, вот пусть теперь и расплачиваются. Китай начнет возмущаться, говорить грубости и обязательно ляпнет что-нибудь такое, что смело можно будет показать по CNN и сказать - "Китай угрожает нашим домам!" И треснуть по нему бомбой. Где-то так. Ну я все более понятно и обстоятельно потом распишу.
Как почему в гко? А куда деньги девать? Фондовые рынки во всем мире летят в пропасть, недвижимость летит в пропасть, деривативы перестают существовать как явление, товарные рынки начинают обреченно падать. И куда податься бедному спекулянту, у которого нарисовался миллиард кэшем? Понятное дело в государственные долговые обязательства. Доходы нулевые, зато есть государственная гарантия возврата, не то что с акциями или недвижимостью. Ну а коли в мире пошла такая нестабильность - все чего-то там воюют да бунтуют, то деньги лучше дать подержать тому, у кого больше всего ядерных ракет, т.е. США. Так, на всякий пожарный - а то вдруг кто-нибудь отобрать попытается. Резкий же рост спроса, естественно, повлечет снижение доходности - и так купят.
Кстати, определились даже примерные целевые показатели для бакса на следующие несколько лет в привязке к золоту. Примерно до 2 кв. 2009 (+/- 1 кв.) бакс будет более или менее расти с целью в районе $450-500 за унцию, хотя перед этим вполне может сгонять в район $740 до конца 2007. А затем, к середине 2010 его завалит примерно до $2500 за унцию. Дальше все будет зависеть от большой геополитики. Будет к тому времени уже назревать война, не будет, а если будет то с кем и какого масштаба. И похожая фигня с нефтью будет. Все-таки упадет в район $40-45 к концу 2008 - началу 2009.
У меня примерно такой же сценарий, только более детальный и с несколько другими сроками. Пока еще не дописал, поэтому пунктирно:
Фаза 1. Спекулятивный кризис (весна 2007 - начало 2008) Первая фаза падения ФР и рынка недвижимости, бегство из акций и недвижимости в товарные фьючерсы и золото. Девальвация бакса, замедление инфляции.
Фаза 2. Экономический спад (начало 2008 - середина 2008). Продолжение падения рынков, стагнация производства, начало снижения товарных рынков, движение баксов в ГКО, снижение доходности ГКО, ревальвация бакса, нулевая инфляция.
Фаза 3. Потребительский кризис (середина 2008-конец 2008). Массовые дефолты и банкротства населения, резкое сокращение расходов, схлопывание потребительского рынка, дефляция, ускорение ревальвации бакса.
Фаза 4. Кризис производства (начало 2009-середина 2009). Промышленный кризис, инвестиционный кризис, массовые банкротства, массовые увольнения и сокращения зарплат, усиление потребительского кризиса. Продолжение падения всех рынков - фондовых, товарных, недвижимости. Ускорение дефляции, ускорение ревальвации бакса.
Фаза 5. Бюджетный кризис (середина 2009-начало 2010). Попытка остановить экономический коллапс и компенсировать резкое падение налогов за счет стремительного роста гос. расходов на основе пирамидальных внешних займов, некоторое оживление экономики, некотрое торможение дефляции, стабилизация курса бакса.
Фаза 6. Гиперинфляционный шок. Начало геополитического конфликта (второй кв. 2010-начало 2011). Искусственная раскрутка гиперинфляции. Обесценивание прямого государственного долга, обесценивание пенсионных обязательств, значительное сокращение реальных бюджетных расходов, значительное снижение долгового бремени населения, снижение стоимости персонала и повышение рентабельности бизнеса, концентрация всей национальной собственности в руках финансовой элиты. Обвал американских ГКО. Временный рост фондовых и товарных рынков, рынка недвижимости. Гиперинфляция, многократная девальвация бакса.
Фаза 7. Глобальный экономический коллапс. Развитие глобального геополитического конфликта. (середина 2011 - 2013-14) Коллапс национальных экономик, обвал или физическая остановка всех рынков (Доу - 2500-3600, если доживет), разрушение международных экономических связей, крах ямайской валютной системы, региональные и гражданские войны, Третья Мировая.
Периодизацию и детали я еще уточню, но по крупному сценарий примерно такой.
Сложно испортить катастрофу. Единственное место, где можно попробовать обосрать амерам малину - это поломать им фазу 5, если ЦБ России, Китая, Японии, Кореи, арабов и пр., дружно сбросят спекулянтам свои ГКО в фазе 4, когда они будут в цене, и свалят все образовавшиеся дорогие доллары на форекс. Тогда амерам придется в цейтноте менять всю дальнейшую логику пьесы. Вместо управляемой гиперинфляции, которая оздоровила бы экономику США и разрушила мировую, и основными бенефициариями которой были бы главные финансовые семьи, они получат неуправляемую катастрофическую девальвацию. Скорее всего,в этом случае, им придется запретить реэкспорт доллара, т.е. изолировать свою финансовую систему. А вот это уже позиция с большим потенциалом стратегического проигрыша. Правда иностранные ЦБ довольно крупно потеряют. Но это неизбежная потеря. Если этого не сделать, то в фазе 6 они потеряют еще больше.
У Вас сильно устарелый взгляд на российскую экономику. Не отрицая того, что нефтегазовый сегмент достаточно важен, его роль уже совсем не так велика, как Вы описываете. Самый простой пример - про "гос. служащих, получающих з/п от налогообложения добывающих". Вся выручка от нефти выше цены отсечения - сейчас что-то в районе $30 - идет не в бюджет, а в Стабфонд, т.е. вообще никак не раходуется. Поэтому, чтобы сама отрасль или бюджет начали испытывать хоть какие-то затруднения, нефть должна упасть ниже $30. Однако, если посмотреть на доходную часть бюджета, то выяснится, что налоги с нефтянки составляют там меньше 15%. Так что, даже если нефть прямо завтра упадет до $20, что практически невероятно, то возникнет дефицит бюджета в районе 5%. Неприятно, но явно не фатально
Не совсем понимаю, о чем Вы говорите. Руки у нас сейчас связаны. Если Россия сбросит свой ЗВР и обрушит бакс, то получит по рукам по всему миру. На нас окрысятся не только США, но и ЕС, и Китай, и Япония, и арабы и все все все. Это по Вашему называется "развязаны руки"?
Получайте драфт фазы 6 кризисного сценария. Первую часть, т.е. фазы 1-5, выложу позже, когда закончу, тем более что логика развития там очень простая и главный интерес представляют количественные оценки. Напоминаю фазовую структуру, чтобы было понятно какое место занимет этот этап в общем ходе кризиса. Из-за Алексовой ленты новостей уже нифига не найдешь.
Фаза 1. Спекулятивный кризис (весна 2007 - начало 2008) Первая фаза падения ФР и рынка недвижимости, бегство из акций и недвижимости в товарные фьючерсы и золото. Девальвация бакса, замедление инфляции.
Фаза 2. Экономический спад (начало 2008 - середина 2008). Продолжение падения рынков, стагнация производства, начало снижения товарных рынков, движение баксов в ГКО, снижение доходности ГКО, ревальвация бакса, нулевая инфляция.
Фаза 3. Потребительский кризис (середина 2008-конец 2008). Массовые дефолты и банкротства населения, резкое сокращение расходов, схлопывание потребительского рынка, дефляция, ускорение ревальвации бакса.
Фаза 4. Кризис производства (начало 2009-середина 2009). Промышленный кризис, инвестиционный кризис, массовые банкротства, массовые увольнения и сокращения зарплат, усиление потребительского кризиса. Продолжение падения всех рынков - фондовых, товарных, недвижимости. Ускорение дефляции, ускорение ревальвации бакса.
Фаза 5. Бюджетный кризис (середина 2009-начало 2010). Попытка остановить экономический коллапс и компенсировать резкое падение налогов за счет стремительного роста гос. расходов на основе пирамидальных внешних займов, некоторое оживление экономики, некотрое торможение дефляции, стабилизация курса бакса.
Фаза 6. Гиперинфляционный шок. Начало геополитического конфликта (второй кв. 2010-начало 2011). Искусственная раскрутка гиперинфляции. Обесценивание прямого государственного долга, обесценивание пенсионных обязательств, значительное сокращение реальных бюджетных расходов, значительное снижение долгового бремени населения, снижение стоимости персонала и повышение рентабельности бизнеса, концентрация всей национальной собственности в руках финансовой элиты. Обвал американских ГКО. Временный рост фондовых и товарных рынков, рынка недвижимости. Гиперинфляция, многократная девальвация бакса.
Фаза 7. Глобальный экономический коллапс. Развитие глобального геополитического конфликта. (середина 2011 - 2013-14) Коллапс национальных экономик, обвал или физическая остановка всех рынков (Доу - 2500-3600, если доживет), разрушение международных экономических связей, крах ямайской валютной системы, региональные и гражданские войны, Третья Мировая.
Подскользнулся, упал, потерял сознание, очнулся - гипс...
Фаза 6. Гиперинфляционный шок. Начало геополитического конфликта.
Примерно через 8-12 месяцев после начала бюджетного кризиса, в конце 2009 - первой половине 2010, естественный ход вещей подведет США к последнему рубежу перед экономическим и политическим крахом. Если не будет предпринято никаких экстраординарных мер, то в течение недель произойдет дефолт по внешим и внутренним государственым обязательствам, финансовая система Америки рухнет, США выпадут из мировой экономики, начнется массовое банкротство бизнеса и населения, в стране все более мощными волнами будет развиваться кризис производства и потребления, безработица и нищета приобретут повальный характер, система социальной защиты перестанет существовать, произойдет вспышка бандитизма, начнутся гражданские волнения и пр. В общем, повторится Великая Депрессия 1929-37, только в большем масштабе. США на много лет, если не на десятилетия войдут в состояние экономической, политической и общественной кататонии.
По моему мнению, ни финансовая, ни политическая власть этого не допустят. Обдумав все pro и contra, я считаю, что во избежание дефолта и дефляционного коллапса, финансовые власти США начнут реализовать программу гиперинфляционной "терапии". Ее главными целями являются: а) радикальное оздоровление экономики и финансовой системы и б) консолидация значительной части национального и мирового богатства в руках американской финансовой элиты. Список конкретных задач этой стратегии включает:
- Обесценивание прямого государственного долга;
- Коррекцию денежной массы;
- Обесценивание пенсионных и социальных обязательств;
- Значительное сокращение реальных бюджетных расходов;
- Обесценивание долговых обязательств населения - вызволение людей из кредитной кабалы;
- Снижение реальной стоимости персонала и повышение рентабельности бизнеса;
- Концентрацию национальной собственности в руках финансовой элиты;
- Индукцию мирового экономического коллапса;
- Получение прямого контроля над значительно частью мировых активов.
Ценовой ориентир
Для начала попробуем хотя бы примерно сориентироваться, к какому целевому уровню гиперинфляционного обесценивания доллара должны стремиться финансовые власти США. Чтобы не перегружать статью, я обойдусь без детальных рассчетов - при необходимости, их можно будет сделать в другой работе.
Начнем с реальной экономики и кредитоспособности населения. На сегодняшний день американский персонал абсолютно неконкурентоспособен по своей цене к себестоимости производимого им продукта практически во всех сферах. Даже для того, чтобы сравняться по относительной себестоимости с европейцами, канадцами или японцами, реальные зарплаты американского персонала должны быть снижены минимум в полтора раза. С другой стороны, при рассмотрении кредитных обязательств населения, мы выяснили, что отношение долга населения к доходам составляет более 140%. По окончании кризисного периода конца 60-х - начала 70-х этот показатель был чуть больше 60%. Это значит, что для восстановления кредитоспособности населения доллар должен быть обесценен минимум в 2.3-2.5 раз. При том, что, при номинальном росте, реальные доходы населения должны быть снижены по меньшей мере в полтора раза, получается, что реальную стоимость доллара придется снижать минимум в 3.5-4.5 раза.
Второй ориентир - прямой государственный долг и денежная масса. Уже сегодня оба эти показателя вышли далеко за границы управляемости, практически достигнув отметки в 150% ВВП - 82% M3 и 65% госдолг. А к концу бюджетного кризиса, как мы выяснили выше, эта цифра достигнет примерно 200% ВВП - 100% M3 и 100% госдолг. С моей точки зрения, наиболее разумным будет снижение совокупного объема госдолга и денежной массы к уровню конца Великой Депрессии 1937-38, т.е. ниже 50% ВВП. Таким образом, возврат к начальным условиям векового роста 20-го века потребует снижения цены доллара по меньшей мере в 4 раза, а с учетом спада экономики - раз в пять.
Третий ориентир - пенсионная и медицинская система (Social Security & Medicare). На текущий момент обязательства государства по программам пенсионного и медициского страхования составляют около $39 триллионов. На сенатском бюджетном комитете в начале 2007 Бен Бернарке озвучил прогноз, что расходы по системе сициального обеспечения вырастут к 2030 с нынешних 8.5% ВВП до 15% ВВП, т.е. почти вдвое. (Сходные оценки предлагают собственные эксперты фондов. Они ожидают, что к 2020 на покрытие дефицита социальной системы должно будет выделяться 26.6% доходов федерального бюджета, а к 2030 - 49.7%.) Естественно, что в своих оценках он никак не учитывал наступающий кризис, который, в зависимости от его силы, уменьшит реальный фонд оплаты труда и поступления в социальные фонды на 20-40%. Опираясь на эти оценки, а также вспомнив, что дефицит социальных фондов даже сегодня составляет более 7%, нетрудно посчитать, что в уже 20-25 летней перспективе дефицит Social Security, Medicare и Medicaid фондов составит 50-65% от их собственных доходов. Следовательно, чтобы решить проблему финансирования социальных программ и сделать их бездефицитными хотя бы на ближайшие 50-60 лет, их реальные обязательства должны быть снижены минимум в 3-3.5 раза.
Четвертый ориентир - бюджет. За вычетом расходов и доходов Social Security и Medicare, дефицит бюджета составляет сегодня более 20%. Грядущий кризис к 2015 сократит базу федеральных налогов минимум на 15-20%, а при настоящем суперкризисе - на все 35-40%. При сохранении сегодняшней структуры расходов, дефицит бюджета вырастет до 45-55%. А с учетом изменения государственных расходов, которые предполагаются во время бюджетного кризиса, дефицит составит от 60% до 70%. Следовательно, для приведения дефицита бюджета к нормальному состоянию в 2-3%, потребуется сниение стоимости доллара в 2.5-3.5 раза.
Итак, на основе оценки различных сторон национальной финансовой системы, мы получаем, что целевой уровень внутренней цены доллара должен состалять максимум 25-30% его сегодняшней стоимости, а наиболее вероятный диапазон - 20-25%. Попросту говоря, в США доллар должна быть обесценен в 4-5 раз.
Механизм гиперинфляции
Для технической реализации гиперифляционного сценария в распоряжении США будет несколько методов и, скорее всего, все они будут использованы.
1. Массированное наращивание государственных расходов за счет прямой эмиссии
Это самый очевидный и простой механизм. Правительство начинает кратно увеличивать свои расходы, причем финансирует их не из налогов или средств, привлеченных на открытом долговом рынке, а за за счет прямых займов в ФРС. Использоваться эти деньги будут самыми разными способами: для увеличения штата и повышения зарплат государственных служащих, для бюджетного финансирования медицины и образования, на военные заказы и научные исследования, на всевозможные консалтинговые услуги и т.п. Хлынув на внутренний рынок, лавина ничем не обеспеченных денег начнет стремительно раскурчивать цены.
2. Сырьевой шок.
Следующий способ раскрутить гиперинфляцию - резко поднять цены на все сырье, в первую очередь на нефть. Это можно было бы сделать и на уровне государственного ценового регулирования, однако это создаст дополнительные, крайне неприятные перекосы во внешней торговле. Поэтому, я думаю, что метод реализации будет стандартным - дестабилизация нефтяного рынка путем прямой военной агрессии, организации посреднических конфликтов или спонсирования гражданских войн в нефтедобывающих и транзитных странах. Вероятнее всего, под раздачу попадет Саудовская Аравия, как главный поставщик нефти. Заодно может достаться Ирану, ОАЭ, Алжиру, транзитной Турции, Анголе, Нигерии. В отличие от США, где взлет цен на сырье будет трансформирован в гиперинфляцию, в большинстве развитых и развивающихся стран, он, наоборот, окажет угнетающее воздействие на экономику. Это понятно - поскольку ни ЕС, ни Китай, ни Япония не готовы к гиперинфляции у себя, то он попытаются обуздать рост цен за счет подавления ликвидности, что станет первым шагом на пути к депрессии.
3. Тотальный выкуп национальных активов
Самый неожиданный ход, который можно было бы посчитать фантастикой, если бы он не сулил столько выгод - это тотальная скупка активов. В разгар бюджетного кризиса стоимость всех активов упадет так сильно, что напрочь отобьет у всех желание их покупать. На продажу может быть выставлено около 15 млн. единиц жилья, не считая тех миллионов домов, которые люди и хотели бы продать, но даже не пытаются, видя какой кошмар творится кругом. На рынке будет болтаться огромное количество невостребованной коммерческой и индустриальной недвижимости. Будет продолжаться неудержимое падение акций, грозящее разорить весь бизнес. И тут появляется спаситель Америки - Некто, весь в белом и с чемоданом денег в руках. Одним взмахом бумажника он выкупает всю лишнюю недвижимость, вагоны акций и корпоративных облигаций, заводы и шахты, железные дороги и порты, фермы и миллиарды акров пашен и лесов, сырьевые запасы и т.п. Цены на все активы немедленно стабилизируются и начинают расти. А десятки миллионов людей и компаний, которые совсем уже отчаялись выручить за свою собственность хоть какие-то деньги, получают на руки триллионы долларов наличными. Когда часть этих денег хлынет на рынок, они, естественно, придадут новый импульс гиперинфляции. Это вынудит людей и бизнес немедленно тратить остальные деньги, врученные от продажи активов, пока они в конец не обесценились, что еще сильнее подхлестнет ценовую истерику.
Но кто окажется этим спасителем? Естественно тот, кто может рисовать деньги в любых количествах. Тем не менее, я не думаю, что скупкой займется непосредственно ФРС или государство, на деньги ФРС. Вероятнее всего, будет отобрано несколько "достойных" банков, которые получат неограниченный сверхдешевый и сверхдлинный кредит от ФРС для выкупа любых активов. Вероятнее всего этот Клуб будет, в основном, укомплектован банками учредители самого ФРС - Rothschild Bank, Chase Manhattan, Warburg Bank, Lazard Brothers, Goldman Sachs, Israel Moses, Lehman Brothers и Kuhn Loeb Bank, т.е. фамильными центрами управления династических кланов Ротшильдов, Ворбургов, Шиффов, Рокфеллеров, Хариманов, Морганов и пр. Между ними и ФРС, то ими же самими, будет заключен пакт о целевом уровне обесценивания доллара, который необходим и достаточен для обновления экономики. При этом план управления ценой доллара позволит построить стратегию выкупа активов с наименьшими издержками.
Планируемые результаты
Итак, первым результатом гиперинфляционного шока будет радикальное оздоровление американской экономики и создание предпосылок для реального экономического роста в течение десятилетий. Гиперинфляция обесценивает все долги и обязательства государства - прямые займы, пенсионные обязательства, социальные программы, зарплаты государственных служащих и пр., а денежная масса снова становится управляемой. Одновременно, гиперинфляция вызволяет население из долговой кабалы - номинальные зарплаты вырастают почти втрое, а номинальные кредиты остаются прежними. В условиях галопирующих цен, предприятия получают возможность наращивать отпускные цены намного быстрее чем расходы на оплату труда, а потребитель до предела ускоряет оборот средств и переходит на более дешевую национальную продукцию. Это стабилизирует потребительский рынок, через него - производство, а, следовательно, и рынок труда. Т.е. происходит устранение всех перекосов от сегодняшнего искусственного богатства населения и создаются условия для восстановление экономики, причем с новым многолетним потенциалом. Правда уровень жизни населения значительно снизится, но далеко не так катастрофически, как если бы процесс развивался по сценарию дефляционного кризиса.
Второй результат заключается в консолидации почти всей национальной собственности и значительной части мирового богатства в руках Клуба - наиболее влиятельных финансовых кланов. Технически это будет выглядеть примерно так. В самом начале гиперинфляционного процесса Клуб получает в свои руки подавляющую часть американских активов по сильно скорректированной цене. За счет массированного выкупа активов, американские рынки снова начинают расти - единственные в мире. На них устремляется подавляющая часть мировой ликвидности, пытаясь воспользоваться быстрым спекулятивным ростом рынков, чтобы сохранить свою ценность, и вытягивает их еще выше. При этом, основным продавцом, естественно, будет Клуб, который получит на этом первый кусок прибыли. Сначала на американские рынки поступят все свободные зарубежные доллары. Затем туда поступят доллары, полученные в результате выкупа американским правительством собственных ГКО, значительно подешевевших в результате гиперинфляции. В результате, объем долларовой ликвидности зарубежом резко упадет, что вызовет внешнюю ревальвацию доллара на фоне внутренней гиперинфляции (!!!).ньювасюки и также не учтено лишение производств оборотных средств. Все просто перейдут с бакса на евро. Дополнительный спрос на подорожавшие доллары со стороны нерезидентов удовлетворяется Клубом, который поставляет их в обмен на наиболее перспективные иностранные активы, которые к этому времени драматически подешевеют. Когда поток ликвидности из-за рубежа иссякнет, Клуб поможет американским рынкам снова рухнуть, на этот раз до катастрофических уровней. Выкупать дешевеющие активы, естественно, снова будет Клуб. В результате этой операции в руках его членов будет состердоточено порядка 60-70% всего национального богатства и значительная часть мировых активов. При этом, следующий виток гиперинфляции сократит финансовые обязательства Клуба перед ФРС до размера, который легко обслуживается из дивидентов от приобретенных активов. А резкое исчезновение внешнего спроса на доллар приведет к его взрывной девальвации до уровня внутренней стоимости, т.е. в 4-5 раз за несколько месяцев.
Третим результатом будет подавление экономик большинства зарубежных стран и ликвидации внешней конкуренции Клубу. Во-первых, в большинстве стран будет развиваться свой кризис, похожий на американский. Резкий рост цен на сырье в условиях жесткой монетарной и бюджетной политики окажет дополнительный подавляющий эффект на деловую и потребительскую активность. А уход ликвидности на рынки США еще усилит внутреннюю дефляцию, спад инвестиций, потребления и производства. Все вместе, это столкнет большинство развитых и развивающихся стран в жесткий дефляционный кризис, а остальные страны - в гиперинфляционный. При этом мировая ликвидность будет, в основном, стерилизована американским гиперинфляционным насосом в сочетании с управляемым обвалом рынков - попросту говоря, большая часть крупных зарубежных капиталов перестанет существовать, что лишит большинство стран того горючего, которое могло бы быстро вытянуть их экономики при замедлении кризиса.
На первом этапе мировой кризис нас конечно не очень сильно заденет. Ну просядут рынки, ну уменьшится немного ЗВР. Зато цены на ресурсы подскочат. Зато в фазе 7, когда во всем мире наступить реальный коллапс, все станет гораздо хуже. Реальные цены на все сырье обвалятся, а весь наш несурьевой экспорт сдохнет. Почти по всему нашему периметру будет происходить достаточно жетская заваруха, так что многомиллионный поток беженцев нам обеспечен. И в самом конце мы окажемся в ситуации, когда США живут везде - причем живут конкретно, как сейчас в Мексике, - а мы сидим в своем окопе и боимся высунуться, чтобы нам башку не снесло. Как Вам такой результат? Стоит ему радоваться или все-таки подергаться?
Жесткой, я называю ту политику, которая есть сейчас. Это политика очень низкой инфляции - 2-3% в год. А из моего материала понятно, что я ожидаю гиперинфляцию в США в 2010-11 на уровне 200-300% в год. Разницу ощущаете - 2-3% и 200-300%?
Что касается идиотов устраивать у себя дефляцию, то когда обрушение рынков станет очевидно всем, дураков набираться кредитами и наращивать потребление в ЕС или Японии не найдется. У правительств будет 2 варианта - либо оставить все как есть и тогда дефляция неизбежна, либо последовать примеру США и врубить печатный станок, разгоняя собственную инфляцию в гиперинфляцию. А это очень серьезное политическое решение, которое вряд ли в развитых странах будет принято.
Рыков Н.Г.
Фаза 1. Спекулятивный кризис (весна 2007 - начало 2008)
Первая фаза падения ФР и рынка недвижимости, бегство из
акций и недвижимости в товарные фьючерсы и золото.
Девальвация бакса, замедление инфляции .
ИМХО, действительно, "падение ФР" - через падение ЛИКВИДНОСТИ - приведёт к "замедлению инфляции" . НО именно ЭТО и воспрепятствует "девальвации бакса" !!!
Из-за ЭТОЙ ошибки (ИМХО) - "плывут" и дальнейшие рассуждения....
- Концентрацию национальной собственности в руках финансовой
элиты;
- Индукцию мирового экономического коллапса;
- *Получение прямого контроля над значительно частью мировых
активов*.
ИМХО, но "концентрация национальной собственности" - произойдёт не ТОЛЬКО в США ! Каждое из национальных Правительств будет вынуждено проделать ТО ЖЕ САМОЕ на подконтрольных территориях, во избежание утраты власти (которая, в значительной степени, базируется на доверии НАСЕЛЕНИЯ к собственной валюте ).
Отсюда - *не получается" п. "Получение прямого контроля над значительно частью мировых активов" ....
Уже говорил: право собственности ИМЕЕТ та власть, которая в состоянии его ОБЕСПЕЧИТЬ! ( в условиях WC, это простой и грубый ВОЕННЫЙ контроль). А у США - тупо- не хватит РЕСУРСОВ, даже контролировать СОБСТВЕННУЮ территорию, не говоря уж о "мировых активах" .....
Так что, "мировая закулиса" будет стремиться к УДЕРЖАНИЮ именно бумажно-валютной системы, но ей придётся распрощаться с "мировым лидерством США", а вместо "бакса" придумать что-либо ещё...
ИМХО, ей (закулисе) - не хватит времени
Как ни крути, но это отказ США от своих финансовых обязательств, пусть и в экстрординарном случае. Оправданно это было или нет, но после этого спекулянтов даже под угрозой расстрела не заставишь держать американские ГКО и баксы, а тем более покупать еще. Так что неуправляемая девальвация бакса все равно начнется, а значит с управляемой гиперинфляцией они пролетают. В результате, вместо того, чтобы оздоровить свою экономику и задавить всех остальных, Штатам придется изолировать свою финансовую систему. Т.е. фактически отменить свободоное хождение доллара, а, значит, полностью лишиться рычагов экономического влияния на мир. Что и требовалось. Вот тут уже всем можно будет поиграть в разные интересные игры.
Я - да, предлагаю, поскольку вижу механику процесса и понимаю, что по другому нельзя. Но могу Вас успокоить - мои радикальные предложения наверняка не будут реализованы и США сумеют сыграть в свою игру. Поэтому нам нужно настраиваться не на большую экономическую войну в 2009-2011, а на самую банальную Третью Мировую тремя-четырьмя годами позже.
Что касется концентрации собственности другими правительствами одновременно с США, то это очень маловероятно в Европе, Японии, Латинской Америке, ЮВА. Хотя не исключено в странах с "тоталитарными режимами" - России, Китае, Иране, Венесуэле.
Что касается потери доверия к собственным валютам - да, так и произойдет. И подешевевший в 4-5 раз доллар станет реальной внутренней валютой большинства стран, как это еще недавно было в России. Ждите изложения фазы 7.
Про военный контроль - это к моей работе про Третью Мировую. Сто раз уже отвечал, что иногда неплохо, при рассуждениях о потенциальных сценариях развития мировой ситуации, отказываться от базовых интеллектуальных ограничений. Например от мирового права, нерушимости национальных границ, моральных норм и прочей шелухи и вспоминать мир 1942, или 1916 или времен войны за испанское наследство. Относительный мир в Европе и С. Америке последних 60 лет - это не норма, а патология.
Попозже нарисую материал по занятости. На самом деле, занятость уже накрылась медным тазом и все эти восторги по поводу пересмотров - это самовнушение. Технари могут глянуть вот сюда:
http://alpari-idc.ru/files/pic/docs/4/27398_3845.png
и сюда:
http://alpari-idc.ru/files/pic/docs/4/27398_3846.png
и не особенно задумываясь сказать насколько ниже нуля будут обе кривые через год. На самом деле все очень просто - занятость, это запаздывающий индикатор. В начале рецессии она начинает падать только через 6-12 месяцев, а при выходе из рецессии начинает расти тоже только через 6-12 месяцев. Так что в стране может уже бушевать кризис, а бодрые отчеты по занятости будут все еще кого-то впечатлять.
Не переоценивайте способность толпы к самомобилизации. Для того, чтобы такой мобилизации не случилось, достаточно закрыть всех потенциальных лидеров и заводил. А для выявления и изолирования лидеров и заводил и существуют Patriot Act, новые законы о прослушке, чтении почты, обыске и аресте без санкции суда. Для этого же принят закон о пособничестве врагам, по которому любой американец, который критикует порядки, может быть объявлен вражеским боевиком и отдан под суд специального военного трибунала. Для этого проведены новые законы о применении Национальной Гвардии и частных армий. И пр. и пр. и пр. Все учтено могучим ураганом, не волнуйтесь.
Единственно, на что я надеюсь, что когда все так или иначе закончится - Величайшей Депрессией или Третьей Мировой Войной, то в правительствах основных государств найдутся люди, которые поймут, что произошло и сделают так, чтобы тот квазиэкономический монстр, который сегодня существует, даже теоретически не мог повториться.
В реальной экономике должны быть очень жесткие ограничения на оперции с деньгами и активами. Например, не должно быть даже теоретической возможности превращать жилье в объект инвестирования. Жилье должно быть только жильем. Не должно быть даже теоретической возможности крутить триллионы долларов в сырьевых пари. Потоки сырья должны быть стабильными и оговореннми по цене на десятилетия. Не должно быть даже теоретической возможности просто крутить деньги на фондовом рынке. Любые биржевые сделки, кроме стратегических многолетних инвестиций должны караться 99.999% налога. И т.п. В общем нужно на уровне международного законодательства запретить делать деньги просто из денег.
Первой договорной мировой валютной системой была Парижская валютная система, введенная 1867г. Она основывалась на золотомонетном стандарте, т.е. базировалась на признании золота единственной формой мировых денег. Текущая стоимость национальных бумажных денег устанавливалась в соответствии с их золотым содержанием, т.е. количеством реального золота, которое имелось у государства в обеспечение денежной массы. Естественно, курсы валют были плавающими: раздобыла Франция лишние 100 тонн золота - франк подорожал к остальным валютам. Реальные международные рассчеты велись при помощи переводных векселей, выписанных в какой-либо национальной валюте, которой чаще всего был фунт стерлингов. А золото потом перевозилось оптом, для оплаты накопившегося пассива в сальдо международных расчетов. Те страны, которые имели дефицит платежного баланса, должны были проводить дефляцию своих денег, иначе все золото быстро уехало бы из страны. Т.е. фактически валюта любой страны была полноценным СКВ, если у ЦБ страны была хотя бы тонна золота. Но по мере концентрации капитала в руках небольшого числа людей и появления новых инструментов типа "деньги из денег", золота в обеспеченье денег стало катастрофически не хватать. Денег нужно было намного больше, чем в мире имелось золота. Почесав в репе, участники этого театра решили, что золотую лавочку пора закрывать. В результате, совершенно случайно началась Первая Мировая, а Парижская система накрылась медным тазом. Центробанки всех участников системы прекратили обмен денег на золото, а ассигнации начали печатать вагонами, что привело к гиперинфляции во всех странах и полному хаосу в международных валютных рассчетах.
За годы войны, у всех людей выветрилась из головы глупая идея, что деньги имеют какое-то отношение к золоту. И финансовые элиты получили полную возможность делать деньги из воздуха, чтобы менять их на реальные вещи, которые делали все остальные люди. Правда, поначалу они побоялись борзеть и заменили чистый золотомонетный стандарт на смешанный золото-девизный. Типа половина золота, половина воздуха. Такая придумка называлась Генуэзская валютная система. Но даже половины золота в деньгах не позволяла ротшильдам как следует развернуться. Все-таки эту половину надо было где-то брать. Тут-то, совершенно случайно и началась Вторая Мировая, которая окончательно выбила из людей воспоминания о связи денег и золота. Все следующие валютные системы - Бреттон-Вудская и Ямайская были уже построены на чистом воздухе, что открыло Клубу прямую дорогу к обладанию абсолютно всем сущим.
В этом и состоит причина. Пока Вы не ликвидируете возможность неограниченной концентрации богатства, любая попытка привязать деньги к материальным активам - золоту, нефти, э/э, пшенице, лесу, пахотной земле, питьевой воде - будет заканчиваться все более разрушительной Мировой Войной. Пока одна мысль о денежной реформе не станет вызывать у всех людей приступ панического ужаса, понос и эпилепсию.
Ну, кое что я уже сформулировал. Во-первых, нужно законодательно - причем на уровне обязательного для всех стран международного законодательства - запретить многие финансовые и экономические инструменты, а работу других жестко ограничить. Например, в принципе запретить торговать сырьем на бирже всем, кто не собирается физически продать или купить это сырье. За попытку чисто виртуальной спекуляции - расстрел. Покупка-продажа акций на ФР "в деньгах" должна быть законодательно запрещена. Продажа реальных акций должна облагаться регрессивным налогом: за продажу в течение года - 99.9%, в течение 2-х лет - 98%, в течение 3 лет - 95%, .... в течение 25 лет - 1%. Чтобы никакой игры в фантики. И пр. и пр. Следующая часть - это собственно законы о богатстве: в первую очередь единая налоговая система в мировом масштабе, которая теоретически не дает человеку заработать чрезмерно много. Да, если ты талантливый предприниматель, ты можешь зарабатывать как 10 или даже 100 людей и за 100 лет накопить столько же, сколько имеет 1000 средних людей. Но ты не можешь зарабатывать больше, чем целый город и владеть большей собственностью, чем целая африканская страна. И т.п. И только тогда можно говорить о том, как сделать валютную систему адекватной.
Реализуемо? Практически нет. Во всяком случае сегодня. Может быть после катастрофы. Но и то шансы не очень велики.
Кстати, я тут прикинул на пальцах последствия дефляционно-гиперинфляционо-девальвационных качелей и получается, что если наше правительство не подставит страну по полной программе и вовремя среагирует, то, по окончании Кризиса в 2015г, средний уровень жизни в России будет на 10-15% выше, чем в США и такой же, как в Германии или Франции. Причем как в реальном выражении, так и в номинальных доходах. Причем в течение 2007-2015 двигаться к этому паритету будем в противоположных направлениях - наш уровень будет расти, их снижаться.
У нас варианта ровно два: либо пытаться построить новый мир во всем мире, либо построить новый СССР - закрыться нах железным занавесом и начать развивать социализм по-новой. Третий вариант - всем вместе загнуться. Собственно тема это ветки. А потом снова загнуться. И снова, и снова, и снова. Через глобальные депрессии, мировые войны, новые и новые витки обнищания, всемирный голод и т.п. Власть в мире уже не принадлежит национальным элитам и правительствам. Худо бедно сопротивляются жалкие остатки мировой фронды - Россия (уже почти не сопротивляется), Китай, Иран, Венесуэла, Куба, С. Корея. Но и их элиты рано или поздно будут полностью куплены или отстранены от власти. Поэтому альтернатива проста до безобразия: либо мы пытаемся отобрать власть у Клуба в мировом масштабе, либо баррикадируемся и строим коммунизм в отдельно взятой стране, либо подыхаем
Если у Клуба внезапно отобрать его инструменты, то ему будет охрененно трудно сохранить хотя бы 10% своего влияния. Ведь основной инструмент их контроля - мировая финансовая система построенная на баксе и эмиссионно-кредитной системе США. Они конечно серьезные пацаны, но не боги, и не смогут запросто выкрутиться из такой неприятной ситуации. Им придется придумывать разные ходы, как прорваться из схлопнувшейся американской финансовой системы во внешний мир и снова подмять по себя мировые финансы. А вот тут нужно стоять наготове с большой палкой и бить им по рукам. Это уже намного проще. Так что, при Вашей должной внимательности у них будет только один вариант вернуть все в исходное состояние - попробовать всех физически завоевать и снова заставить отдавать им деньги за так. Но тут я согласен - жопа порвется. Даже когда я сам пишу сценарий Всемирной Реконкисты я все время помню, что речь идет о плане, а не о том, что в результате получится. А получиться все может совсем не так, как хочется. Наполеон с Гитлером тоже много чего планировали и даже все хорошо рассчитали на бумажке.
Все таки классиков (Хазина и Егищянца) нужно читать и уважать.
В результате такого вот "отбора" инструментов образуется гигантское схлопывание потребления в штатах и мировая дефляция
итого :
- резко, в течении часа, обвалятся все сырьевые рынки
- процентов 70 нашего экспорта просто исчезнет
- воронка обвала ФР будет вытягивать все бабло с развивающихся рынков домой, в штаты. Это означает обратный обмен гигантского количества инвест бабла из рублей обратно в баксы.Прощай ЗВР, рубль обваливается
В общем здравствуй 1998 (1991) год снова
- Россия становится для всего мира изгоем, о
ну а кроме того, сущая мелочь
- конец текущей цивилизации.
Пока нефть стремительно дорожает - человечество активно ищет альтернативные источники энергии. Если спрос сожмется и нефть подешевеет то исчезнут стимулы поиска альтернативных источников энергии (АИЭ ) и человечество будет потихонечку поджирать нефть до полного истощения. А в момент начала истощения искать АИЭ будет уже поздно - не останется ресурсов на переход.
Да нам молиться нужно на штаты, чтобы и дальше все так шло. Вон нефть уже за 70$. Действует меганасос по выкачке бабла из стран-потребителей углеводородов в страны-экпортеры.
Вот поэтому Россия и поддерживает существующую систему.
Да, Китай ужасно расстроится, если в обмен на 10 миллионов тонн кроссовок, станков и компьютеров, он не получит еще 50 тонн зеленой бумаги. Прямо не будет знать, куда ему эти кроссовки девать, коли бумаги не дают. И в России жизнь закончится, как только ЗВР перестанет расти на 1 тонну бумаги в час. Клал я с пробором на мнение авторитетов. Тем более что все, что Вы написали - вздор. Все будет в принципе не так - как, я напишу. А вот когда все начнется по американскому плану, Вы еще вспомните, что я предлагал резать. Отрезать гниющий палец гораздо лучше, чем сдохнуть от гангрены. Начну с середины. Обвал ФР будет происходить по обе стороны океана, причем в США быстрее, поскольку фундамента за пирамидой меньше. Но европейской и японской ликвидности на рынках США больше, чем американской ликвидности за границей. В какую сторону пойдет результирующий поток? По-моему даже такому "умнику" как Вы должно быть ясно, что вовне из США. Т.е. американцы реэкспортируют $100 млрд. баксов и вывалят на рынок 70 мрлд. евро., а европейцы вывалят на рынок $200 млрд баксов и реэкспортируют 140 млрд евро.. Угадайте, как изменится курс бакса к евро, если баксов на рынке станет на 100 млрд. больше, а евро на 70 млрд. меньше.
Вопрос номер два - куда обвалятся сырьевые рынки? ФР падает, бакс к евро и йене падает, за ним падают американские ГКО. Можете предположить, куда пойдут баксы и что начнет дорожать? Может быть Вы хотели сказать что резко, в течение часа, все сырьевые рынкив взлетают в космос?
Из Росси начнут уходить западные инвесторы и рубль рухнет. Ну, естественно. Западные инвесторы продадут на $100 млрд акций с РТС за рубли, эти рубли отнесут в ЦБ РФ. Тот выдаст им $100 млрд. из загашника в $400 млрд., а 2.5 триллиона эммитированных рублей вычеркнет из денежной массы. Рублевая ликвидность в стране резко сократится и рубль тут же рухнет. Так оно, конечно, обычно и происходит. Т.е. не сверхэмиссия влечет снижение курса, а наоборот - ремиссия. Логично.
70% нашего экспорта исчезает. Ну, это естественно. Цены на нефть и газ хоть и удвоились за час, но поскольку все 6 млрд. человек тут же скончались от огорчения, то у нас их некому покупать.
Продолжать? Повторяю - прежде чем заявить человеку, что он недоумок и послать его поучиться у мэтров, а затем нагородить вагон чепухи, неплохо бы самому закончить хотя бы восьмилетку
Сейчас торговой войны не будет. Я же говорил - Китай, по задумке Клуба, должен выступить театральным злодеем, но выступить в нужный момент. Т.е. когда в Штатах уже будет бушевать кризис, а пирамида ГКО подойдет к своей вершине. Тогда можно будет свалить вину за кризис на Китай и объявить ему торговую войну. Китай в отместку сбросит свои ЗВР, но будет уже поздно - гиперинфляционный станок будет уже включен и Штаты просто и изящно выкупят этот триллион ГКО за свеженапечатанные баксы. А на Китае повиснет еще один косяк - теперь его можно будет обвинить не только в кризисе, но и в гиперинфляции, а Клуб типа вообще будет не при делах. Теперь уже каждый американец будет ненавидеть Китай лютой ненавистью и, когда через 2-3 года потребуется, проголосует за ядерную бомбардировку. Так что пока это просто разогрев американской аудитории.
Американцы уже не воспринимают доллары как деньги. И набирают полную жопу кредитов, потому как все равно это не деньги, чтобы вложить их в материальные ценности - дома. В результате завтра домов не будет не только у этих умников, но и у тех, кто вообще никакого отношения ко всему этому не имел. А окажутся все эти дома у скромных бойцов Клуба - результат, которого они не смогли добиться за все то время, пока люди серьезно относились к деньгам. Перечитайте мои материалы про кредиты и недвижимость. Вот Вам результат изменения отношения.
Напомнить другой результат? Поройтесь у себя в гараже - может быть там еще завалялся мешок индийского стирального порошка из мела или 200 кусков хозяйственного мыла - тех самых "эффективных инструментов", которые появились у Вас благодаря пониманию подлинной роли денег в 1989-91. Зато у у разных скромных кфмнов в тот же период прибавилось понемножку нефтяных озер, металлургических гигантов и авиакомпаний, и они даже успели загнать часть Клубу за 0.5% стоимости. Тоже результат. Надеетесь, в следующий раз новые идеи приведут к новым результатам? Я тоже так думаю. Еще немножко собственности перекочует от Вас к ним.
Повторяю еще раз то, что сказал сегодня уже раз пять: неважно, как Вы понимате деньги и что Вы используете в качестве таковых. Важно, существует ли система, которая позволяет просто забрать их у Вас. Вот Евгений предлагал в качестве валютного стандарта использовать электроэнергию. Да ради бога, напечатают Вам сколько угодно расписок на э/э, если это будет в интересах конкретного дяденьки, владеющего десятком-другим государств. И когда Вы попросите обменять Вам несколько расписок на 10МВт э/э, Вам выдадут аккумулятор. Но если Вы попросите обменять очень много расписок, Вас посадят на электрический стул и выдадут Вас столько э/э, что Вы навсегда заречетесь претендовать на получение своей Единой Меры Стоимости в живом виде.
Я вот только не понимаю нафиг ПП столько домов? Что они с ними делать-то будут? Да еще с "картонными" сроками жизни этих домов...
По поводу порошков стиральных...
Оглядываясь на советскую действительность моей семьи...прихожу к выводу, что наша семья живет в условиях "дикого капитализма" таки лучше. Уровень потребления вырос просто очень прилично...
А вот что будут делать со своею собственностью владельцы нефтянных озер на пороге могилы...с собой штоли заберут?
Что ОНИ могут забрать у меня? Единственную квартиру? прикуют к компу и заставят бесплатно проектировать? Отнимут у меня близких? Я зарабатываю в разы больше того, чем могу обходится. И строю свою профессиональную карьеру с расчетом на то, что работать буду практически до глубокой старости - чтобы от накоплений в ДЕНЬГАХ не зависеть. ПОФИГ мне на них.
Вот и заберут все, что сверх того, чем Вы можете обходиться. И будете работать до глубокой старости, куда Вы денетесь. Потом, естественно, нужно будет сразу умереть. Потому как накоплений не будет. Вполне технологично. А Вы говорите зачем им лишнее население. Курочка по зернышку. С каждого по два кило золота за жизнь, Клубу - 12 млн. тонн золота на цацки любовницам. И это всего-то за 60 лет.
Да не, это так - маленькое отклонение в сторону. Чисто чтобы никто зазря не приплетал такие несущественные факторы, как американский народ, национальная идея, американская мечта, демократия... Все эти дешевые понты, которые наше правительство принимает всерьез, когда что-то там пытается обсуждать с Бушем и Конгрессом. А все гораздо проще - личный финансовый интерес. Это в России есть такая поговорка - всех денег не заработаешь. А в Америке такой поговорки нет, зато есть люди, которые как раз пытаются "заработать" все деньги.
А чтобы не быть голословным, предлагаю вспомнить разные картинки про кредиты, недвижимость, собственность и т.п., которые я уже показывал и которые все как одна указывали на 1975, как на год, когда все американцы стали сорить деньгами, как будто они ничего не стоят. И вот ведь, что интересно - в 1974 году президентом стал Джеральд Форд, а его вице-президентом - угадайте кто?... Нельсон Рокфеллер! Внук того самого Джона Дэвисона, и, естественно, брат, племянник и свояк всяких разных Рокфеллеров, которые занимались своим маленьким фамильным бизнесом - доили ФРС, бюджет и всякую федеральную мелочь. А самое смешное, что в конце 1974 Дж. Форд поручил своему вице-президенту очень важную миссию - победить инфляцию. Можете кинуть в меня самым большим камнем, какой только найдете, но я гляжу на графики доходов, расходов и долгов населения и невооруженным глазом вижу, что Нельсон, натурально, времени даром не терял. Не знаю уж, удалось ли ему победить инфляцию, но от скверной привычки американцев зажимать деньги от его родственников и друзей, он этих самых американцев отвадил буквально за несколько недель и на всю жизнь.
Можете возразить, что это случайный эксцесс, а вообще-то этих старших грабежмейстеров и на пушечный выстрел к Белому Дому не подпускают? Верю. Вот верю и все тут. Достаточно посмотреть на папу и сына Бушей, которые из последних 19 лет 11 сидели в самом большом кресле в Белом Доме. Эти Джорджи, конечно, нашу финансовую пи...добратию знать не знают, что совершенно очевидно из истории их фамилии:
Сэмюэль Прескотт Буш (4 октября 1863 - 8 февраля 1948) - промышленник и предприниматель, директор, а затем президент сталелитейной компании Buckeye Steel Castings Company, возглавляемой Фрэнком Рокфеллером, братом нефтяного магната Джона Д. Рокефеллера. Кто-то знакомый, правда?
Прескотт Шелдон Буш (15 мая 1895 - 8 октября 1972) - Сын Сэмюэля П. Буша, сенатор США от Коннектикута и директор одного из главных банков акционеров ФРС - Brown Brothers Harriman. А такую фамилию помним?
Джордж Герберт Уолкер Буш (12 июня 1924) - Сын Прескотта Ш. Буша, 41-й Президент США, ранее вице-президент США, конгрессмен, посол в ООН, директор ЦРУ и пр. и пр., а также член правления нефтяной компании Dresser Industries - дочки Brown Brothers Harriman (опять этот вездесущий Харриман, чтоб ему пусто было!), директором которого был его отец, затем владелец и глава нефтяной компании Zapata Oil.
Джордж Уолкер Буш (6 июля 1946) - Сын Джорджа Г. У. Буша., 43-й Президент США, ранее губернатор Техаса и член правления нефтяных компаний Arbusto Energy, Spectrum 7 и Harken Energy.
Говорил про кланы ведущие свою историю чуть ли не от древних римлян. Про Геную и Испанию точно что-то было.
Говорил. В идеологическом смысле и в смысле преемственности капиталов. Идея бумажных денег. Идея прямого превращения денег в деньги. Идея инфляционного налога. Идея частного центробанка. И т.п.. Ротшильды взялись не на пустом месте. Как Ленин залез на плечи Марксу, так Ротшильд залез на плечи Сфорце. Ну и наконец, все эти династические дома смогли так быстро набрать вес только потому, что, к моменту их появления, концентрация капиталов уже было огромной. Ведь когда говорят, что война за испанское наследство разорила всю Европу, никто не думает, что 10,000 тонн золота просто испарились. Они очень даже не испарились. И когда они кое-где конденсировались, до идеи концентрации мировой экономической власти в одних руках оставался всего один шаг.
Вы как себе представляете захват власти? Приехал Дж. П. Морган на танке в Кремль и всех захватил? Вы же сами все знаете - каждый день про это на всех ветках форума говорите.
Они покупают центры и фигуры влияния и принятия решений. Вот Буши - часть кланов Рокфеллеров и Харриманов. Причем не только по финансовой линии, но уже и по родственной. Чем Ельцин, Саркози или какой-нибудь У Чан хуже? Конечно же они страются обходиться без шумихи. Они покупают политиков, партии, СМИ, телеведущих, издательства, киностудии, актеров, писателей, университеты, профсоюзы, религиозные организации, ТНК, бойскаутов, НКО, ученых и пр. и пр. и пр. Кого-то банально покупают деньгами, как Чубайса, кого-то властью, как Ельцина, кого женят на очередной племяннице, как Ющенко, кому-то дают феодальный лен, как Ходорковскому, а кого-то просто разводят дешевыми комплиментами, как Гайдара. И только если встречают в какой-то стране упорное организованное сопротивление, тогда уже в ход идут танки.
А вот этот вопрос меня все сильнее мучает последние пару лет. Совершенно очевидно, что наши олигархи первого и второго поколения были людьми очень скромными и ни на что не претендующими. Когда в качестве сатрапа нашего доминиона был утвержден Б.Ельцин, сюда приехал инспектор от Клуба, потыкал пальцем в нескольких парней с дипломами кфмн и велел назначить их управляющими всем, что в России есть полезного. Товарищ сатрап вызвал их к себе в кабинет, представил их испектору и тот популярно им объяснил, что они сейчас будут назначены самыми крутыми пацанами на деревне, но чтобы они сильно много о себе не мнили и, когда придет время, тихо благородно передали свои подконтрольные активы Клубу за 0.5% стоимости. Поскольку пацаны были кфмнами и считать нифига не умели, то они конечно заволновались, почему такой маленький процент. Инспектору пришлось объяснять, что это будет миллиардов по 10-20 долларов на рыло, а на большее с их ряхой они в принципе не тянут. Зато их пустят в людскую Клуба и выдадут фирменные ливреи. А еще туда после банкетов Клуба приносят вкусные объедки трюфелей, черной икры и Дом Периньона. На том и порешили.
Но вдруг сатрап заскучал, удалился от дел и вместо себя назначил сатрапом какого-то спортсмена любителя. И нихрена с этим спортственом не поймешь. Вроде бы обсирает всю малину Клубу: Назначенным пацанам устроил шухер - у кого просто бабки отобрал, кого выпинал из страны, кого вообще в Читу послал. Остальные так охренели, что затаились, как тараканы под тапочком. На место уволенных миллиардеров назначаются члены олимпийской команды нашего спортсмена. Он пугает нашего рубаху парня Джорджа ракетами. Ведет себя некомильфо с европейскими коммивояжерами Клуба - Меркель, Саркози, картошками, прибалтийскими товарищами. И даже грозится покуситься на самое святое что есть на свете - на личные деньги Клуба. И тут мне хочется верить, что Клуб сильно обжался, когда думал, что ухватил православного Бога за яйца. Что наша экономическая, финансовая и политическая элита приняла твердое решение стать национальной элитой и оторвать жопу старперам из Клуба. Но вот наблюдаю я за переназначенными пацанами на очень полезных ископаемых и за разъездными коммивояжерами из Кабинета Министров и начинают меня терзать смутные сомнения. Почему я в 90% случаев вижу все те же рожи, что были там во времена любви в засос с Клубом? Это меня расстраивает. Я начинаю думать, что может быть все не так хорошо, как мне бы хотелось и что в Клубе пацаны свою работу знают лучше, чем я надеялся.
В России-то хоть вертикаль какая-то выстроена. Правда она больше похожу на палку от "Севирнова Полиса", который нашел Винни-Пух, но все-таки вертикаль. А в Китае каждый город с пригородами - а это обычно десятимиллионник и кругом штук 50 деревень по 500 тыс. человек в каждой - это фактически феодальное государство. Нет, там тоже везде либеральный коммунизм, чтут товарища Мао и платят партийные взносы со всех взяток. Но с точки зрения реальной управляемости из центра эти феодальные города являются еще большими черными дырами, чем наши губернии во времена "берите суверенитета сколько унесете". И, боюсь, торговля политиками, бизнесментами и деятелями культуры там идет не в розницу и даже не оптом, а просто контрактуется весь объем, прямо на заводе где их штампуют.
Саломатин Андрей Аркадьевич
Я думаю, что ФРС на дефляционный шок не пойдет. В 1929 г. дефляция была вынужденной мерой. Я высказываю только свои догадки, поскольку точных цифр найти я не смог. Везде только общие рассуждения. Видимо, в 1929 г. стал убывать золотой запас США. ФРС - частная контора, которая подрядилась заботиться о долларе США. Отказаться от обмена долларов на золото v значит объявить о своем банкротстве и отдать финансовую власть в стране. Другое дело, если конституцию США нарушит сам американский народ. Пришлось ждать, пока выберут Рузвельта v он золотой стандарт и отменил, золото у народа США принудительно выкупил. Удивительная мера, очень либеральная и рыночная. Раз меры, направленные на спасение экономики США привели к отмене золотого стандарта и девальвации доллара к золоту по внешним обязательствам, разумно предположить, что и кризис в своей начальной, финансовой стадии, был вызван золотым стандартом. Но золотой стандарт служил аварийным клапаном. ФРС следовало бы разобраться в причине его срабатывания и сделать выводы. В этом случае могла победить опасная и глупая либеральная точка зрения: Законы рынка фундаментальны, и не подвластны воле человека. ФРС следует распустить. Пусть рулит золотой стандарт и невидимая рука рынка. Кто ж на такое пойдет? Дешевле изменить экономическую теорию, чем терять контроль над финансами богатой страны.
Пожарная сигнализация отвратительная вещь. Если пожар начнется ночью, сигнализация может вас разбудить. Лучше отключить ее заранее, и всю ночь спать спокойно. В те времена работника железной дороги за попытку любой регулировки аварийного клапана на паровом котле паровоза увольняли немедленно, не спрашивая с него объяснений. Но инженеры это неудачники, которые не смогли стать финансистами. Они не понимают, что если заварить аварийный клапан, паровоз станет ездить гораздо быстрее, и будет тянуть больший груз.
Финансовый кризис перешел в кризис перепроизводства. Сложилась сказочная ситуация. У США самая мощная и современная реальная экономика в мире. США не пострадали от мировой войны. США v крупнейший экспортер. У США нет серьезных конкурентов в мире. В ультрасовременных цехах простаивают лучшие в мире станки. В США полно хлеба v им топят паровозные топки. А в Нью-Йорке люди умирают от голода. Я об этом много читал, но представить себе этого не могу. Всего-навсего нет каких-то денег, причем бумажных. Целых 16 лет с 1914 по 1929 г. финансовая система США ставила перед реальным сектором неверные ориентиры. Общество слишком много ресурсов вкладывало в развитие сервиса, услуг, производства дорогих потребительских товаров.
Что случится с экономикой США сейчас, в случае дефляции, я не могу себе представить. У меня просто не хватает фантазии. Если у Вас дома есть недоеденные кусочки хлеба и ненужная ношеная одежда, не выбрасывайте это богатство. Если ФРС возьмет курс на дефляцию, все это очень понадобится американскому народу. Я думаю, что генеральный курс США v это глобальная инфляция, инфляция всех денег сразу. Проститутки из АП и правительства РФ бодро докладывают об успехах. Сварщик на стройке получает целю штуку баксов! Рубль крепок как никогда, и вырос к доллару на три копейки! А то, что штука баксов уверенно переходит из разряда крупных сумм в разряд карманных денег, начальники упорно не видят. Большие начальники денег сами в руки не берут, и считать их не умеют. Неужели Вы думаете, что благороднейший П. Бородин и вправду брал в руки грязные деньги и их пересчитывал? Зачем? У него были подчиненные. Большой начальник покушает в ресторане и дает официанту кредитную карточку. За время, пока начальник кушал, на счет поступили новые взятки, набежали проценты на старые. Ему кажется, что его кормят бесплатно, из уважения к его уму и государственной мудрости.
Между тем в мире идет очевидный кризис перепроизводства. С безумной скоростью падают цены на технику. Если две недели не выходить из дома, то на сэкономленные карманные деньги можно купить цветной лазерный принтер или посудомоечную машину. Вот будет весело, если при нынешнем уровне эмиссии кризис перепроизводства в Китае перейдет в острую фазу.
США банкрот. Как и любой банкрот, США больше всего боятся сомнений окружающих в собственной платежеспособности. Банкроты носят дорогие смокинги и ездят в дорогих иномарках, щедро дают на чай швейцарам и официантам. Им необходимо обеспечить ликвидность своих долгов и занимать все больше и больше денег. У банкрота два варианта v новые займы или самоубийство.
В 2005 г. обозначилась еще одна напасть. Впервые с 1960 г. (за предыдущие годы у меня нет данных) домохозяйства потратили больше, чем заработали. Они продали на $204.9 млрд. акций и на $1 104.3 млрд. ушли глубже в ипотеку. Это довольно тревожный признак. Он означает, что в 2005 г. напечатано мало денег. Раздули пузырь на рынке недвижимости, физики стали продавать акции. Но из всех расчетов следует, что эмиссия в 2005 была не ниже, чем в 2004.
Тут есть одна иезуитская терминологическая заковыка. При официальных подсчетах в США, в потребительские расходы не включают инвестирование в финансовые активы и обслуживание кредитов. Допустим Вы получили $50K в год и еще взяли $25K кредитов (к тем $100К, которые у Вас уже есть). $40K Вы съели, $15К отдали по обслуживанию кредита, на $15К купили акций и $5К положили на сберегательный счет. Вопрос - сколько Вы заработали, потратили и сберегли? Нормальный человек скажет - заработал $50К, потратил $70K и нихрена не сберег. Но американское правительство такой вульгарный колхозный метод подсчета не устраивает. Некомильфо. Поэтому оно скажет так - Вы заработали $50K, потратили $40K и сберегли $5K. Вот после этого Саломатин сидит и матерится - "Что, мать его за херня, - 40+5=50, когда на самом деле потрачено все 70???? Нету такого в человеческой арифметике!!!". Это в человечской арифметике нету, а в американской статистике есть.
Доллар вновь побил исторические минимумы относительно евро. Для автора настоящего текста данное явление должно было бы быть бальзамом на сердце, поскольку много лет назад его обвиняли в том, что он посмел «покуситься на святое»: открыто сказать, что доллар должен падать... Сколько тогда (в 2000-2002 годах, да и позднее) было вылито помоев на саму тему – что «гениальные» американские менеджеры, сосредоточившие в своих руках «неисчерпаемые» ресурсы в принципе не могут проиграть и по этой причине доллар, являющийся «вечной и универсальной» ценностью просто не может упасть... Иногда я натыкаюсь в интернете на обрывки этих старых дискуссий – и они производят сегодня достаточно сильное впечатление.
Затем ситуация изменилась - «широкая либеральная общественность» начала объяснять, что США сами заинтересованы в том, чтобы несколько опустить доллар с целью улучшить показатели внешнеторгового баланса. Им неоднократно говорилось, что кризис в этой стране носит не монетарный, а структурный характер, а посему, снижение национальной валюты только увеличит внешнеторговый дефицит. Но тут они объясняли, что термин «структурный» ненаучный, а посему авторы соответствующих комментариев являются шарлатанами, которые не имеют право комментировать экономические процессы. Что, впрочем, не повлияло на результат – доллар падал, а дефицит внешнеэкономического баланса США рос.
И тогда несколько пошатнувшиеся в своих позициях либералы перешли к следующей стадии обороны. Ну как же, говорили они мне, вы же предсказывали катастрофу, а ее все нет! Значит, все ваши прогнозы неверны и ваши тексты можно больше не читать!
В связи с этим и воспользовавшись историческим минимумом доллара как поводом, хочу еще раз сказать о своей позиции – которая за последние 10 лет менялась в деталях, но оставалась неизменной в общих своих принципах.
Слово «кризис» я действительно упоминал, но, если отойти от чисто публицистических эффектов, которые, конечно же, кое-где имели место, под ним подразумевалось не падение доллара в 10 раз (что, конечно же, стало бы катастрофой), а разрушение мировой долларовой системы. Сегодня доллар занимает около 80% в мировой торговле, он играет роль единой меры стоимости и главной резервной валюты. И самое страшное в происходящих процессах – это то, что действующая финансово-экономическая модель, построенная на долларе, начинает разрушаться. Я не буду здесь влезать в детали – поскольку они есть и в других статьях раздела «Экономический анализ» и на сайте worldcrisis.ru. Но краткую суть описать нужно.
Доллар не может не падать – пусть медленно, пусть с достаточно серьезными отступлениями (одно из которых начнется буквально на днях). Как следствие, все, кто использует его в текущей деятельности, сталкивается с убытками, что заставляет их либо вообще уходить из доллара (ну зачем он, например, в торговле между Китаем и Ираном?), либо хеджировать (страховать) риски резкого его падения, путем покупки ценных бумаг, номинированных в другой валюте. Что, автоматически, влечет за собой дальнейшее снижение роли доллара в мировой экономике.
Отметим, что пока США потребляют около 40% мирового ВВП, совсем отказаться от доллара нельзя – почти половина мирового конечного спроса выражена именно в нем. Однако есть одна проблема – производят США всего около 20% мирового ВВП. И разницу они покрывают за счет эмиссии доллара. Пока он всем нужен – этот механизм работает, но по мере ослабления доллара он тоже ослабляется – что требует еще большей эмиссии и еще большего ослабления доллара... Пружина взведена, механизм запущен и остановить его невозможно – доллар неизбежно будет продолжать падать.
Хотя и, как уже было сказано, не монотонно. В частности, до Нового Года он может со своего нынешнего минимума вырасти – до уровня 1.25, а, по некоторым оценкам, даже от 1.17 относительно евро. Чтобы, разумеется, затем вновь начать падать...
Но катастрофы пока не будет. До тех пор, пока работает СИСТЕМА, основанная на долларе. А вот когда она рухнет, тогда начнется вполне катастрофический сценарий, сравнимый с российским образца 1998 года или американским – 1929-30 гг. Самое смешное, что доллар при этом может даже и не очень сильно упасть или даже несколько вырасти – только уже не как мировая и, быть может, даже не региональная, а вполне себе национальная валюта. В конце концов, кого волнует, как себя ведет индийская рупия, хотя Индия очень даже крупное государство.
И главный симптом распада уже проявился – в мире пошла череда создания свободных экономических зон с соответствующими валютами. Первыми здесь, разумеется, являются китайцы, которые создают такую систему в рамках АСЕАН – Ассоциации стран Юго-Восточной Азии, но и в Южной Америке процесс зашел достаточно далеко. И минимум доллара в этом процессе не следует демонизировать – он только является показателем процесса – очень глубокого, затрагивающего практически все экономические процессы во всем мире и, самое главное, неостановимого. В том числе из-за своего масштаба.
И бальзамом на сердце автора является не очередное локальное падение доллара, а это самый процесс, который был им предсказан еще в конце 90-х годов и с тех пор сильно окреп, углубился и кое в каких моментах стал уже явным и даже очевидным...
Подскользнулся, упал, потерял сознание, очнулся - гипс.
Фаза 1. Спекулятивный кризис
Мы уже обсуждали в предыдущих материалах, что одним из результатов кредитно-денежной политики США начиная с 70-х и, особенно, в последние годы, стало появление двух, беспрецедентных по масштабам, спекулятивных пузырей: одного на фондовом рынке, второго - на рынке жилой недвижимости. В них, а также в их близнецах в других странах, сосредоточена большая часть виртуального богатства человечества, стоимость которой, если мерять линейкой финансовых спекулянтов, превышает 100 триллионов долларов. Уже ничто не в состоянии спасти эти пузыри - экспонента, на значительном удалении от нуля, очень серьезная функция, против которой бессилен даже печатный станок ФРС. Поэтому величайший экономический кризис последних ста, а может и двухсот лет, начнется именно с подрыва этих пузырей. Прогнозы, когда и как начнут схлопываться пузыри фондовых рынков и рынка недвижимости в США, я уже дал в обзорах "Берегите пенсне Киса, сейчас начнется!" и "Квартирный вопрос только их испортил". Поэтому просто вкратце напомню.
Фондовые рынки США - DJIA и S&P 500 - достигли вершины суперцикла с 1974г. в начале июня 2007. Последний месяц они предпринимают попытки прорваться выше, которые должны закончиться еще до конца июля. После этого начнется первая фаза падения (первая волна в первом даунтренде), которая продлится примерно до середины-конца осени. Доу Джонс (DJIA), скорее всего, закроет хотя бы один месяц ниже 11926 - минимума Волны 4' (13.03.07) в Волне 5 Волны V 33-х летнего суперцикла, чтобы подтвердить начало многолетнего даунтренда от 13691 к 2485-3665. Наиболее вероятная цель в этой фазе - 11500-600, где проходит канальная поддержка с 2003г. (Волна V суперцикла) и откуда начнется локальная коррекция - Волна 2 в даунтренде A.
Рынок недвижимости также полностью завершил суперцикл с начала 70-х. Причем, в зависимости от того, какой показатель брать за индикатор и с чем его сопоставлять, за дату начала падения можно взять любой период с апреля 2005. Я думаю, что мы можем достаточно обоснованно назвать период с весны 2005 до весны 2007 латентной фазой падения, при которой рынок все еще пытался сохранить оптимизм и продолжить рост, но тренды показателей один за другим начинали стратегический разворот - сперва объемы продаж и объемы предложения, потом отношение совокупной стоимости жилья к ВВП и ипотечным обязательствам, затем число обращений за ипотечными кредитами, количество закладок новых домов, номинальные цены на вторичном рынке, число невозвратов кредитов и т.д. Наконец, в апреле 2007, после неудачной попытки возобновления роста, началось бесповортное падение номинальных цен на новые дома - последнего и главного индикатора состояния рынка. Эту дату я и предлагаю взять в качестве момента начала активной фазы обвала рынка жилья. К концу осени медианные цены на дома должны упасть на 20-25% от рекордных показателей. Новые дома подешевеют с пиковых $258K ориентировочно до $210K, а дома на вторичном рынке - с пиковых $230K до $190K.
Таким образом, первая - спекулятивная - фаза кризиса уже началась и продлится примерно до конца осени 2007. Затем, после первой волны паники, последует временное успокоение и даже неоправданный оптимизм, которые выразятся в достаточно существенном и продолжительном восстановлении в следующей фазе. Однако, спустя еще какое-то время, кризисы грянут с новой силой и будут только набирать обороты в виде все усиливающихся волн спада в течение нескольких ближайших лет. Возвращаясь к первой фазе падения рынков США, следует заметить, что помимо собственно красивой картинки стремительного разворота графиков, она приведет и к некоторым материальным результатам, самые важные из которых перечислены ниже.
1. Глобальное домино
Американские рынки отнюдь не одиноки в том, что их пучит от несварения. Беспрецедентный избыток ликвидности уже много лет является глобальной проблемой, которая до сегодняшнего дня более или менее консервировалась сказочным ростом спекулятивных активов. Неприлично перегреты практически все фондовые рынки мира - европейские, китайский и многие азиатские, российский, латиноамериканские. По-моему, единственный не очень перегретый крупный рынок - это японский. Причем, если ажиотаж на российском и китайском фондовых рынках - это детская болезнь, вроде диатеза от переедания конфет, то, например, пузыри на основных европейских рынках, как и на рынках США, надувались десятилетиями и очень основательно. Германский DAX, британский FTSE 100, французский CAC 40, итальянский MIBTEL - все они закончили пятилетнюю Волну V в своих суперциклах на исторических максимумах 2000г. или вблизи них и начинают стратегический разворот с потенциалом коррекции от 40% до 65%. Китайский Шанхай Композит (SSE Composite) завершил двухлетний цикл на фантастических 4334пп и несомненно упадет как минимум до 2500пп. Российский РТС также отрисовал все пять волн в цикле с 2004г. и намерен в течение следующих лет спускаться в район 1000пп со своих пиковых 2009пп. При том, что капитализация мировых фондовых рынков в конце января 2007 перевалила за $51 триллион ( http://www.reuters.com/article/idUSL2144839620070321 ), усушка и утряска в процессе кризиса заставит их похудеть примерно на $30-35 триллионов.
Не лучше обстоит дело и с большинством национальных рынков жилья, хотя в разных странах они перегреты неодинаково. Британский рынок надут воздухом почти так же сильно, как и в США. Не намного отстают от англичан Испания, Италия, Франция. В то же время Германия и Япония не испытали такого сумасшедшего ажиотажа. Зато цены на жилье в Росии и Китае росли в последние годы почти так же истерично, как и в Америке. В среднем, жилье в большинстве развитых и развивающихся стран переоценено на 20-35%, что составляет в сегодняшних ценах порядка $10-15 триллионов.
Поскольку все спекулятивные пузыри не имеют никакого отношения к реальному состоянию национальных экономик и держатся только на фанатичной жадности спекулянтов, у которых сорвало тормоза, то подрыв одного крупного пузыря будет сигналом всем спекулянтам, что сказка закончилась и они начнут закрывать свои позиции на всех остальных рынках. Поэтому, практически синхронно с американскими рынками, на волне спекулятивной паники, начнут падать все рынки Европы, Азии, в т.ч. Китая и Японии, России, Латинской Америки. Падению рынков добавит резвости и ликвидация карри-трейд спекуляций по йене и франку. Сейчас в неяпонские активы вложено порядка $1 триллиона долларов только в йеновых кредитах, не считая триллионов долларов собственных капиталов японских корпораций, инвестированных в американские, европейские и азиатские рынки. Естественно, что как только рынки начнут падать, начнется массовая репатриация йены, что приведет к ее резкой ревальвации и, далее, к взрывной ликвидации всех карри-трейд позиций.
Но чисто спекулятивный капитал - не единственная и даже не основная связь между рынками разных стран. Хедж-фонды, банки и страховые компании, торгующиеся на фондовом рынке, "диверсифицируют" свои портфели через иностранные активы, а их собственные акции и облигации входят в портфели зарубежных инвестфондов. Более того, большинство крупных и средних нефинансовых корпораций по всему миру, торгующихся на фондовом рынке, владеет значительными пакетами акций иностранных компаний (Газпром vs BASF, Daimler-Benz vs Crysler, и пр.). Таким образом, падение любого национального рынка снижает капитализацию большинства компаний во всех остальных странах, т.е. приводит к провалу других национальных рынков, что повторяет эффект на новом уровне и затягивает мирвые рынки в рекурсивный обвал.
2. Денежные страсти
Когда обрушение фондовых рынков и рынков недвижимости станет признанным фактом, начнется массовая распродажа активов, превращение их в живые деньги и реэкспорт капиталов в гигантских объемах. Это приведет к стремительным и очень волатильным ралли почти на всех валютных парах, т.е. к быстрой девальвации одних валют и такой же быстрой ревальвации других.
Несколько упрощенно это выглядит так: Резиденты страны А продают активы страны В за валюту страны B. Затем выводят деньги в валюте B на Форекс, где покупают за них валюту своей страны А и переводят ее на внутренние счета. Т.е. количество валюты A на открытом рынке уменьшается, а валюты B - увеличивается, в результате чего, кросс-курс валюты B к валюте A снижается. Если валюта страны B является неконвертируемой или частично ковертируемой, то, вместо выведения на Форекс, она продается Центробанку страны B за валюту страны A. При этом взаимный курс может повести себя любым образом. Если у Центробанка страны B очень много валюты A, то он спокойно произведет размен, а полученные объемы национальной валюты вернет на внутренний рынок. Таким образом, кросс-курс валюты B к валюте A не изменится. Если денежное предложение национальной валюты B велико, Центробанк может стерилизовать выкупленные объемы национальной валюты. Это уменьшит наличную ликвидность валюты B и приведет к увеличению ее кросс-курса к валюте A. Если у Центробанка недостаточно валюты A, то ему придется девальвировать свою валюту, чтобы наскрести денег в валюте A для удовлетворения спроса, что, в зависимости от других факторов, может привести либо к сильной инфляции либо, наоборот, к дефляции в стране B.
Больше всего денег будет выводиться из США, поскольку самые большие и сильнее всего перегретые пузыри фондовых рынков и недвижимости находятся именно там. В результате, произойдет резкое увеличение предложения доллара ко всем валютам, что приведет к его ощутимой девальвации. Самыми крупными мировыми инвесторами в относительных величинах являются японцы, поэтому йена, за счет реэкспорта, значительно укрепится ко всем валютам, особенно к доллару. Аналогично, вырастет курс евро к большинству валют. Рубль и юань, вероятнее всего, также укрепятся к остальным валютам, несмотря на то, что зарубежные инвестиции этих стран значительно меньше, чем привлеченные иностранные инвестии и поток ликвидности будет исходящим. Центробанки России и Китая располагают огромными ЗВР , которые легко покроют бегущие иностранные капиталы, что приведет просто к снижению внутреннего денежного предложения, но не вызовет финансовой дестабилизации. Условно конвертируемые валюты большинства стран Восточной Европы, бСССР, ЮВА и Латинской Америки, ЗВР которых невелики, будут резко девальвированы. Точные кросс-курсы, даже по основным валютам, указать, конечно, невозможно, но я ориентируюсь примерно на следующие уровни к концу первой волны спекулятивной истерики: евро-доллар: 1.43-45, доллар-йена: 105-109, доллар-рубль: 24.25-75, евро-фунт: 0.71-72.
Синхронно будет меняться спрос на государственные казначейские обязателства (ГКО) и их доходность, поскольку это просто процентные обязательства выдать те же самые деньги в той же валюте. Т.е. спрос на американские ГКО начнет падать, а доходность по ним расти (чтобы продать дешевеющую бумагу, нужно предложить более высокие проценты). По европейским и японским спрос, наоборот, будет расти, а доходность падать. Российские и китайские ГКО в национальных валютах будут вести себя аналогично европейским. А ГКО слаборазвитых стран - Аргентины, Вьетнама, Польши или Украины - по большей части превратятся в мусорные бумаги.
Отдельный вопрос - поведение ФРС. В предисловии я уже высказал мнение, что власти США на первых этапах не будут пытаться тормозить экономический кризис, а дадут этому чудовищному гнойнику прорваться и привести население и бизнес США в такое состояние, когда он одобрит любые, самые радикальные меры, если они могут остановить национальную катастрофу. Это значит, что правительство даст почувствовать населению на своей шкуре, что такое настоящий кризис, в т.ч. не будет препятствовать разорению нескольких миллионов потребителей и сотен тысяч компаний. Следовательно, ФРС незачем снижать учетную ставку, разве что на какие-нибудь ритуальные 25п, просто чтобы создать у граждан видимость реакции. С другой стороны, из-за ослабления доллара, спрос на американские ГКО и так упадет, что резко повысит их доходность, т.е. стоимость обслуживания. Снижение же учетной ставки еще больше сократит спрос на казначеские обязательства и увеличит проценты по ним, что совсем не входит в планы Белого Дома. Поэтому, я считаю наиболее вероятным, что в первой фазе кризиса ФРС всех удивит философским спокойствием и не снизит ставку, а то и вовсе повысит, чтобы подкорректировать спрос на ГКО. А во второй или третьей фазе снизит ее на ничего не значащие 25-50п. Но уже к началу бюджетного кризиса ставка рефинансирования снова может начать расти, причем весьма бодрыми темпами.
3. Товарный бум
Хотя банки, хедж-фонды и страховые компании и выдернут кое-какие деньги своих инвесторов и владчиков из акций и недвижимости, однако они не могут их просто оставить в кэше. Инвесторы и вкладчики ждут от них доходов, а некоторые даже фиксированных процентов. Поэтому, рыночным операторам придется быстро искать хотя бы временные инструменты для инвестирования. Практически единственным капиталоемким инструментом, который на данный момент будет в их распоряжении, является товарный рынок. Таким образом, пока первый приступ мировой финансовой истерики не пройдет, большая часть инвестиционных капиталов будет конвертировано в сырьевые и товарные контракты. Скорее всего, в цене резко вырастет почти все: благородные металлы, энергоносители, промышленные металлы, сельхозпродукция и пр. Насколько я понимаю, золото может достичь на этой волне цены $720-740 за унцию с текущих $660, нефть Brent Crude скакнуть с нынешних $71 в район $82-83 за баррель, а, например, пшеница подорожать с $600 до $660-680 за бушель. Поскольку большая часть товарных контрактов заключается в долларах США, то с началом товарного бума девальвация доллара замедлится, а ближе к концу ажиотажа курс доллара может и вовсе несколько укрепиться к конкурентам.
4. Приступ потребительской скупости
В странах с развитой экономикой - не только в США, но и в Западой Европе, Японии, Канаде - фондовый рынок, а сегодня и рынок жилья, являются достаточно существенными источниками потребительских доходов. Часть людей самостоятельно играет на бирже или владеет акциями своего предприятия и получает по ним дивиденды. Очень многие имеют вклады в ПИФах или их аналогах. До последнего времени заметная часть населения получала дополнительный доход от инвестирования в рынок жилья. Это касается не только тех, кто продавал инвестиционное жилье, но и тех, кто сдает его в наем. Наконец, в фондовые рынки и производные инструменты от рынка жилья вложены практически все деньги частных пенсионных фондов и страховых компаний, в т.ч. медицинских.
Нетрудно спрогнозировать, к каким немедленным последствиям для населения приведет падение спекулятивных рынков. Индивидуальных игроков фондовый рынок мгновенно съест. Вместо дополнительных доходов, ПИФы начнут приносить одни огорчения. Падение цен на жилье заставит думать не о прибытке, а о том, чтобы хотя бы спасти вложенное. Это, кстати, относится и к России с Китаем, где связь населения с фондовыми рынками мизерна, а вот индивидуальные инвестиции в жилье весьма популярны. Наконец, частные пенсионные фонды и страховые компании начнут нести колоссальные убытки или вообще разоряться, что, естественно, не самым лучшим образом скажется на доходах пенсионеров и на выплатах медицинских и имущественных страховок. Конечно, это не значит, что немедленно произойдет повальная невыплата пенсий и страховок, но процесс пойдет. Т.е. уже первая волна обвала рынков приведет к заметному сокращению потребительских доходов в США, где оно может дойти до 10%, и во многих других странах.
Понятно, что при таком развитии событий, потребители не только сократят свои расходы на эту самую выпавшую часть доходов, но и вообще начнут пересматривать свое потребительское поведение. Ведь, как мы выяснили в работе "Я пригласил вас, господа...", сегодня значительная часть расходов американских потребителей, в т.ч. обслуживание финансовых обязательств, покрывается постоянным наращиванием кредита. А в условиях начинающегося экономического кризиса люди три раза подумают, продолжать ли им эту сомнительную практику. Да и банковский кризис, о котором речь будет ниже, вряд ли сохранит тот благодушный подход банков к выдаче кредитов, который был распространен в последние годы. Таким образом, свободная финансовая база населения начнет быстро сдуваться, что, естественно, приведет к значительному урезанию личных расходов. Уже к концу первой фазы сокращение потребительских расходов в США может составить от 10% до 25% в сравнении с аналогичным перидом прошлого года.
5. Инфляционные качели
В большинстве стран, в т.ч. в США, ЕС, Японии, в меньшей степени в России и Китае, начнется короткий период непонятной чехарды с инфляцией. С одной стороны, профессиональные богачи и фабрики капиталов, опасаясь финансовой нестабильности, захотят немного подстраховаться и превратить часть своих денег в высоколиквидные физические ценности. Просто богатые люди налягут на драгоценности, предметы искусства, антиквариат и т.п. Корпорации могут конвертировать часть своих денег в товарные запасы, как профильные, так и непрофильные - металлопрокат, бензин, стройматериалы, мануфактуру, с/х продукцию и т.п. Их могут поддержать даже обыватели (особенно в России, где к неприятностям давно привыкли), которые кинутся покупать всякие нужные в хозяйстве вещи, вроде соли и спичек. Все это, естественно, окажет давление на рынок и цены начнут расти. С другой стороны, потребители, в первую очередь американские, начнут, в целом, сокращать свои расходы, компании - капитальные инвестиции, и все вместе избавляться от недвижимости, что окажет обратное воздействие - общий спрос снизится и цены начнут падать. Поскольку оба процесса будут происходить одновременно, но достаточно неравномерно, то несколько месяцев цены на все товары будут прыгать в самые неожиданные стороны. Например цена на молоко может резко вырасти, а на мясо, наоборот, упасть, а через месяц произойти прямо противоположное, причем без всяких видимых причин. Тем не менее, я думаю, что, конкретно в США, инфляция замедлится, поскольку богачи и корпорации не станут тратить все выведенные с рынков триллионы на бриллианты и бензиновый резерв, а население гораздо больше будет волновать, как они будут отдавать свои неподъемные кредиты, чем создание товарных НЗ.
6. Кризис финансового сектора
Уже после первого приступа паники на фондовых биржах и рынках недвижимости, начнется массовый мор среди мелких и средних западных хедж-фондов и страховых компаний, большая часть инвестпортфелей которых состоит из акций, корпоративных и ипотечных облигаций и разных деривативов. Под жесткий удар попадут все банки, поскольку их кредитный портфель в основном обеспечен обваливающимися финансовыми активами и обесценивающейся недвижимостью. Не самым лучшим образом будут себя чувствовать и крупные финансовые организации. Разорение или временное прекращение работы многих банков и страховых компаний вызовет серьезную неразбериху с кредитными карточками, банковскими вкладами, кредитами, корпоративными счетами, залогами, выплатой страховок, начислением зарплат и т.п., что вызовет нездоровый ажиотаж у населения и бизнеса и еще сильнее дестабилизирует финансовый рынок. Начнется стремительное ужесточение условий выдачи кредитов потребителям и бизнесу, что радикально сократит поступление на рынок заемных денег. Не исключено, что банковский кризис может докатиться и до России, где объективных предпосылок для него меньше, зато готовность населения ко всяким финансовым неприятностям - на порядок выше чем в США.
Боюсь, с э/э в конечном итоге получится та же фигня, вид сбоку. Даже если денежная эмиссия будет точно (как?) соответствавать генерирующим мощностям, то не надо быть ясновидящим, чтобы предсказать мировой ажиотаж в создании новых источников энергии. Почему-то мне кажется, что как только электроэнергия будет объявлена деньгами, нефтяное лобби будет тут же затоптано финансовыми тузами, и в самом скоро времени появится хренова туча новых энергетических технологий от океанских адиабатических или как их там, станций, до термоядерных реакторов. А может даже и вечный двигатель окажется не такой уж ненаучной фантастикой. Объем генерирующих мощностей вырастет в разы, начнется катастрофическое перепроизводство энергии, ее стоимость устремится к нулю и построенная на ней финансовая система рухнет так же, как и финансовая система построенная на долларе. Просто начнется хаос в мировой энергогенерации. Германия попробует задавить энергетику Франции и Британии и расширить свою эмиссионную базу. В ответ Франция примет закон об ограничении энергоимпорта, а Британия завербует террористов для взрыва германских АЭС. И т.п. В общем, с моей точки зрения, идея энерговалют - заведомо провальная и даже опасная. Отсылаю Вас к реальной жизни. Сегодня доллар - это частично нефтевалюта, его еще часто называют PetroDollar. И что мы видим? Мы видим постоянную войну на Ближнем Востоке, гражданскую войну в Анголе и Нигерии, повстанческие восстания в Колумбии и Мексике, попытки дестабилизировать Россию и т.п. Это банальная игра на расширение эмиссионной базы. То же случится и с элеткроэнергией, только целью дестабилизации будет каждый город в мире. Я считаю, что никакие валютные режимы и никакие эквиваленты ситуацию радикально не изменят, поскольку проблема не в реальной цене валют, а в том, как деньги используются. Пока в мире существует порядок, позволяющий неограниченную концентрацию капитала, он будет неизменно приводить к появлению глобальных фабрик капитала, способных покупать целые государства и континенты. А пока такие фабрики будут существовать, они будут все время извращать мировую финансовую систему так, чтобы изъять монетарными средствами максимальное количество денег у максимального количества людей. Точка. Т.е. любая попытка построить справедливую и устойчивую валютную систему будет неизменно заканчиваться все более болезненным крахом до тех пор, пока вы не устраните причину возникновения перекосов - возможность существования мировой финансовой элиты.
Ну ничего себе выбить. Т.е. мы сейчас введем "реальный" рубль или юань и позволим Клубу перевести $20 триллионов из необеспеченных зеленых фантиков в обеспеченную реальными ценностями валюту? Да они Вам за такой подарок поставят памятник из цельного изумруда в полный рост. Даже в два роста. Сперва нужно лишить мегакапиталы даже теоретической возможности прорваться в новую валютную систему, а потом уже ее создавать.
Да ладно. Сейчас вот начнется кризис, народу девать некуда будет. Сперва народ рванет от наших ужасно демократичных братьев, типа Украины и Прибалтики. Потом, когда в США начнется реальная безработица, оттуда погонят всех наших на рабочей H1B, студенческой F1, а может даже и гринкардеров. Когда станет еще хуже, наши, которые натурализованные, оттуда поедут уже сами. А когда Европу прижмет по настоящему, сюда ломанутся постсоветские "братушки" из Польши, Болгарии, Чехии и т.п., а заодно и русские немцы. Так что демографическая проблема к полному изумлению Медведева решится так радикально, что он сам рад не будет.
И вообще - кто тут говорит про крисис доллара? Если глобальный кризис пройдет по тому сценарию, который я сформулировал, то доллар не просто останется доминирующей мировой рассчетной и резервной валютой. Он вообще значительно укрепит свою роль в мире, став как единственной международной валютой, так и фактической внутренней валютой для большинства стран, как это было у нас в 90-х. Хотя его номинальная стоимость и снизится в 4-5 раз. Но это фигня - номинальная стоимость никого не волнует. Вон, йена стоит в энцать раз меньше польского злотого, однако она явлется четвертой по значимости мировой валютой, а злотый вообще валютой назвать сложно. Вот в этом-то и заключается проблема, которую мы препарируем. Не в обвале доллара, а в разрушении экономического и политического суверенитета большинства стран в результате кризиса.
Я фигею.
США: Индекс потребительского доверия от института Мичигана за июль - 92.4, против 85.3 в июне.
Интересно, откуда такой безудержный оптимизм? Я бы даже сказал всеобщая эйфория. Я вот думаю, на какой версии остановиться: что институт Мичигана начал выдавать оценки, которые ему присылают из ФРС, или что все американцы заболели на всю голову?
Да нет, то что долги выплатили - это правильно. И даже то, что сходу транжирить ЗВР и Стабфонд не стали, а сперва взяли паузу на оглядеться - я тоже не возражаю. Но то, что ребята в целом продолжают работать по книжкам изданным в МВФ, ВБ и ФРС, пытаясь скопировать "идеальное буржуазное" общество США - вот за это их надо мелко пошинковать.
Одни говорят - будет крах доллара. Другие говорят - не будет вообще никаких крахов. А я все-таки настаиваю на том, что крах как раз будет. Только не доллара, а всех валют кроме доллара. Во всяком случае Штаты приложат все усилия для реализации именно этого сценария. Сделать бакс фактически единственной валютой в мире. Создать насос не только из инфляционной международной торговли и кредитно-инляционного налогообложения 300млн. американцев, но перевести практически все рассчеты во всех странах, все сбережения, кредиты - абсолютно все - в бакс и под контроль основных американских банков. Т.е. врубить прямое налогообложение всех 6.5 млрд. человек в мире. Лепота. О чем еще может мечтать маленький еврей?
Первая фаза подрыва dotcom Bubble тогда просвистела. Хорошо так просвистела, это я помню - сам в самой гуще dotcom тогда работал. Когда цены на акции Yahoo за пару месяцев чебурахнулись со $125 до $75 - в окна попрыгали только люди склонные к суициду. Когда за следующий квартал он шмякнулся к $55 - в окна начали прыгать истерики и невротики. Еще через четыре месяца - в октябре - за акцию уже не давали и $25 и тогда выходить с 78 этажа начали просто нервные люди. Ну а еще через пол года, когда на предложение купить акции Yahoo за $7 на тебя смотрели как на грабителя - летать из окон начали даже абсолютные пох..ты, которые в другой раз пошли бы глазеть и на ядерный взрыв. Какое-то время акции Yahoo стоили даже $4. В 31 раз меньше чем на пике.
пропустить 5 предыдущих стадий развития кризиса, невозможно теоретически. Это естественный ход кризиса, против которого, когда он понесется, будет бессилен даже Клуб. И свернуть его до фазы 6 - практически невозможно. Ну никак они не смогут натуральными средствами остановить падение мировых рынков. И последующий экономически спад, потребительский кризис, кризис производства и бюджетный кризис тоже пропустить невозмоно. Это же не преферанс - хочу заказываю игру, хочу не заказываю. Против законов природы не попрешь. А вот уже во время бюджетного кризиса, можно будет выбирать, куда двигаться дальше - не суетиться и уйти в дефляционную депрессии или начать хитрожопить и завалиться гиперинфляционную депрессию. Гиперинфляционная депрессия открывает Клубу достаточно перспективное пространство возможностей. Дефляционная депрессия практически не оставляет никаких возможностей. Поэтому я и склоняюсь к тому, что после бюджетного кризиса, которого, как я сказал, избежать будет невозможно, Клуб пойдет по гиперинфляционному сценарию.
А целиком картинка выглядит так - массированный экспорт экономического кризиса и спонсирование политического и социального хаоса во всем мире. Если Япония окажется отрезанной от энергоресурсов, то йенами будут печки топить. Если в Европе случится мощный экономический кризис и начнется настоящая грызня между странами, сепаратизм и социальные бунты, то евро перестанет существовать. И т.п. И к доллару вернутся не просто как к валюте международных рассчетов. Им начнут выдавать зарплаты в Италии и Японии. Его начнут принимать в магазинах в Бразилии и Ю.Корее. Его начнут копить в России и Швеции. В нем начнут брать кредиты в Индии и Франции, причем брать у американских банков. Конечно, это все делается не за год и даже не за пять лет. Переходный период от нынешней колониальной системы к повсеместному внедрению новой может занять 20, 30 и даже больше лет. Но это пустяки - обычный период долгосрочного бизнес планирования.
Кстати, по поводу повсеместного введения доллара или другой валюты в качестве второй или даже единственной национальной валюты - это совсем не утопия, как многим кажется.
Польша и Венгрия - евро ходит практически наравне с местными валютами, можно не только брать кредит, но и платить в магазине и даже получать зарплату, что многие поляки с венграми и делают
Панама - официально в стране ходит две валюты - местный батан и доллар, но местная валюта уже стала почти такой же экзотикой, как коллекционные марки
Пуэрто-Рико и Черногория - вообще не имеют своих валют и пользуются долларом и евро соответственно
Россия - долгое время доллар был второй полуофициальной валютой, им можно было получать зарплату и платить во многих магазинах
Украина, Казахстан, Грузия и пр. - долгое время в странах почти официально ходили сразу 3 валюты - местная, доллар и рубль.
И т.д. В общем задачка для ребят с Wall Street трудная, но решаемая, а главное - офигенно интересная.
1. США находятся на грани экономической катастрофы, которая может преврать их в еще один Парагвай. В этой теме я анализирую структуру их проблем.
2. США не хотят этого и у них есть сценарий управления кризисом. Сценарий - это то, к чему будут стремиться США, т.е. к созданию новой колониально-имперской системы, в которой они будут контролировать весь мир. В этой теме я его и пытаюсь сформулировать.
3. Желательный сценарий и реальное будущее - это две большие разницы. В мире намечаются контуры противодействия этому сценарию и у меня есть достаточно серьезная уверенность, что сценарий США пойдет как минимум не гладко и что своих целей они не достигнут. Об этом я тоже говорю в этой теме.
Дестабилизация отдельных регионов, в том числе опосредованная - например ЕС можно дестабилизировать подорвав поставки энергоресурсов с Ближнего Востока и Северной Африки. Спонсирование комбинированных конфликтов, например реализация такого сценария войны с талибами в Афганистане, который стимулирует гражданскую войну в Пакистане, далее начнется возобновление Кашмирского конфликта и пограничная война с Индией, которая, теоретически, может стать ядерной. Затем вывод войск из Афганистана, новая гражданская война в Афганистане, установление в Кабуле талибского режима, транфер исламского мятежа на Киргизию, Таджикистан, Узбекистан и Уйгурскую АО в Китае. Финансирование повстанцев в Анголе и Нигерии по тайным каналам ЦРУ, которые окончательно разрушат мировой рынок нефти. Вот глядите - всего несколько точечных акций, а в ЕС и Японии уже энегретический кризис, вся Азия от Памира до Средиземного моря полыхает, а Россия сидит посреджи всего этого бардака как на пороховой бочке. И ведь что интересно - почти никаких боевых действий со стороны США - ну треснули бомбой по Ирану, ну организовали мятеж и переворот в Саудовской Аравии. А весь континент уже в полной заднице. И претензии предъявлять не к кому. Ну не будет же Россия наносить по США ядерный удар за то, что они выдавили талибов из Афганистана в Пакистан, или грохнули короля Саудовской Аравии, или подарили иракским курдам немножко тяжелого вооружения, которого хватило для начала курдско-турецой войны за создание Великого Курдистана.
Ну дык на то и надеемся. Более того - для того и пытаемся на основе происходящих событий реконструировать американский сценарий и сформулировать рекомендации, по его нейтрализации. Гораздо дешевле и эффективнее бить наступающего противника, когда у тебя перед глазами лежит весь его план боевых действий, чем когда ты пытаешься сориентироваться по ходу дела и понять, что значит вот это движение на левом фланге - то ли концентрацию войск перед прорывом, то ли это просто в дивизии выдали протухшую капусту и народ носится всей массой от отхожего места и обратно.
Нет, режим осажденной крепости - это стратегический провал. Играть нужно на опережение. Например, не дать США положить мину под энергопоставки в Европу и Китай. Тогда там не удастся вызвать экономический коллапс и убрать их с игрового поля. Максимально затруднить агрессию против Ирана и Саудовской Аравии, ликвидация которых разрушит мировой энергетический рынок. Не допустить косовского прецедента, который создаст почву для массого сепаратизма и гражданских войн в Европе. Способствовать укреплению национального правительства в Ираке, чтобы курды не вышли из под контроля и не началась заваруха в Северной Африке. Включить Пакистан в региональную организацию сотрудничества - скажем в ШОС, чтобы помочь местным властям удержать под контролем исламистов и не допустить того, чтобы США попытались его дестабилизировать. Атаковать финансовую систему США до того, как они будут готовы к ее переформатированию. И т.п. В общем активно выковыривать из американского сценария самые важные винтики, причем выковыривать со всех сторон.
Смотрим.
Колумбия - с 60-х идет непрерываная пратизанская война
Мексика - такая же фигня
Филиппины - уже лет сорок продолжаются коммунистическое и исламисткое восстания
Перу - с 1980 не прекращается партизанская война
Шри Ланка - с начала 80-х идет гражданская война
Уганда -двадцать лет идет вторая гражданская война
Сенегал - почти двадцать лет идет вялотекущая гражданская война
Сомали - почти двадцать лет идет гражданская война
Нигерия - с 1992 продолжается гражданская война
Намибия - военный мятеж
Кот л'Ивуар - гражданская война
Чад-Судан-ЦАР - Дарфурский конфликт
Таиланд - восстание в южном Таиланде
Пакистан - восстание в Белуджистане
Индия - маоиский мятеж в нескольких провинциях, этническая гражданская война в Нагаланде
Палестина - гражданская война и интифада
Ливан - гражданская война в северном Ливане
Афганистан и Ирак - все в курсе
Это только часть текущих войн. Помимо них, в любой момент могут начаться и другие:
Пакистан - исламский мятеж
Турция-Ирак - курдско-турецкая война
Израиль-Сирия - война на пороге
Индия-Пакистан - в любой момент может снова вспыхнуть кашмирский конфликт
А Средняя Азия, а Закавказье, а Балканы? Все только ждут, пока поднесут спичку. Но где во всех этих идущих и потенциальных войнах формальное участие США, кроме как в Ираке и Афганистане? Нету. Формально все сами, своими руками. Ну и чем отличается Венесуэла от Колумбии или Перу? Чем отличается Саудовская Аравия от Ирака? Где проблемы поддать жару в Пакистане или Лаосе? Все делается, при желании.
США нефть из Саудовской Аравии почти не ввозят. Весь нефтяной импорт из Персидского Залива, включая С.Арвию, ОАЭ, Ирак и т.п. составляет 17%, а в потреблении США - 11%. Основные поставки в США - 75% от их импорта - идут из Канады, Мексики, Венесуэлы и других стран Латинской Америки. При этом более 40% своего потребления США удволетворяют из собственных месторождений. А из Саудовской Аравии нефть идет в ЕС, Китай и Японию - главным конкурентам США.
http://tonto.eia.doe.gov/dnav/pet/pet_move...m0_mbblpd_a.htm
Я потому и пишу так уверенно в "Третьей Мировой", что Штаты начнут глобальную войну с полного разрушения Ближнего Востока - они будут в шоколаде на американской нефти и газе, а весь остальной мир, включая ЕС, Китай, Японию и Индию, резко попадет в жесточайший энегретический кризис, который превратит уже идущий в то время экономический кризис в настоящую катасрофу. А это, уже само по себе потянет пограничные войны, социальные взрывы, мятежи, сепаратизм, гражданские войны и т.п. Это и будет основная фактура Третьей Мировой. Дальше Штаты добьют пару-тройку самых умных, типа Китая или Пакистана и готово.
Итак смотрим самый последний год в таблице, 2005 :
Канада - 2181 тыс. бар в день,
Мексика - 1662,
Саудовская Аравия - 1537,
Венесуэла - 1529,
Нигерия - 1166,
Ирак - 531,
Алжир - 478,
Ангола - 473,
Россия - 410... остальные и того меньше.
Т.е. вообще то СА занимает третье место по поставкам нефти в США. Так что Штатам лучше не кидаться камнями, если сам живёшь в стеклянном доме.
Я всегда очень точен с цифрами. Потребление нефти в США - более 21 млн.
А ежели а ответ Россия в лице государства "грубо вмешается" в нефтяной экспорт переориентировав его лишь на страны, экономики которых интересуют Россию, как партнёрские.
Операция "Долой лимитрофов"???
Думал. Хватит только на Китай и евротройку. Китаю придется дать, чтобы не начал сам отбирать, евротройке - чтобы сохранить для себя хоть кусок Европы. Это значит, что хаос в Европе все равно будет, а Индия, ЮВА и Япония сдохнут. Получаем то, что я и писал еще в марте 2006 - Ближний и Средний Восток и Северная Африка - хаос и гражданские войны, Европа - хаос, ЮВА, Япония и Индия - в невероятно глубокой жопе, обе Америки - под контролем США. Более или менее функционируют Россия, Китай, Германия и, может быть, Франция, Италия, Голландия, Скандинавия. Последний ход - ограниченный ядерный удар по Китаю. Все, партия. Везде полный хаос, Россия окружена и загнана в угол.
А что, Венесуэла и С. Аравия - это весь мир? Кто за них ввяжется в войну с США? Кто будет конвоировать танкеры из Эквадора, если США издадут закон о запрете вывоза нефти за пределы континента и подкрепят его четырьмя флотами? Что, Франция или Китай направят свои флоты для защиты конвоев? И атакуют 3-й и 6-й флот США, когда те потопят конвоируемые эквадорские танкеры, нарушившие приказ? Т.е. первыми развяжут войну с США? Ну-ну.
Опять финансовый кризис! Да вы чего все - издеваетесь? Разговор идет не о финансовом кризисе, а будущем США в принципе. Ты еще назови период 1988-2000 в России "просто каким-то финансовым кризисом". Какие меры ты поддержал бы в 1987, если бы знал, что будет в следующие 20 лет? Уверен, что не дал бы свое согласие на полномасштабную войну, допустим, с теми же Китаем, Японией и Германией, если бы это позволило избежать того, что случилось?
Совсем незачем всех мариновать десятилетие. Сворачивание мирвого рынка энергоресурсов всего на один год нанесет по большинству важнейших стран такой удар, который превратится для них в настоящую катастрофу и от которого они никогда полностью не оправятся
На самом деле решение должно быть комбинированное - управление экономическим кризисом и управление геополитическим хаосом. Самый логичный момент для начала операции, какой я вижу - начать ломать энергетический рынок в 6-й фазе экономического кризиса. Т.е. сперва сделать небольшую диверсию и воспользоваться взлетом нефтяных цен для оседлания гиперинфляционного шока, и только потом топить весь нефтегазовый рынок. Поэтому, я думаю, что первой должна лечь второстепенная страна в энергетическом балансе. Иран, ОАЭ или Кувейт. А может и Турция, как транзитная страна. Турцию можно подписать на войну с курдами, как я уже говорил, а курдов перед этим как следуют натренировать и вооружить. Это может быть даже Алжир, причем не военная агрессия, а спонсирование новой гражданской войны, тем более, что движение в этом направлении там уже началось. Или активизация гражданской войны в Нигерии. Саудовская Аравия будет на сладкое. Латинская Америка тоже. Хотя Чавесу "оранжевый компот" могут, конечно, устроить и превентивно.
Вот все основные экспортеры нефти. Нетрудно заметить, что кроме Ближнего Востока/Северной Африки, обеих Америк, Анголы и Нигерии заметные объемы нефти экспортируют только Россия, Норвегия и Казахстан.
Ближний Восток
Саудовская Аравия - 9.1
Иран - 2.6
Кувейт - 2.3
ОАЭ - 2.4
Алжир - 1.8
Ливия - 1.5
Ирак - 1.3
Катар - 1.0
С и Ю. Америка
Венесуэла - 2.2
Мексика - 1.7
Канада - 1.6
Россия - 6.7
Норвегия - 2.7
Нигерия - 2.3
Ангола - 1.2
Казахстан - 1.1
Вот сами м посчитайте, каков будет дефицит нефти в мире, если обе Америки подомнут США, Ближний Восток как следует запалить, а в Нигерии побдросить дровишек в гражданскую войну. При удачном раскладе, дефицит нефти в мире может дойти до 70%! Такая же фигня по газу - мировой дефицит можно догнать до 50%, с учетом ускоряющегося сокращения добычи газа в Британии в связи с быстрым истощением запасов. Это называется - всем капут. Полный. И не надо объявлять никакой блокады ЕС. Наоброт - пусть Германия с Францией и Британией воюют с Индией, Китаем и Японией за те крошки нефти, которые останутся в Йемене и Омане.
Нужно поднять данные по нетто импорту/экспорту нефти и газа всеми странами и тогда уже можно будет точно прописать, кому будет плохо, кому очень плохо, а кому просто придет пушистый зверек. Но, я думаю, от моей грубой прикидки чистовой вариант будет не сильно отличаться. Нефти и газа на всем континенте хватит только на Китай и пару-тройку стран в Европе. Значит в Европе будет война. Так что Путин правильно делает, что ударными темпами тянет трубы в Китай, Германию и Италию, а в России форсирует строительство АЭС и ТЭЦ на угле. Во всех транзитных странах будет просто жесточайшая резня за трубу. С другой строны, рвануть СЕГ - не такая уж большая проблема. Одна глубинная бомба, закамуфлированная под "эхо войны" и привет Германия.
А Вова им факир что ли, чтобы доставать сколько хочешь нефти из рукава? Когда такая пляска пойдет, первый, кого Вова будет кормить нефтью и газом - это Китай. Потому как если Китай не покормить, то он может обидеться, а нам обиженный Китай во время глобального конфликта не нужен. Так что в ЕС пойдут объедки, причем самым покладистым европейцам. Да еще надо придумать, как им эти объедки доставить. Не через хохлов же газ в такой ситуации гнать или нефть чрез поляков. Они же все до капли высосут. А ведь совсем не исключено, что в Примрске или Новороссийске может случиться какой-нибудь теракт. Зря что ли црушники хлеб едят.
Давайте не будем вести разговор в политкорректных терминах, как будто они действительно отражают реальность. НАТО без США не существует. НАТО - это американский военный инструмент контроля Европы и, в первую очередь, Германии. Никаких союзников у США в Европе нет и никогда не было. Есть самоуправляемые колонии - доминионы. Сегодня Европа движется - коряво, медленно, зигзагами, но все-таки движется - по пути суверенизации. Если в мире не случится вселенской катастрофы, то через 5, 10 или 15 лет ЕС станет полностью самостоятельным центром силы и США окажутся не при делах. Поэтому разрушение ЕС сегодня - это очень разумный шаг со стороны США. И спрашивать на эту тему мнения европейцев они, естественно, не будут. Тем более, что на мнения Франции, Германии или Италии им так же насрать, как и России насрать на мнение Украины, Грузии или Киргизии. Так что давайте уже смотреть на вещи реально, а не принимать за чистую монету те фантомные объекты, которые предназначены для занятия воображения биомассы в Европе, России и США, вроде "НАТО", "евроатлантического единства", "западных ценностей", "западной либеральной экономики" и т.п..
Вообще, проблема США с ЕС шире, чем евро. Даже если рассматривать чисто экономический аспект. Во-первых, в ЕС, в отличие от США очень сильно защищен именно производственный бизнес. Т.е., если в США все доминирующие позиции в экономике и политике заняли представители финансового капитала, практически вытеснив промышленников из системы принятия решений, то в Европе все наоборот - господствующие высоты занимают представители промышленного капитала. Это значит, что и сам ЕС крепче стоит на ногах и имеет более солидные экономические перспективы, чем США, и что европейские элиты, в долгосрочной перспективе, имеют более сильные позиции, чем американские. Т.е. дальнейшая промышленная интеграция Европы и усиление европейского промышленного капитала - это угроза и США как экономике и непосредственно элите США. Во-вторых, ЕС для большинства стран уже стал, а для остальных станет в течение пары-тройки лет главным экономическим партнером, вытеснив с этой роли США. Т.е. ЕС самим фактом своего существования и устойчивого развития вытесняет США на обочину - а что будет когда ЕС займется этим целенаправленно в Штатах даже думать не хотят. В-третьих, это как раз евро и вообще европейская финансовая система, как ощутимая, хотя и не полная альтернатива, американской финансовой системе, которая уже заметно давит на колониальное налогообложение США. А когда США и ЕС пройдут через мясорубку мирового экономического кризиса (если США просто пустят все на самотек), то все эти факторы могут выразиться в крайне неприятной для США вещи - уровень жизни и соцобеспечения в ЕС после кризиса может оказаться раза в два выше, чем в США. А это уже будет просто экзистенциальная катастрофа для Штатов, полное развенчание мифа об их экономическом лидерстве, богатстве и высочайшем уровне жизни. На этом можно будет ставить точку в их истории. Ну разве могут они такое допустить? Так что конечно Европу будут разделять и разрушать. Но делать это США будут косвенно, а публично будут всячески Европу поддерживать и помогать ей, чем могут. Например, увеличат военный контингент, чтобы "не дать России напасть на ослабленную Европу". Тем более, что как я и обещал в феврале, Клуб уже официально наградил нас званием фашистской страны через свой центральный рупор - The Wall Street Journal.
1. Мировой, естественно развивающийся, спекулятивный кризис
2. Мировой, естественно развивающийся, общеэкономический кризис - кризис потребления, кризис производства, бюджетные кризисы, торговые кризисы...
3. Искусственный разворот кризиса американцами - выжигание всей мировой ликвидности, выравнивание структуры своей экономики, экспорт экономической депрессии в остальной мир за счет гиперинфляционного шока и геополитической дестабилизации
4. Энергетическая катастрофа - виртуальная аннексия Штатами Латинской Америки и силовое разрушение мирового рынка энергоресурсов
5. Результирующий экономический коллапс, двух- и многостронние войны в Европе, Азии и Африке, гражданские войны, социальные мятежи, сепаратизм, терроризм - всеобщая разруха
6. Штаты добивают нескольких наиболее опасных противников - Китай, Японию, Пакистан, берут Россию в блокаду
7. Штаты один за другим включают осколки послевоенного мира в свою новую колониальную империю
Ну поддерживаем ведь. Гнем свою линию по энергетической и бизнес интеграции. И, в общем-то, гнем довольно успешно. А это очень серьезный рычаг для обретения суверенитета Европой. Ведем постоянный и максимально открытый разговор о реальных целях, интересах и роли Европы, России и США. Начиная с февраля, когда Путин начал называть вещи своими именами, маленькие европейцы начали наконец-то задумываться, а какую роль в их жизни занимает США, в чем геополитические интересы Европы, что такое Россия и т.п. И, как я понимаю, несмотря на жуткие враки в прессе, понимание это развивается не в ту сторону, в какую хотели бы американцы. Что еще? Фиг знает. В конце-концов, кому больше нужен европейский суверенитет - России или Европе? Пусть они хоть пальцем о палец ударят, а то получится как с эстонцами - вроде и освободили от фашистов, а получилось, что фашисты в Эстонии стали хорошими, а мы - плохими
Никто Вам не скажет, как конкретно будут раскладываться расклады в Европе во время энергетической, экономической, политической, социальной и военной катастрофы 2010-15гг. Но одно можно сказать со 100% уверенностью - ЕС как политико-экономическая целостность перестанет существовать, а каждая из стран Европы будет радикально ослаблена. Это означает, что объединенная Европа уже никогда не станет сколько-нибудь заметным конкурентом США, а большая часть европейских стран - если не все - вернутся под их прямой экономический контроль, как в конце 40-х - 50-х. Точка.
Совокупный нефтяной экспорт России и Казахстана - меньше 8 млн. бар в день. Китай импортирует 3.5, Германия - 2.5, Италия - 2.0, итого - 8.0 млн. бар. Все, больше не осталось. Во время кризиса потребление несколько упадет, так что хватит Украине и Белоруссии. Очень хочется посмотреть, как энергоголодающие Франция и Испания будут объединяться с упакованными Германией и Италией для совместной, абсолютно бессмысленной борьбы с США (борьбы за что?). Мне так гораздо четче видится внутриевропейская война за ресурсы или война нескольких европейских стран - Британии, Франции, Италии и пр. с Китаем, Индией и Японией за остатки ближневосточной нефти.
Вот и у меня особых идей нет. Лично я не вижу никаких перспектив на активную европейскую политику РЕАЛЬНОЙ безопасности в течение ближайших лет. Хуже того - я не вижу особых перспектив на аналогичную японскую, индийскую, бразильскую, саудовскую или турецкую политику безопасности в этот же период. Пока я вижу только действия России, Китая и нескольких отвергнутых стран веса пера, вроде Ирана и Венесуэлы. Маловато будет.
А ведь все равно получится, что США своих целей достигнут - свою экономику и финансы полностью оздоровят за чужой счет, Европу разжалуют из главных конкурентов в мелкую лавочку и восстановят имперско-колониальный контроль над большей частью мира. К тому же формально Европе они ничего плохого не делали - не нападали, не болкировали и даже энергокризис ей не устраивали - они просто побомбили террористов в Саудовской Аравии. Ну не виноваты же они в том, что нефти в мире мало. Так что у Европы даже повода дуться на США не будет, когда те придут к ней с предложением нового плана Маршалла, т.е. по сути с новым колониальным договором.
Честно говоря особо новых мыслей не появилось. Достаточно посмотреть на главные неамериканские индексы - DAX, FTSE 100, CAC 40, SSE Comp, NIKKEI 225 и пр., - чтобы убедиться, что глобальный ФР с середины июня встал колом и все попытки подобраться к майским-июньским пикам заканчиваются конфузом. Рассматривая последний всплеск роста американских индексов в этом контексе, я бы сказал, что это оперативная работа американского финансового картеля, который пытается по-быстрому вычистить самый тухлый мусор из портфелей своих наиболее ценных инвестфондов. А для того чтобы сделать это без серьезных потерь, им нужно, чтобы на рынке царил оптимизм. Вот они и побрасывают пока поленьев в топку, но, как видно, особо не усердствуют. Закончиться это может в любой момент, причем закончиться резко, безо всякого предупреждения. Просто ребята закончат свою маленькую пересдачу и закроют краник.
У Германии свои проблемы. Она типа отпущена на поруки, но судимость с нее не снята. Реально, все европейцы очень подозрительно относятся к Германии - а ну как она снова займется империализмом, благо силенко ей уже не занимать. Вот Германия и боится продемонстировать свой "реваншизм". А поддержка России - это в глазах большинства европейцев имперский реваншизм в квадрате, новый сговор о разделе Европы между двумя бывшими империями с непогашенными судимостями. Не зря Польша последний год чуть не каждый день тычет им в нос Второй Мировой. Так что немцам приходится говорить и действовать еще аккуратнее чем нам. Одно лишнее движение - и вся Европа будет биться в истерике и вопить о возрождении фашисткого имперского мышления в Германии
Проблемы экономики США - системные и чрезвычайно запущенные. Основной причиной всех этих проблем является то, что в последние десятилетия колониальный сектор экономики США стал не просто существенным, а абсолютно незаменимым из-за того, что он практически вытеснил собственно национальную экономику. При этом, идущие в мире геополитические процессы уже нанесли смертельный удар этому колониальному сектору. Таким образом, в существующей парадигме мироустройства, США обречены на катастрофический кризис. В этом смысле валить их совершенно бессмысленно - суперкризис неизбежен. И вернуться после этого кризиса на те высоты, на которых они находились вчера, будет теоретически невозможно. И даже для восстановления до уровня просто крепкого середнячка США потребуется фактическое введение мобилизационной экономики аля сталинская индустриализация, и пара десятилетий упорной работы.
Однако для США возможен и другой путь - выйти за ограничения международной системы экономических и политических отношений, сложившихся после Второй Мировой. Это путь управления мировым кризисом, разрушения основ мировой экономики, разрушения системы международных отношений, индукции множества конфликтов и гражданских войн во всех регионах и, в конечном итоге, реколонизации разрушенного кризисом и войной мира на правах победителя, как после МВ2. Собственно, я в этой теме про реализацию такого подхода уже много говорил и считаю его наиболее вероятным. Если этот сценарий хотя бы в общих чертах реализуется, то ни России, ни Китаю, ни Европе, ни Японии - вообще никому - в этом мире ловить будет нечего. Поэтому мы сейчас находимся в очень узком пространстве возможностей: с одной стороны глобальный суперкризис фактически уже начался, а с другой Штаты сделают все, чтобы оседлать его и превратить в инструмент мировой реконкисты, тем более что технически это реализуемо.
У нас будет года полтора с середины 2008 до начала 2010, чтобы сломать американскую игру. Дальше метаться будет поздно. Как сломать? Я уже про это говорил. Нужно любыми путями блокировать американцам возможность подорвать мировой энергетический рынок и одновременно провести очень жесткую атаку на американскую финансовую систему. Одна Россия с этим не справится. Нужен хотя бы Китай в качестве партнера. Фактически это развязывание новой "холодной войны". Но единственной альтернативой ей является горячая Третья Мировая и наше почти неизбежное стратегическое поражение. С другой стороны, если удастся локализовать экономический кризис в границах США, то эта новая "холодная война" может оказаться не такой уж и страшной. Не много США нахолодовоюют, если у них там будет новая Великая Депрессия, с миллионами голодающих, разрушенной промышленностью, мертвыми финансами и т.п.
открытие своего банковского сектора для западных финансовых огранизаций было условием вступления Китая в ВТО. Это та позиция, которую Путин категорически отказался сдавать и амеры с бритами даже согласились снять это условие. Так что если Россия все-таки вступит в ВТО, то будет единственной страной в мире с защищенной банковской системой.
- Гиперинфляционное выжигание мировой ликвидности, обнуление экономических перекосов США и сброс депрессии в остальной мир
- Мягкая аннексия обеих Америк (запрет вывоза любого сырья за океан)
- Разрушение мирового энергетического рынка (аннигиляция Западной Азии, Северной Африки, Нигерии)
- Экономический коллапс в ЕС, Индии, Японии, политический и социальный хаос во всем мире
- Хирургический ядерный удар по Китаю, блокада России
- Всемирная реколонизация - в течение 15-20 лет американкий доллар становится фактической валютой большинства стран мира, а американские банки вытесняют национальные банковские системы. Весь мир становится частью американской финансовой системы. Плюс всякие прочие колониальные налоги, типа бесплатных концессий на все. Все просто и ясно - никого не нужно уговаривать, ни с кем не нужно делиться, трудно испортить игру.
Я же все написал про социалку - перчитайте фазу 6. Одна из задач кризиса - ликвидировать сильно разросшуются социалку, которая УЖЕ ДАВНО не выдерживает. Будет как в России в 92-м. Первое время - лет 5-6 - на среднюю американскую пенсию можно будет купить ведро картошки, на пособие по безработице - веревку, на медицинскую страховку - таблЭтку стрихнина. И ничего страшного - во всех неприятностях обвинят Китай и Россию. В случае нужды введут правую военно-полицейскую диктатуру. А Вы как хотели - кругом война и враги, какая уж тут демократия и свобода слова. Так что никакого домино. Самоизоляция - это естественно, когда ты воюешь со всем миром. Гитлер тоже самоизолировался - аннексировал Австрию, Чехию, Польшу, Бельгию, Францию, взял под свой протекторат Норвегию и Швейцарию и самоизолировался с ними. Что касается Китая, то я его оцениваю адекватно. Только не надо опять приводить статью про миллионы километров тоннелей под Гуанчжоу и Тянджином, по которым катаются тысячи ракет, готовые вылететь через миллиард люков. Я такой беллетристики могу Вам томов сорок за неделю написать.
Я Вам скажу, как будет выглядеть ситуация. Вы слыхали про low yield nuclear bombs ("комнатные" ядерные заряды до 5Кт) для крылатых ракет и Директиву национальной безопасности 35 о новой доктрине размещения и применения ядерного вооружения? Грубо говоря, в США постановили, что маломощные ядерные заряды совершенно невредные, их можно приравнять к конвенционному оружию и использовать по мере надобности в любом конфликте, по любым целям и в любом количестве. Так вот - американский удар по Китаю будет маломощным, но сверхмассированным. Вероятнее всего одновременно будет нанесен удар со всех подводных лодок и бомбардировщиков, которые удастся собрать на ТВД. Первая волна может составить порядка 1000 крылатых ракет с "комнатным зарядом". Фигачить шахты будут наверняка - ракеты полетят во все, что хотя бы отдаленно похоже на пусковую. И китайский ответ после такого удара будет очень мелким. Для такого ответа на Тихом океане уже развернуто два эшелона ПРО и один на континенте. До США долетит от силы десятко зарядов. Фигня война.
Главная проблема экономики США не во внешнем долге и не в экспортированной денежной массе, которые вместе составляют менее $10 триллионов. Главная проблема - в долгах внутренних: личных, корпоративных, пенсионных, внутренних государственных обязательствах (в т.ч. местных) и пр. и пр., сумма которых превышает $80 триллионов. Вторая основная проблема - фатальное извращение реальной экономики, вызванное искусственно высоким уровнем доходов населения. Девальвацией эти две проблемы не решаются. Они решаются только гиперинфляцией. Т.е. неявным списанием долгов государства, корпораций и частных лиц, а также фактическим резким снижением стоимости рабочей силы и сокращением бюджетных расходов.
Народу конечно мозг промоют, что в ипотечном кризисе виноваты жадные японцы, в дорогом бензине - фанатичные арабы, в потере пенсий - хитрожопые китайцы, а в падении доходов - фашиствующие русские. Но на всякий пожарный введут военно-полицейскую диктатуру. Собственно законодательная база под нее уже вся создана. Легализована прослушка без санкции суда, обыски и аресты без санкции суда, суд гражданских военными трибуналами, контроль финансовых операций без санкции суда, арест имущества и капиталов без санкции суда и т.п. По моему, введение в последние несколько лет всех этих новых юридических норм указывают именно на то, что в ближайшем будущем планируется установление настоящего фашистского режима. Называться он, конечно, будет по другому. Например, "Режим безопасности и процветания". Или, как предложил вчера британский Молибден - "Режим добра".
Сегодня обрушивается рынок недвижимости и фондовый рынок. Избежать этого уже никак невозможно. Можно только оттянуть это еще на несколько недель. Американские СМИ валят это на японцев и европейцев, которые "виноваты" в перегреве рынка.
Потом, естественно, начинается экономический спад, потребительский кризис, кризис производства, рост безработицы и падение доходов населения. СМИ начинают валить все на нефте-арабов и Россию - из-за них бензин дорогой - и на китайцев - они подорвали американскую промышленность и лишили американцев рабочих мест.
Затем начинается бюджетный кризис, под конец которого США провоцируют торговую войну с Китаем. Китай принимает жесткие ответные меры, после чего США быстро выворачивают кризис в гиперинфляционный шок. Поскольку никто из рядовых американцев тонкостей макроэкономических игр не понимает, то гиперинфляцию можно будет свалить на Китай - дескать это его агрессивные шаги вызвали обвал доллара.
Все. Печатаем манифест: "Свободные граждане США! Кругом враги! Европейцы, японцы, арабы, русские, китайцы - все они участвуют в широкомасштабной экономической агрессии против свободной Америки, единственной Силы Добра в мире! Они пытаются разорить нашу страну и каждого из вас лично, лишить вас работы, пенсий, сбережений. Они разоряют наши компании и банки! Они глумятся над ценностями и идеалами, на которых стоит Америка! Да, наше правительство допустило ошибку, позволив Силам Зла проникнуть в нашу экономику. Мы были слишком открыты и доверчивы. Но сегодня не время сомневаться, не время критиковать власть, не время искать виноватых. Мы все должны сплотиться и дать Мировому Злу решительный отпор. Мы не должны позволить наймитам Востока хозяйничать в нашей прекрасной стране. Каждый, кто сомневается в святости нашей борьбы за светлое будущее Америки и процветание ее народа - пособник терроризма! Так подтянем пояса и вступим в решительный бой! Вместе мы победим врагов и возродим нашу страну к процветанию! Ура, товарищи! Да здравствует Империя Добра!". И сразу за публикацией манифеста вводится диктатура.
Зайдите на ИноСМИ, если давно там не были. Если в какой-то технологии США и преуспели, то это в промывке мозгов своих граждан. К тому же, не забывайте, что первые фазы кризиса придутся еще на Буша, а новый президент будет, типа расхлебывать то, что наворотил этот патентованный идиот. Тут-то ему и потребуется помощь граждан, тут-то он и призовет к единству, сплочению и доверию. Ну и заодно попросит граждан записываться в ту самую морскую пехоту. Не забывайте, что национальная катастрофа, спровоцированная внешним врагом, никогда не снижала рейтинга власти, а наоборот - резко его повышала. После Пирл Харбор и 9/11 рейтинги Рузвельта и Буша взлетели к 90%. Так будет и в этот раз. Главное ткнуть пальцем во внешнего врага и заявить народу, что сейчас этот враг получит по мордасам.
Так гиперинфляционный шок и будет той самой "объединяющей катастрофой", как у нас в 92-м. Помните еще ох...ших людей, которые с выпученными глазами смотрели на палку колбасы, ценой в 9 месячных зарплат? Если про Ирак или Иран народу приходится долго и нудно объяснять, почему они такие ужасные враги, что американцы должны все бросить и начать с ними бороться, то после быстрого личного обнищания каждый американец будет активно высматривать того гада, который ему это устроил. Тут-то и придет время для властей показать ему пальцем на С.Аравию и Китай.
Личные и корпоративные банкротства, кредитный прессинг, потеря имущества за долги, всплеск безработицы и тому подобные приятные вещи произойдут в течение фаз 1-4 (спекулятивный кризис, экономический спад, потребительский кризис и кризис производства). Фаза 4 закончится в первой половине 2009, т.е. еще при Буше. Фаза 5 (бюджетный кризис), которая продлится до конца 2009 - начала 2010, будет характеризоваться резким ростом гос.расходов (за счет запуска пирамиды ГКО), что приостановит коллапс и будет восприниматься населением как успех "новой экономической политики" только что избранного Президента, который вступит в должность весной 2009. А фаза 6 (гиперинфляционый шок) начнется в начале 2010. И хотя населением гиперинфляция будет восприниматься как бедствие, на самом деле она будет их спасением, поскольку, хотя она и зарежет их доходы, но одновременно снимет с них долговое бремя. Взятые кредиты-то обесценятся и потери собственности за долги прекратятся. У меня родители так получили дачу за четверть стоимости. Купили ее лет за 6 до кризиса за 5 тысяч, а уже в начале 93 отец просто поехал в банк и из карманных денег заплатил оставшиеся 4 тысячи. Так что когда начнется гиперинфляционный шок родной банк американца как раз разорять перестанет и никакой судебный пристав больше не придет. Вот зарплата станет очень маленькой. И в этом как раз и будет виноват Китай.
Наконец, не забывайте, что большая часть выданных населению кредитов обеспечена деньгами не нью-йоркских банков, а вкладами населения, остатками на корпоративных счетах и кредитами ФРС. Т.е. Клуб своих денег в кредит почти не дает - крутит заемные и стрижет с них процент. А вот мелкие банки, которые не принадлежат к Клубу и дают в кредит свои деньги - те, конечно, разорятся. Это Клуб вполне устраивает. Как и прыганье менеджеров и брокеров в окошки. Клуб - это ведь не просто весь класс богатых. Это небольшое число совершенно конкретных кланов, к которым эти менеджеры и брокеры не принадлежат.
Но все это мелочи. Главным бонусом Клуба в рамках управления кризисом является а) переход почти всех национальных компаний под их контроль (где будет работать то самое население, которое выскочило из долговой кабалы, но зато теперь будет годами отрабатывать это Клубу за половину прежней зарплаты), б) переход значительной части иностранных (европейских, канадских, латиноамериканских, японских) компаний под их контроль, с) ликвидация конкурирующих мировых капиталов. Но и это не конечная цель, а всего лишь инструмент ее достижения. Конечная цель - утверждение американской финансовой системы, т.е. личной финансовой системы Клуба, во всем мире, после окончания Третьей Мировой. Вот он - джекпот. Все люди планеты получают зарплату, рассчитываются в магазинах, берут кредиты, копят деньги в ДОЛЛАРАХ. И каждый день платят 0.1% Клубу в виде инфляционного "налога" и процентов по кредитам. 0.1% в день со всех денег в мире. Ради такой money machine, американцам можно и оставить их дома, машины и шмотки.
Тяжело по России отбомбиться. Я вот тоже все думал, думал, как же им убрать всех игроков с доски. Сильно уж у России ядерные клыки длинные. Средний Восток и Северную Африку отбомбить не проблема. Условно аннексировать Латинскую Америку - тоже. Европа, Япония и Индия после этого сами загнутся по разным причинам. Но вот Россия с Китаем вполне могут сформировать самодостаточный симбиотический союз. Наши ресурсы и наука + китайская промышленность и рынок + совокупная военная машина = мировой суперсоюз. Но если одну из сторон завалить, то вторая тут же потеряет свой статус. Завали Россию и Китай сдохнет без сырья. Завали Китай и Россия начнет буксовать без рынка сбыта (остальные уже дохлые) для своего сырья и хайтека. Китай валить легче - он пока не такой зубастый, а от России отлетит так, что уже никому ничего в мире не потребуется. Так что, я думаю, бомбить будут все-таки Китай. Когда Европа, ЛА, Азия и Африка отойдут в зону контроля США, а Китай будет дымиться головешками, Россия окажется в полной экономической и политической блокаде. Лет 15-20 и засохнем. Ну если и не до уровня Бангладеш, то во всяком случае перестанем ыть сколько-нибудь заметным противником/конкурентом для США.
Да вот не могу забыть. Потому как внимательно слежу за изменениями в законодательстве и военной доктрине США, которые касаются ядерного оружия. А также за политическими и военными процессами, начиная с перевооружения подлодок-охотников крылатыми ракетами с ЯБЧ и заканчивая эшелонами ПРО на Тихом океане и авиабазами в Киргизии. Не делают такую огромную работу по подготовке и легитимизации массированного ядерного удара крылатыми ракетами с маломощными зарядами и по предотвращению ответного удара от конкретного противника просто так. Не на Иран это рассчитано, стопудово. И не на запугивание России - для этого есть стратегический арсенал.
Что касается автоматического ответа России, то я в нем очень сильно сомневаюсь. Атака крылатых ракет с Тихого океана никак не может быть воспринята в Москве как удар по России. Цели легко классифицируются и в Генштабе не найдется ни одного генерала, который посчитает, что 1000 крылатых ракет поднявшихся из моря в 1200км от Владивостока могут быть направлены против России
Европу гнобить будут первой, так что наши ресурсы в этом направлении более или менее отдыхают. А на самодостаточность я бы не очень сильно рассчитывал. Можно сколько угодно бить себя в грудь пяткой, но реально, если нам сейчас отрубить весь экспорт-импорт, то нам будет очень худо. А шансов хотя бы удержать ту дистанцию до США, которая есть сегодня, в долгосрочной перспективе - ровно ноль. В рамках моего сценария, я имею в виду. Так что, если США более или менее отыграют этот сценарий, то нам лучше сразу признавать поражени и подписывать с США капитуляцию. Может удастся хоть что-то выторговать в рамках Глобальной Империи.
даже в нынешних благополучных мировых условиях, когда все готовы тратить гигантсткие деньги на всякую суперпередовую супернавороченную шнягу, роль этих самых emerging, cutting-edge technologies в мировой экономике - ничтожна. Ну что, американская строительная фанера станет еще более технологичной и этим США победят Китай? Американские наноботы будут много наноботистее русских? У литейных цехов появится ИИ, который заменит наконец-то тех трех китайцев, которые сегодня работают этим самым ИИ? Майкрософт увеличит вес Офиса еще на 200Гб и это и погубит Индию? Или от того, что челноки наконец-то перестанут взрываться через раз и начнут взрываться через два раза, придет пипец российской космической программе? В общем, еще раз сообщаю свое мнение, которое я уже обосновывал с цифрами - всеобщая вера в преобладающую значимость технического прогресса, последние 10 лет не имеет никакой объективной связи с реальной ролью этого самого технического прогресса в мировой экономике.
Во-первых, почему не сразу? Если Китай, Россия, арабы, латиносы и азиаты просекут, что их банально кидают как престарелых девственниц, то будет как раз сразу. И доллар их спустят в унитаз, и кредиты они получат поленом по башке, и сырьевые концессии будут искать у себя в сортире, и инвестиции делать на Марсе. Вся колониальная налаговая база накроется медным тазом в очень короткие сроки. Во-вторых, ответ тот же самый, что и на предыдущий коммент. Без тамагочи и плейстейшн 118 как-нибудь переживем, а все что нужно купим. И когда будем покупать, выяснится, что не так-то много того, что Западу есть предложить полезного.
Ну и касательно гиперинфляции, просто предлагаю перечитать еще раз Фазу 6 в моем сценарии.
http://forum.rosbalt.ru/index.php?showtopi...dpost&p=2437145
И не забывать, что это только фаза 6, до которой будут фазы 1-5, которых избежать уже невозможно, т.е. спекулятивный кризис (ФР и рынок жилья), экономический спад (строительство, недвижжимость, финансы), потребительский кризис (кредитный дефолт и сокращение расходов), кризис производства (всеобщий промышленный кризис) и бюджетный кризис (сокращение налогов и пирамида ГКО). Альтернативой искусственной гиперинфляции может быть только естественная дефляционная депрессия. Но если гиперинфляционный шок обнулит накопившийся балласт от экономических извращений последних 70 лет, выведет США на путь реального восстановления и уничтожит большую часть мировых конкурирующих капиталов, то дефляционная депрессия ничего не решит, а только загонит США под плинтус лет на 20. Выбирайте, какой вариант больше нравится.
Советовать нчего не буду, но я сам начну следить за недвижимостью к следующей осени. Обвал цен в США только начинает набирать обороты, следом начнет валиться Британия, затем континент и только после этого пойдет серьезная коррекция цен на жилье в России. Причем идти она будет минимум год. Возможно, что к концу следующего года квартиру можно будет купить в рублях процентов на 35-40 дешевле, чем сегодня. А доллар как раз может в этом году сильно просесть, зато за следующие пару лет неплохо укрепиться. Я этот процесс уже расписывал, но сейчас фиг найду. Если кратко, то примерно так: обвал ФР -> репатриация капиталов -> снижение бакса -> переброска капиталов в товарные рынки -> стабилизация бакса -> переброска капиталов в ГКО США -> укрепление бакса. Вот это самое укрепление может начаться как раз с начала 2008. Так что с кредитами в баксах поосторожнее.
Ну, я конспирологический момент, т.е. Клуб (ПП, нью-йоркский финансовый картель), привлекаю только для придания процессу наглядной субъектности. Не нравится мне делать вид, будто в США есть такой субъект как народ или, допустим, самостоятельная, вертикально-мобильная политическая элита. Смотрю я на тех же Бушей и вижу, с кем эта "вертикально мобильная" элита последние 100 лет якшается. Сам же сценарий кризиса, в принципе, ничем особым не будет отличаться и в том случае, если в Штатах вдруг действительно существует такой феномен, как независимая демократическая власть. Ну займется выкупом активов не Клуб, а непосредственно ФРС или правительство. Что-то поменяется разве? Все равно ведь субъект у процесса управления кризисом будет. Не хочет же Хазин сказать, что в США никто никаких глобальных стратегических решений не принимает, и политическая и экономическая экспансия осуществляются стихийно, как суперпозиция всех сил общества, от Буша до мексиканского дворника?
Кстати, для справки. В ВМФ США насчитывается только активных подлодок класса Лос Анжелес - 62 штуки. Каждая несет по 12 Томогавков, которые могут быть оснащены ядерной боеголовкой. Таким образом, только с этих подлодок США в течение 6 минут могут скрытно выпустить 744 тактические ядерные ракеты с дистанции в 100км. от побережья Китая. Время подлета к приморским базам - 6 минут.
Объясняю. В РФ больше $400 млрд. ЗВР и СФ. Иностранных портфельных инвестиций на российском фондовом рынке - менее $200 млрд. Если иностранцы попробуют вывести даже все деньги с российского ФР в течение относительно короткого срока - скажем до конца года, то, из-за спровоцированного ими обвала рынка, они смогут вывести в рубли от силы 70% своих денег по сегодняшнему курсу, т.е. не больше $140 млрд. Рубли эти исчезнут с рынка, поскольку будут направлены в ЦБ для обмена на доллары и евро. Это 3.5 триллиона рублей или ТРЕТЬ всей рублевой денежной массы. Даже если ЦБ очень сильно напряжется, то ему удастся тормознуть рост рубля в лучшем случае на 22-22.50 за доллар. Следовательно, иностранцы получат за свои рубли около $150 млрд. В ЗВР останется $250 млрд. Хочу тебе напомнить, что даже в те времена, когда население вообще не считало рубль деньгами, объем валютных накоплений у населения и компаний не превышал $70 млрд. Ну пусть даже население поголовно сойдет с ума и кинется покупать доллары, взвинтив цену до 16-18 руб. за доллар и набив в кошельки вдвое больше стремительно дешевеющих баксов, чем в самые плохие времена для рубля - $140 млрд., потратив на это еще четверть рублевой денежной массы. И все равно в ЗВР останется $110 млрд. Какой дефолт? Какой обвал рубля? У ЦБ будет истерика, не где найти доллары, а как остановить такое зверское укрепление рубля. Доступно?
Я 100% гарантирую что не будет дефолта и обвала рубля. Финансовый кризис - понятие более широкое. Не исключено, что до нас может докатиться американский банковский кризис, который вот вот там разразится. может случиться непродолжительная чехарда с потребительскими ценами. Я про это уже писал в своем сценарии - перечитай внимательно Фазу 1:
http://forum.rosbalt.ru/index.php?showtopi...5&#entry2441913
Последствия могут быть неприятными, но в большей степени именно для банков и страховщиков, а не для населения и экономики в целом.
Лео, а ты в курсе, что за последние несколько лет цены в долларах практически на все сырье выросли в 2.5-3 раза? Ты что, обеднел из-за этого? Вряд ли. Скорее даже жирка прибавил. Что ж ты так именно из-за этого всплеска цен на сырье распереживался?
ММВБ - т.е. наш рынок межсубъектного обмена валютами - решает задачу обеспечения текущих потребностей экономики валютой. Число сделок там относительно небольшое и валютные объемы там крутятся мелкие - от силы несколько миллиардов баксов. Поэтому, при массовом оттоке капиталов, инвесторы будут в основном выкупать валюту напрямую у ЦБ, а не на ММВБ - там ее просто не будет в нужных объемах. Т.е. их рубли будут поступать в ЦБ (непосредственно или через непрерывные инвервенции на ММВБ), а, значит, объем рублевой денежной массы в экономике будет уменьшаться, т.е. расти ее цена. А теперь вопрос - как ЦБ вернет выкупленные рубли в экономику? Он же не может просто начать разбрасывать деньги с вертолета, как Бернарке. Сейчас-то рубли поступают через рефинансирование и через выкуп валютной выручки экспортеров. А через рефинансирование и экспорт - это процесс небыстрый. Поэтому ЦБ придется очень сильно чесать репу, какие инструменты применить, чтобы затормозить укрепление рубля при массовом оттоке капиталов..
При массовой продаже акций их рублевая цена резко упадет именно из-за дефицита спроса. Т.е. иностранцы получат много меньше рублей, чем вложили (уже неплохо). Но когда они будут менять рубли на доллары, начнет расти цена рубля к доллару, из-за возникновения рублевого дефицита. С тем, что кто-то кинется в такой ситуации набираться рублевых кредитов для покупки дешевеющих акций - я очень сильно сомневаюсь.
90% российских ЗВР размещены в 10-ти и 30-ти летних американских и европейских казначеских обязательства. Спорить тут не о чем. Эти бумаги являются объектом свободной торговли на открытом рынке, т.е. они не являются именными и могут быть проданы кому угодно и когда угодно. Поэтому ЦБ РФ их может элементарно продать. Другой вопрос, что если за день вывалить бумаг на $300 млрд. на рынок, то тут-то американской пирамиде ГКО и наступит кирдык - цена ни них обрушится, а за ней и бакс. ЦБ РФ конечно будет неприятно, зато как будет неприятно США - даже описать нельзя.
проясняю позицию еще раз - да, рубль не является полным СКВ, да ЦБ РФ самостоятельно управляет курсом рубля с помощью монетарных средств и удерживает его на необъективно низком уровне. Однако даже сегодня, в спокойной ситуации, ему это удается с большим трудом. Вы что, не слышите ежедневно по телику, как Кудрин и Греф переживают, что ЦБ не справляется с проблемой укрепления рубля? Если же начнется массовый вывод капиталов, то законные монетарные методы ЦБ РФ не смогут удержать ситуацию под контролем и курс рубля очень сильно укрепится. Методов по-простому вывалить на рынок 10 триллионов рублей у него нет. Это придется делать через какую-то жопу - например, Правительству пересматривать расходы гос.бюджета в сторону кратного увеличения и брать на это кредит в ЦБ РФ, чтобы через гос.расходы сплавить на рынок новые деньги. Согласитесь - не самый тривиальный метод. Отказаться же разменивать рубли на доллары, тем более иностранцам, ЦБ РФ не может - это и есть дефолт, т.е. отказ государства от исполнения своих финансовых обязательств. Вот тут рубль дейтсивтельно может обвалиться в 4-5 раз. Не думаю, что в ЦБ РФ есть люди, кто хотя бы задумается о таком варианте, не то что его серьезно рассматривать
На самом деле, во время обрушения фондовых рынков, предсказать как будут действовать напуганные, разоряющиеся инвесторы, обуреваемые эмоциями - очень сложно. Как показывает история, первый мощный приступ паники на фондовых рынках обычно вызывает массированную репатриацию капиталов. Иногда это не так, но чаще все-таки срабатывает. В Фазе 1, на которую я дал ссылку на предыдущей странице, я этот процесс описал. Однако, в краткосрочной перспективе курсы валют и спрос на ГКО может колбасить самым неожиданным образом. А в долгосрочной перспективе в рассмотрение вступают уже другие факторы - например вероятность рецессий и кризисов в разных странах, наличие не очень перегретых рынков другой природы, вероятность войн, и т.п. Здесь нужно рассматривать ситуацию очень скрупулезно.
Если говорить про Россию, то я бы сказал так. Во-первых, падение нашего ФР рынка будет не таким катастрофическим как в США. С одной стороны, рынок среднесрочно перегрет, а с другой - фундаментально, долгосрочно недооценен. И те компании которые сегодня на нем торгуются, недооценены с точки зрения 10-15-ти летней перспективы. А уж сколько серьезных компаний еще вообще не вышло на рынок - мама дорогая. Поэтому вывод иностранных портфельных инвестиций не превратится в массовое бегство. Бежать будут мелкие спекулянты, кто играет на сроках от дней до месяцев; компании, которым грозит разорение и которые ликивдируют все свои иностранные активы; просто очень нервные инвесторы. Большинство стратегических портфельных, а тем более прямых, инвесторов никуда не уйдет. Население вообще не проявит никакого особого интереса к доллару - ну может купят миллиард-другой по дурости. Таким образом, проблема бегства капиталов, сокращения ЗВР и урепления рубля не приобретет космического масштаба. Вероятнее всего, что первая волна обвала до Нового Года приведет к выводу зарубеж $30-40 млрд. (на фоне продолжающегося притока прямых инвестиций и роста экспортной выручки) и укреплению рубля до 24.25-75. В общем население и бизнес практически ничего не заметят.
Лео, если вопреки моей оценке, инвесторы и население вдруг захотят купить на 7-8 триллионов рублей долларов и евро, то ЦБ РФ не может отказать им. Это отказ выполнять финансовые обязательства государства, что де-юре является дефолтом и полной потерей заработанного международного статуса нашей финансовой и банковской системы. Этого в России никто не допустит. Поэтому ЦБ РФ разменяет столько рублей на доллары, сколько у него попросят - это 100% факт. Но если из 11 триллионов рублей денежной массы изъять 7-8 триллионов, то экономика встанет, задыхаясь в дефиците ликвидности. Поэтому, ЦБ РФ, при массовом выводе инвесторами и населением рублей в доллары, обязательно придется искать какой-то метод, что вернуть на внутренний рынок хотя бы часть выкупленных им (т.е. уже несуществующих) рублей.
Как Вы отлично знаете, ЦБ сидит на ММВБ на стреме и, в случае появления массированного спроса на доллары и евро, начнет производить ежедневные валютные интервенции, удерживая предложение примерно на уровне спроса. Конечно, если ежедневный спрос будет составлять, скажем, $10 млрд., то внутридневная волатильность может быть ох..й - доллар може колбасить в течение дня на 1, 2, а то 3 рубля вверх вниз, но к закрытию ЦБ будет выравнивать ситуацию. Однако, по мере гашения рублей в мясорубке ЦБ, с каждым днем свободных рублей будет становиться все меньше. Это значит, что среднесрочный тренд на ММВБ будет направлен в сторону повшения курса рубля. И чем больше будет спрос на доллары - тем круче будет этот тренд.
Ну так я про то и талдычу - не приобретет этот процесс космических масштабов, поскольку он противоестественен. И весь этот плачь кассандр, что из-за глобального кризиса нас ждет массовое бегство капиталов, дефолт, обвал рубля и т.п. - это просто свидетельство абсолютного непонимания экономики. И еще раз повторяю - при обвале ФР рубль не может опуститься, он может только урепиться.
Что случится в России в первой фазе глобального кризиса - я уже расписал в описании этой фазы и только что об этом говорили. Дальше нужно считать. Без аккуратного прогнозирования течения кризиса, с учетом всех нюансов, описать внутрироссийские последствия невозможно. Это будут чистые спекуляции.
Можете попробовать пока сами пофантазировать, я Вам кратко объясню, что будет происходить в США в первой половине 2008. Будет кризис финансовой системы - массовое разорение и дефолты банков, инвестфондов и страховых компаний, в т.ч. медицинских и пенсионных. Будет коллапс в строительном секторе. Будет жестокий кризис в секторе торговли недвижимостью. Вместе, эти сектора дают сегодня около 20% ВВП. Возможно увольнение до 3 млн. человек в этих секторах. Будут набирать обороты персональные банкротства и потеря прав на выкуп жилья. Начнут появляться первые признаки охлаждения потребительского рынка. Цены на сырье, в т.ч. на нефть, начнут понемножку снижаться, но доллар начнет постепенно укрепляться к другим валютам. Будут продолжать падать ФР и рынки недвижимости. Вот в общих чертах. Можете попробовать прикинуть, какие последствия это вызовет в России
Соврал немного. Во-первых 7% - это монетарное золото. Во-вторых, остальное порезано по инструментам так:
В используемых видах инструментов преобладают банковские депозиты и остатки на корсчетах (42%). Остальное практически поровну распределено между купонными и дисконтными ценными бумагами и сделками РЕПО (их смысл -- в кредитовании под залог ценных бумаг).
http://www.kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=746042
Т.е. на денежные депозиты в западных и российских банках действительно приходится не 10-15%, как я думал, а целых 39%. Остальное - золото, выкупленные бонды, и бонды взятые в залог под выданные кредиты.
Американским статистикам - "пятерка" по рисованию. Вспоминается 2000г., когда первый, второй и третий квартал стабильно выходили данные о росте ВВП и вдруг, второе чтение ВВП за 3кв. было пересмотрено к отрицательному значению.... а заодно положительные цифры роста были пересмотрены на отрицательные цифры рецессии за 1-й и 2-й кварталы. Вот это шухер был, когда задним числом Census признал, что в стране уже 10 месяцев идет рецессия, а все это время он выдавал чистую липу по росту ВВП.
Вообще, чуваки даже прикрыть липу не стараются:
PCE во втором квартале +1.3% против +3.7% в первом.
ВВП во втором квартале (предвар.) +3.4% против прогноза +3.2% и против +0.6% (пересмотрено с +0.7%) в первом
Складываем PCE и GDP за первый квартал и за второй:
1кв. - 3.7+0.6=4.3%
2кв. - 1.3+3.4=4.7%
Цифры совпадают с точностью до 1/10. Пусть бросит в меня камень тот, кто верит, что это случайность, и что инфляция действительно снизилась в три раза за квартал. Просто из ФРС позвонили в Статбюро и сказали - нужен рост реального ВВП на 3.5%. Статистики посмотрели на рост номинального ВВП в 4.7%, вычли из него 3.4% "реального роста ВВП" и получили инфляцию в 1.3%. А куда деваться-то?
Так что реально, я думаю инфляция так и осталась на уровне 3.5-3.6%, и, следовательно, рост ВВП составил от силы 1.2%, а после третьего чтения получился бы 0.9-1.0%, как я и прогнозировал. И то это если поверить, что Статбюро и в первом квартале не напи...ло, в чем я очень сильно сомневаюсь
Кстати, о пересмотрах ВВП. Сегодня вышли пересмотры за предыдущие кварталы:
Данные по ВВП в
1кв 2007 пересмотрены с +0.7% до +0.6%
4кв 2006 пересмотрены с +3.5% до +2.1%
3кв 2006 пересмотрены с +2.0% до +1.1%
Вот вам и причина игнорирования данных. Если даже само Статбюро признало, что весь прошлый год шло просто беспардонное завышение роста ВВП, то сейчас инвесторы и думают - а куда еще пересмотрят данные за 1кв. и какой реально ВВП во 2-м. Если в прошлом году Статбюро совершенно спокойно приписало 1.5%, то сколько оно приписывает сегодня?
Непонятно, какой статус кво имеется в виду и какой смысл его удерживать. Весь статус кво, какой я вижу - что США в целом и Картель в частности теряют стратегический контроль над глобальной ситуацией. Уверен, они это тоже видят. Поддерживать процесс потери контроля? Ну-ну. В любом бизнесе, от очень маленького до очень глобальненького, есть четкое правило - корми дойных коров, вкладывай в восходящие звезды и пристреливай старых собак. Г-н Рыков похоже считает, что в Картеле собрались сплошь тихие дауны, которые порвутся от рта до жопы, но старую собаку будут держать на системе искусственного жизнеобеспечения пока она не сгниет заживо, вместо того, чтобы запускать новую звезду.
Такая же фигня про золото. Если подавляющая часть свободного мирового золота, за исключением колец в носу у папуасов, цыган и ксюши собчак, будет сосредоточена в ФРС или прямо у Картеля, то ЕМС оно не сможет стать теоретически. Если конечно к каждому председателю ЦБ всех стран не будет приставлено по американскому морпеху с приказом расстреливать за неповиновение. Но в таком случае и золото не нужно - за ЕМС можно будет принять Чупа-чупс или пуговицы от джинс Лакиз. По-моему - это очевидно. Если неочевидно, могу пояснить почему.
1. Меня не пугает предложение населению скупать золото. Я считаю его абсолютно бессмысленным при всех вариантах развития событий, что и подтвердит история. Вспомните мои слова через 10 лет.
2. Ограниченная ядерная война - это не неизбежность, но она вероятна. Я уже много раз объяснил свое видение геополитических игр ближайшего десятилетия - про энергетическую войну, про разрушение Европы, про аннексию Латинской Америки и про столкновение с Китаем. Это эмпирически обоснованная гипотеза. Я не гарантирую, что так и будет - я не Настрадамус. Но, с моей точки зрения, которую я детально обосновал - это шанс на стратегический выигрыш для США и Клуба. Вам моя точка зрения претит, но опровергнуть ее Вы не можете - все что Вы говорите в ответ - "Есть мнение, что у Китая намного сильнее РВСН, чем кажется". И приводите в качестве аргумента ссылку на ОБС. ОБС против детально проработанной, эмпирически обоснованной гипотезы - так себе аргумент.
3. И про это я уже говорил - пока я вижу, что большинство стран либо действительно является статистами, либо реализует программы противодействия, рассчитанные на 10-20 лет, как Россия и Китай. Такого времени у нас нет - у нас есть 2, 3, максимум 4 года на глобальные шаги - не на начало движения, а на полную реализацию свермасштабных программ противодействия Империи.
Вот теперь давайте СВОЙ более глубокий анализ, без случайных отрывков из Рыкова. Кстати, его комменты мне в целом нравятся - вот только его идея золотомании картеля вызывает скепсис.
Мой ответ такой же - золото больше никогда не будет играть роль основного инструмента богатства, или ЕМС, или личного накопления. Конечно, многие люди кинутся во время кризиса его скупать, а нью-йоркский финансовый картель не побрезгует прибрать к рукам лишнюю пару-тройку тысяч тонн золота. Но реально золото свою роль в истории экономики уже сыграло. С каждым годом оно все больше будет становиться просто металлом, из которого делают украшения, чем уже почти 200 лет являются драгоценные камни, хотя раньше они тоже играли роль эквивалента денег. Почему, например, ребята на WC не обсуждают массовую скупку населением инвестиционных бриллиантов? Чем стандартизированные бриллианты 2/2 по 0.75кт хуже золотых слитков?
Вот если Россия с Китаем и Ииндией реально договорятся о создании официального военно-политического союза, да о совместной политике безопасности в ЮВА и на Среднем Востоке, да договорятся со странами Б.Востока о создании военно-политического зонтика над Западной Азией и Северной Африкой, да уговорят континентальные державы - Германию, Францию и Италию стать частью этого зонтика, гарантирующего мировую энергобезопасность, да пересмотрят все взаимные институциональные экономически инструменты - то я встану и буду аплодировать телевизору. Потому что это будет другой мир, в котором США умоются своим дерьмом, большая часть человечества получит возможность наконец-то строить свое будущее, а Россия станет одним из китов нового, более справедливого, миропорядка. Но разве мы все это наблюдаем? Нет, нет и нет. Мы в лучшем случае наблюдаем едва заметные намеки на что-то. Но явно не на то, что я сейчас описал.
Повторяю - лично я вижу две достаточно амбициозные державы, каждая из которых себе на уме - Россию и Китай. Я вижу, что каждая из этих держав намечает свое геграфическое и инструментальное игровое пространство. Я вижу, что по ряду второстепенных вопросов есть точки соединения этих игровых простраств, в смысле целеполагания. Я вижу, что в ряде случаев есть параллельное движение, где Россия и Китай не мешают друг другу, но и не сотрудничают, однако своим совокупным действием сокращают пространство игры США или ЕС. Это все есть. Нет только игры в одной команде. И не наблюдается даже намеков на желание построить командную игру. Есть индивидуальная игра за расширение и оптимизацию своего игрового поля, в которой, пока, для обоих игроков оппонентом чаще всего выступает США, поскольку к 2000г. они успели занять практически все игровое пространство планеты и теперь почти любая индивидуальная игра - есть игра против США. Т.е. у Китая и России нет общих целей - есть общие задачи. Но общность отдельных задач никогда не ведет к всесторонним стратегическим союзам - она ведет в лучшем случае к временным ограниченным альянсам
Да, факты сотрудничества России и Китая налицо и это отрадно, но вот признаков движения к стратегическому союзу нет. Более того - Путин уже 7 лет подряд открытым текстом говорит, что такого союза не будет и быть не должно, ибо он вреден. И в качестве стратегической цели России заявляет создание многополярного мира, где существует несколько самостоятельных, равноправно сотрудничающих центров экономической, военной, политической и культурной силы - Китай, Россия, ЕС, США, Индия, возможно позже кто-то еще - скажем Япония, арабский альянс или Боливарианский Союз. Т.е. Путин изо всех сил пытается избежать именно блокового столкновения со всем Западом, а пытается скорее подключить Европу, Японию, Индию и другие западные и прозападные центры к суверенизации, выстраиванию равноправных отношений с Россией и Китаем и совместному вынуждению США встроиться в новых многополюсный миропорядок. А военно-политический "азиатский блок" - это гарантия нового витка блоковой холодной, а то и горячей войны по линии Восток-Запад.
Кому-то все-таки придется отказаться от роли трусоватого пацана, который чего-то там химичит за спиной, и сделать завяку на статус реальной мачо, который действует круто и реально отвечает за базар. За таким и остальные потянутся. Вон, как в европейской, азиатской и даже арабской прессе, через пару месяцев после Мюнхенской речи как прорвало - только ленивый не называет США Империей, колониалистами, агрессорами, держимордами и т.п. В общем один смелый, кто первый скажет "А ну пшел нах" - нужен. Этим первым придется быть нам - больше некому.
Китай очень редко делает первый ход. Вот поехать за нами эдаким катком, который из пробитой Россией бреши в экономике США сделает четырехполосный пролом - это они запросто. А первыми лезть в драку - это не по-китайски.
Вы про индекс потребительского доверия, который типа скакнул на шестилетний максимум 112.6, против 103.9 в июне? По-моему это просто чистой воды липа, которую даже прикрыть не пытаются. В стране набирает обороты процесс персональных дефолтов и личных банкротств, цены на жилье падают, все таблоиды и газеты трубят об ипотечном кризисе, розница вяло лежит на боку - а нам говорят, что потребитель просто чуть не усирается от оптимизма и доверия. Это даже не смешно. Я конечно невыского мнения об умстенных способностях американцев. но не до такой же степени, чтобы считать их всех поголовными дебилами
До стадии 6 никакой игры в общем-то и не будет. Будет естественное течение глобального кризиса, в котором очень трудно будет распознать управляемую сценарную основу. Т.е. явных поводов бить их кулаком по роже на всех этих этапах нет. Армию они, конечно, содержать не напрягутся, если вырулят в гиперинфляцию, а не свалятся в дефляционную депрессию - можем отдельно поковырять эту тему, посмотреть их расходы и что с ними можно сделать. Тем более, что в Сенате уже полтора года рассматривается законопроект о возврате всеобщей воинской повинности и скоро он выйдет на голосование.
Завоевание мира, как Вы поняли, будет носить не столько военный характер, сколько характер естественной замены национальных финансовых систем американской, в условиях глобальной экономической депрессии и политического хаоса. Мы ведь почти так жили с 1992 по 2003 - доллар был основой деньгой, а рубль так - хлеба купить. А если бы у нас с 1992 работали прямые филиалы американских банков, то рубль так и не превратился бы в валюту. Так и носили бы мы в кошельке по 500-1000 баксов для реальных трат и по 200 деревянных на сигареты и пиво.
Что касается следующего кризиса, тот тут вопрос на большое обсуждение. Если очень кратко и без детальных доводов, то после Величайшей Депрессии все мировые экономические перекосы обнулятся и у мира вообще будет лет 35-40 на новый рост. Но теперь весь этот рост будет идти в копилку США. Т.е. возможности текущей настройки мира у них будут неизмеримо больше, чем сегодня и, следовательно, следующий кризис, завершающий суперцикл, они тем более смогут реализовать за наш счет. Это конечно все прикидка даже не на пальцах, а на соплях - но тут уже ничего не поделаешь. Мы тут и о ближайшей перспективе 5-8 лет не очень-то договориться можем, а Вы спрашивате о событиях 2045-50г. Хорошо, если этот 2045-50 вообще будут - а то, неровен час полетят Минитмены да Тополи по всему свету в 2013-14, тут и сказке конец.
Вот, хороший вопрос по существу дела. Попробуем разобраться.
Во-первых, про Клуб. Как Вы заметили он у меня фигурирует в основном для детективного сюжета, чтобы барашки по коже бегали. В действительности, большая часть целей и задач кризиса не имеет к Клубу никакого отношения или может быть легко переформулирована в терминах финансовых и политических властей США. Это: радикальное оздоровление экономики и финансовой системы США, принципиальная ликвидация основных внешних экономических и геополитических угроз, создание новой системы глобального колониального налогообложения с неиссякаемым потенциалом. Как видите, Клуб здесь не центр и основа рассуждения, а просто сюжетная линия.
Далее, про элиты. Мне кажется, Вы тут свалили в кучу все подряд эшелоны элит и их роли, потому и получилось такое рассужде
Еще раз повторю рамочную стратегию Третьей Мировой, чтобы не было принципиального недопонимания:
Основные принципы стратегии Третьей Мировой
1. Максимально ограничить угрозу превентивного или ответного военного удара по США со стороны одного или группы геополитических противников, правильно оценивших источник и масштаб угрозы, в первую очередь России и Китая.
2. Получить монопольный доступ к энергетическим, сырьевым и трудовым ресурсам обеих Америк, достаточным, для комфортного функционирования экономики США в полуавтономном режиме в течение длительного периода времени. Это должно позволить США сохранять внутреннюю стабильность и экономическую мощь в условиях разрушения большинства мировых экономических связей и даже в случае полной экономической блокады.
3. Полностью дестабилизировать Большой Восток с целью радикального ограничения энергоснабжения основных существующих и потенциальных конкурентов и противников США - ЕС, Китая, Японии, Индии, стран ЮВА. Это позволит не только спровоцировать разрушительные экономические кризисы в этих странах и союзах, но и существенно ограничит возможности экономик этих стран к восстановлению, а также понизит их боеспособность.
4. Спровоцировать социальные, межэтнические и межконфессиональные конфликты, вплоть до масштабных акций гражданского неповиновения, мятежей, массированных терактов, агрессивного сепаратизма и даже гражданских войн, на территории основых существующих и потенциальных конкурентов и противников США. Это позволит максимально ослабить государственную власть, нанести ущерб экономике и связать военные ресурсы этих стран.
5. По возможности спровоцировать военное столкновение основых существующих и потенциальных конкурентов и противников США между собой или с другими странами, либо, по меньше мере, инициировать многочисленные региональные конфликты по их периферии, с тем чтобы связать их военные и экономические ресурсы.
6. Нанести разоруживающий военный удар по странам, представляющим реальную, но пока еще ограниченную военную угрозу для США, ликвидировав их военную и индустриальную инфраструктуру - в первую очередь по Китаю. Обеспечить экономическую изоляцию и удушение стран, представляющих полномасштабную военную угрозу США - в первую очередь России, не ввязываясь с ними в реальную войну, которая может обернуться неприемлемым ущербом.
7. После некоторой стабилизации ситуации в мире, начать последовательно проводить в жизнь новый план Маршалла на Ближнем и Среднем Востоке, в Европе, Латинской Америке, Юго-Восточной Азии и пр., внедряя новые долгосрочные политические и экономическеи механизмы колониального контроля и налогообложения.
А с Америками все будет очень просто и интеллигентно - я уже рассказывал. Скорее всего, США просто примут закон, запрещающий экспорт любого стратегического сырья - в первую очередь нефти - за пределы континента. Для Канады и Мексики пилюлю подсластят созданием Североамериканского Союза (NAU, North American Union) - этот вопрос уже практически решен. А для Южной Америки подкрепят его 2-мя флотами, которые обеспечат блокаду Тихоокеанского и Атлантического побережий. Любой транспорт, везущий сырье из Северной или Южной Америки в Евразию, Африку или еще куда подальше будет конфисковываться. Вот и все. У латиносов будет ровно два варианта - или сотрудничать с США и мирно продавать им сырье, а также получать разные подачки, либо вообще не продавать. Во-втором случае они сложат зубы на полку плюс рискуют нарваться на неприятности. Реализуется весь этот сценарий в любой момент за один месяц. Так что сильно долго готовиться не надо.
Кстати, по поводу NAU. Рекомендую обратить внимание на такой забавный факт, что канадский доллар вплотную приблизился к паритету с американским, а мексиканское песо - к US$ 0.1. Через пол годика все три валюты сойдутся и пробудут в таком паритете энное время. По-моему, лучше момента для замены канадского доллара и песо американским долларом - не придумать. 1 CAD = 1 USD, 10 peso = 1 USD. Красота. Никто даже не заметит, что валюта поменялась.
Во время глобального кризиса никакие союзы уже создаваться не будут - я сценарий и Великой Депресии и Третьей Мировой уже расписывал. Вся их суть - в обострении естественного разобщения и стравливании всех со всеми. НАТО, ВТО и прочие полезные штуки, с 2010 США уже будут совершенно не нужны. И проверять на вшивость их никто не будет. Заранее известно, что они не вшивые. Потопят неподчинившийся караван и всего делов. И никакой Третьей Мировой. Неужели Вы думаете, что Япония, Индия или даже Китай начнут полномасштабную войну с США за пару-тройку потопленных крейсеров? Их же предупреждали - не надо вывозить сырье, хуже будет.
Вы как себе представляете неядерное морское сражение китайского флота с американским? Я вот его себе очень хорошо представляю - если имеется 2-3 китайских крейсера и подлодка, то они топятся с первого залпа американской авианосной группы, которая обычно начтитывает 30-40 кораблей, включая 3 авианосца, 3-4 подлодки и около 200 самолетов и вертолетов. Если же на конфликт нарывается крупное соединение, то в дело идут томогавки с маломощными ядерными зарядами. На этом сказка заканчивается. Про японский или индийский фдлот вообще умолчу.
Да не будет никакого силового господства в разных регионах - где Вы это у меня вычитали? США будут только создавать условия для взаимных и внутренних конфликтов их соперников. Только в самом начале им нужно будет разрушить энергопоставки с Ближнего Востока, долбанув по Саудовской Аравии. Они даже из Ирака и Афганистана войска выведут. Благодаря первому начнется туредско-курдская война и накроется нефтегазовый транзит через Турцию, а благодаря второму в Срденей Азии начнутся гражданские войны, а в Пакистане в результате гражданской войны к власти придут талибы, которые развяжут войну с Индией. Где тут силовое присутствие США? Нету. Европа загибается самостоятельно, Япония тоже, Ближний Восток - одна большая масорубка, Индия воюет с Пакистаном... А американцы с интересом наблюдают за всем этим со своего континента и не мешают евразийцам мочить друг друга.
Любая страна, кроме России и Китая, которая попробует навязать американцам систематическую войну на море, очень быстро переместится из области реальной политики в область легенд и мифов, на манер этрусков и шумерцев. Стратегию глобального удара и директиву национальный безопасности 35 о применении ядерного оружия против неядерных стран еще никто не отменял. России латиноамериканское сырье нах не сдалось, поэтому на нас мир в этом вопросе может не рассчитывать. Китай же, как я уже много раз писал, в общем и целом будет удовлетворять свои сырьевые потребности за счет импорта из России, поскольку российские приоритеты в направлении поставок в случае мирового кризиса будет немедленно персмотрены в пользу Китая. Так что и Китаю война с США за сырье нах не сдалась.
Что касается Латинской Америки, то тут даже говорить не о чем. Если Чавес откажется продавать нефть, то через пол года он получит реальную революцию. Потому как других денег в государстве нет. А если он полезет в Колумбию, то огребет там так, что мало не покажется. Вы не путайте партизанскую войну в джунглях, которая сейчас идет в Колумбии, с массовым народным недовольством. В Колубии нет диктатуры, нет хунты, экономика в норме, народ жизнью доволен. И вторжением Чавеса будет сильно разочарован, что Чавес немедленно и почувствет на своей шкуре. Я уже не говорю про то, что массированная бомабрдировка Венесуэлы со всех 40 латиноамериканских баз США ему обеспечена. Вдолбят в каменный век за две недели.
Грядущий суперкризис - это не продукт целенаправленной политики. Это неизбежность, обусловленная как предельным системным извращением экономики США, эффект которого накапливался десятилетиями, так и кризисом американской колониальной системы, который тоже не вчера начался. Суперкризис произойдет, к каким бы катастрофическим последствиям для элиты, властей и народа США он ни привел и никакое интеллектуальное или деятельное усилие его не остановит. Поэтому вопрос можно ставить только так: можно ли направить наступающий суперкризис таким образом, чтобы минимизировать его разрушительную силу для американских субъектов и чтобы, в конечном итоге, кризис создал для США и ее элит новое пространство возможностей, благодаря которому можно будет не только компенсировать потери, но у многократно увеличить свою власть и богатство. Вот об этом я рассказываю. Как с помощью экономических и военных методов обеспечить управление ураганом неизбежного кризиса и какую стратегию управления избрать, чтобы с одной стороны она была более или менее легко и быстро реализуема, с другой была относительно низкорисковой, и, наконец, обещала серьезные стратегические дивиденты. И стараюсь не завираться утопическими идеями, а смотреть трезво на возможности США и остального мира
. По моим прикидкам они должны обязательно вбить несколько гвоздей в энергорынок, для надежности. Самое очевидное - мочить Саудовскую Аравию, как основного поставщика нефти. Вторая мишень - Турция, как основной транзитер нефти и газа. Их можно не мочить - им нужно раскочегарить курдскую войну. Для этого США и обучают и вооружают курдскую армию в Ираке. И вооружают отнюдь не только автоматами, а и тяжелой техникой. Третья мишень - Иран. И даже не потому, что это четвертый экспортер, а потому что хаос сразу в 4 основных странах региона - Ираке, С. Аравии, Турции и Иране, да плюс Ливан и Палестина - это 100% гарантия что всем остальным - Эмиратам, Катару, Кувейту, Оману и пр, там тоже будет не до нефти и газа. А если они и будут продолжать добычу, то у них не останется ни одного беззопасного направления экспорта.
Еще одна вероятная цель - Алжир. Алжир - это третий поставщик газа в Европу. Там не так уж давно закончилась гражданская война и в последние месяцы она явно снова начинает подавать признаки жизни. Помочь алжирским друзьям в развязывании новой гражданской войны - долг и обязанность США. Аналогичная ситуация в Нигерии - там гражданскую войну даже провоцировать не нужно, она там идет. В нее нужно только закинуть оружия для обеих сторон. Наконец, есть смысл устроить какую-то заваруху на Украине, чтобы отрубить русский газ Европе. Идеальный вариант - гражданская война, но и просто приход к власти Жульки - это будет пипец для транзита. Если все это удастся реализовать, то мировой дефицит нефти (без рассмотрения С. и Ю. Америки) может дойти до 70%, а газа - до 50%.
повторяю еще раз - суперкризиса избежать уже невозможно. Теоретически. Никак. Ни при каких обстоятельствах. Даже если этим вопросом лично займутся Иисус, Аллах и Сиддхартха. Это не вопрос желания или не желания - это неизбежность. У американской элиты вариантов ровно два - пустить кризис на самотек или попробовать им управлять. Про вариант управления я в этой теме и пишу. А пускание кризис на самотек ГАРАНТИРОВАННО приведет к чудовищной по последствиям дефляционной депрессии и полной потере Штатами какого бы то ни было влияния в мире. Депрессия продлится от 10 до 20 лет и число людей реально находящихся на грани голодной смерти может достигать в определенные моменты 20%, разгул бандитизма будет еще похлеще чем в наши 90-е, тотальная нищета, болезни, резко сокращение продолжительности жизни, резкое падение родаемости, самоубийства, окончательная гибель промышленности и прочие прелести. В общем катастрофа вселенского масштаба. Что, по-Вашему такое положение дел гарантирует поддержку населением правительства и элит? Я предлагаю из плохого и кошмарного выбрать плохое. А Вы мне заявляете - народ не поймет. А кошмарное он поймет?
Кстати, кто-то спрашивал когда же будет удар по Ирану. Удар будет, скорее всего в первой половине 2010, т.е. в начале фазы 6 - гиперинфляционного шока, как один из методов создания этого гиперинфляционного шока. Так что все эти ожидания, что война вот вот случится - они, скорее всего, необоснованы. Взлет цен на нефть в ближайшие 2 года Штатам не уперся ни в одно место.
Сейчас начинается экономический кризис. Начинается он по объективным причинам. Кризис будет просто ураганным, нравится это обществу или нет. Кризис этот свалят, естественно, на Буша, его администрацию, войну в Ираке, китайский ширпотреб, дорогую нефть и т.п. В 2009 к власти придет новая "ничья" администрация - Президентом будет Обама, который сам по себе пустое место - ни связей, ни клана, тем более получерный. Самые одиозные шаги придутся на его правление - гиперинфляция, аннексия Латинской Америки, война в Персидском Заливе. Если общественное недовольство и канализируется, то его объектом станут Буш и Обама и их администрации. Разве кто-то из американцев обвинил Goldman Sachs или Rotshild Bank в том, что они развязали войну в Ираке или устроили ипотечный кризис? Нет. Во всем виноват идиот Буш. А завтра во всем будет виноват черный фашист Обама. А Клуб как был в тени и не при делах, так и останется. Чего тут непонятного?
Во-первых, никто не сможет обвинить администрацию США в установлении фашистского режама. Негр - фашист? Да побойтесь бога - этого по определению быть не может. Во-вторых, никто не сможет обвинить США в империалистическом захвате Латинской Америки. Негр - империалист? Это нонсенс. В третьих, никто не сможет обвинить администрацию в потворстве элитарным кастам - негр, который есть по определению представитель угнетенных бедных слоев, и вдруг сообщник нью-йоркских банкиров? Бред. Ну и наконец - когда его нужно будет списывать в утиль, за него, в отличие от мадамы Клинтон, ни одна собака из касты хозяев не вякнет. Он ведь ничей негр, нахрен никому не нужный. Попользовали и слили.
Даже без ядерного удара по Китаю, управляемый кризис уничтожит все альтернативные мировые капиталы, в т.ч. большую часть китайских и российских, и приведет к установлению американского колониального контроля везде, кроме России и Китая. Геополитическая и экономическая угроза со стороны этих двух стран будет редуцирована лет на 10-15. Все это - уже огромная победа и установление нового мировго порядка и, в принципе, на этом можно было бы остановиться. Но поскольку ликвидация Китая - это установление "вечной" мировой гегемонии, то я считаю, что США рассматривают ее как необходимый элемент стратегии. Я не исключаю, что они попробуют сделать это более тонко, а не ядерной кувалдой. Хотя и в ядерной кувалде я не вижу никаких проблем. Если Вы видите другой вариант задушить Китай, то расскажите. Если он действительно реализуемый, то значит я его буду расматривать как основной, а ядерный удар - как запасной. Просто я и так и сяк крутил варианты действий и за полтора года так и не смог придумать ни одного невоенного метода загнать Китй в бутылку.
Я бы перевернул вопросы и поставил их так:
1. А что будет делать Китай, если во время глобального сырьевого коллапса и международной войны за ресурсы Россия ему не даст нефти, газа, металла, леса и т.п. столько, сколько ему необходимо?
Вы точно хоите проверить, что он будет делать? Я - нет. Думаю в Кремле тоже проверять не хотят. Я сильно сомневаюсь в польском или британском военном вторжении в Россию в случае отказа им в поставках жизненно необходимых ресурсов. А вот китайское вторжение в таких же условиях мне совсем не кажется ненаучной фантастикой. Поэтому вопрос будет стоять не давать или не давать Китаю, а как технически дать. И уверен, что решение найдут. Пойдут танкеры из Находки, Владивостока и с Сахалина, загрузят БАМ под самую завязку, кинут армейский инженерный корпус и 200,000 "Наших" комсомольцев на форсирование строительства нефте и газопроодов. Решат вопрос.
2. Почему российские чиновники должны ставить под угрозу свои банковские счета, акции, недвижимость и деток в Европе?
А Вы еще раз почитайте мой кризисный сценарий. Жесточайшая экономическая депрессия в Европе, энергетически коллапс, акции дешевеют в разы, недвижимость дешевеет в разы, банки разоряются как из пулемета, конфликты между государствами, мощные социальные волнения, исламские бунты, массовый терроризм, сепаратизм.... Так чего Вы там спрашивали про благополучную жизнь и банковские счета наших чиновников в Европе? Вы будете смеяться, но вполне вероятно, что самым безопасным и комфортным для ведения бизнеса и жизни местом на земле через 5-6 лет будет Россия.
Это процесс вообще может растянуться лет на 20. Вопрос когда он перейдет в острую фазу. А перейдет он уже примерно через год после аннигиляции Западной Азии и Северной Африки, которая должна произойти примерно в 2011. Отключите себе свет и газ и прикиньте, через какое время у Вас в квратире наступит разруха. Естественно, это будет ДО удара по Китаю. Прежде чем валить Китай американцам нужно дождаться пока весь остальной мир впадет в полное ничтожество. На это может уйти до 4 лет. Т.е. удар по Китаю наиболее вероятен в период 2013-16, с предварительной датой D - конец 2013 - начало 2014, скажем китайский Новый Год в начале февраля 2014.
Утешу - лично я все-таки надеюсь, кто Россия, а даст бог и Китай, а если совсем повезет то и арабы, не будут хлопать ушами и дожидаться пока Штаты разыграют всю партию и вытеснят нас до конца жизни в гетто, а вломят по американской финансовой системе в самый неудачный для США момент - в первой половине 2009. В этом случае у России будет 90 шансов из 100 уже к 2012-13 вернуться в тройку самых влиятельных и богатых стран мира, а по реальным доходам на душу населения сравняться с Германией и Францией и обойти США. Это могут быть просто параллельные действия. Россия начинает, Китай сам по себе подхватывает - куда уже деваться а арабы, чтобы не потерять свои ЗВР и торговлю нефтью - самостийно добивают. Я бы сделал это в середине четвертой, т.е. в первой половине 2009. Теоретически, америкосы пятую фазу, т.е. массированное наращивание долгов во время бюджетного кризиса , могут пропустить и сразу перейти к гиперинфляции, так что лучше не рисковать. Т.е. пропускаем спекулятивный кризис, начало экономического спада, даем раскочегариться потребительскому и промышленному кризису и в этот момент, когда у америкосов уже начинается зарез с налоговыми поступлениями, экономика в заднице, а народ уже в полной панике, бьем ногой под дых. Среагировать у них возможности не будет - бакс уходит в штопор, пирамида ГКО рушится, шансов вывернуть в гиперинфляцию - ровно ноль. Вместо гиперинфляционного оздоровления экономики и перегрузки проблем на остальной мир, США сами получают дефолт и дефляционную депрессию. Мы в белом и на коне, а они по макушку в нужнике. К тому же новый Президент (Обама) только только вступит в должность и его администрация будет еще практически недееспособна, банально растеряется и физически не сможет оперативно и адекватно реагировать.
Кстати, слушал новости, услышал про выборы на Украине. Прикинул чего там будет происходить в связи с кризисом. Боюсь огорчить народ с Украины, но в следующем году их ждет дефолт. Причем последефолтный кризис не начнет тут же рассасываться как было в России в 1998, а наоборот - будет в ближайшие годы усугубляться. Это гарантированно приведет к новому политическому кризису уже в конце 2008 - начале 2009. Политический кризис поверх прогрессирующего экономического кризиса.... Все шансы на начало реального развала страны уже в 2009. Даю примерно 50% за то, что уже к 2010 восточные области начнут подавать заявки на присоединение к России.
Ну я не уверен про УЖЕ, но дефолт будет. Украинский ФР будет падать синхронно с мировыми, отток капиталов будет большой. К тому же гривна не рубль - хохлы действительно кинутся скупать баксы и евро. Так что ЗВР точно не хватит. Плюс очередной рост цен на газ - опять валюта. Можно было бы заткнуть на несколько месяцев кредитами, да Украине кредитов даже сейчас уже не дают, а на грани дефолта - даже на порог просителей пускать не будут. С экономическим кризисом тоже все ясно - те же цены на газ, плюс развивающийся многолетний общемировой кризис, который начнет без ножа резать экспорт металлов и химии. Шансов на спасение нет. Тушите свет.
Давайте я сделаю небольшое резюеме, чтобы у Вас в голове расставилось все по местам. Начнем с экономики. Я много написал - а на хазинском сайте Вы найдете вообще вагон материалов - о том, что суперкризис неизбежен, поскольку обусловлен как системными извращениями национальной экономики США, так и кризисом ее колониальной системы налогообложения (это уже мое). Экономический кризис - это не семейный скандал, который может протекать произвольным образом от слез до мордобоя. Поскольку он обусловлен совершенно конкректными, измеримыми причинами и подчиняется вполне объективным экономическим закономерностям, то его течение можно достаточно точно просчитать. Что я иделаю - анализирую фондовый рынок, рынок недвижимости, промышленность, потребительские обязательства, государственные долги и денежную массу и т.п. и вычисляю параметры процесса оборушения карточного домика. Так что до тех пор, пока США не совершат неестественный и радикальный перелом кризиса, сценарий действительно выглядит как расписание поездов - значительные самопроизвольные отклонения имеют ничтожную вероятность - не большую, чем сход поезда с путей.
К чему приведет кризис в своем естественном развитии уже к 2010 я описал в преамбуле к фазе 6
Поскольку я не верю, что политические и финансовые власти США допустят такой катасрофический вариант развития событий, то мне не интересно специально анализировать как и как долго реально будет протекать Депрессия, если вдруг она все-таки начнется, а также как она скажется на других странах. Если здесь возникает какой-то конкретный вопрос - я на него отвечаю. Но на хазинском сайте народ это обсуждает уже несколько лет, так что эту тему лучше изучать там. Я могу еще порекомендовать почитать романы Стейнбека о Великой Депрессии - получите живой взгляд очевидца. В двух словах - если до этого дойдет, то Штаты впадут в ничтожество, Европа и Япония порастеряют свой лоск, Китай и Индия потеряют темпы развития, а Россия вернется на самую вершину премьер лиги, причем на этот раз не только как страна, но и вместе с населением.
Далее, я, естественно, анализирую пространство возможностей, которым располагают США, с тем чтобы найти способ избежать национального коллапса. И из всех вариантов вижу только один, который можно достаточно просто реализовать и который предлагает серьезную перспективу. Это гиперинфляционное оздоровление экономики. Еще раз процитирую отрывок из фазы 6:
Обдумав все pro и contra, я считаю, что во избежание дефолта и дефляционного коллапса, финансовые власти США начнут реализовать программу гиперинфляционной "терапии". Ее главными целями являются: а) радикальное оздоровление экономики и финансовой системы и б) консолидация значительной части национального и мирового богатства в руках американской финансовой элиты. Список конкретных задач этой стратегии включает:
- Обесценивание прямого государственного долга;
- Коррекцию денежной массы;
- Обесценивание пенсионных и социальных обязательств;
- Значительное сокращение реальных бюджетных расходов;
- Обесценивание долговых обязательств населения - вызволение людей из кредитной кабалы;
- Снижение реальной стоимости персонала и повышение рентабельности бизнеса;
- Концентрацию национальной собственности в руках финансовой элиты;
- Индукцию мирового экономического коллапса;
- Получение прямого контроля над значительно частью мировых активов.
Повторяю - с моей точки зрения это самый легко реализуемый, самый перспективный и самый низкорисковый сценарий, а следовательно и самый вероятный. На сайте Хазина Вы можете найти массу других сценариев перелома естественного хода суперкризиса, но мне они не кажутся осуществимыми или осмысленными. Например, Хазин отстаивает гипотезу скорой - в течение года - санации американской финансовой системы и создания евро-атлантического союза. Я эту его гипотезу в этой теме уже достаточно подробно анализировал и нашел в ней несколько серьезных противоречий с реальностью. Тем более, что Хазин не предлагает никакой инструментальной модели реализации этого сценария и даже примерно не может сказать, как будет выглядеть эта санация. Должен ли я включать в свой конечный анализ такие альтернативы? По-моему, незачем. Там же Вы можете найти совсем смешные гипотезы разных форумистов, вроде отказа США от своих долговых обязательств; взаимозачета внутренних долгов потребителей, банков и государства; введения двойного доллара - одного для внутреннего употребления, другого для международной торговли; переход мира на золотой стандарт и т.п. Я все эти "гипотезы" прикинул на вес и не считаю даже нужным их упоминать. Это даже не утопия - это просто детский сад.
Вы можете спросить - а кто сказал, что американцы успеют запустить гиперинфляционный сценарий и почему он должен в точности отработать так, как я его описываю? А нипочему. Это идеальная модель - предпочтительный сценарий. И мы это уже со всех сторон обсудили. Например, его могут не допустить внешние силы. И я, кстати, к этому активно призываю в своей работе - во-многом, ради этого ее и пишу. Мощный удар по американской финансовой системе за несколько месяцев до начала реализации гиперинфляционного сценария исключает возможность его аварийного запуска и экономика США неудержимо падает в депрессию. Что это будет - я уже описал выше. Но даже если никто не помешает Штатам запустить гиперинфляцию, то при реализации тоже могут возникнуть непредвиденные сложности, хотя вероятность действительно непреодолимых препятствий, с моей точки зрения, относительно невелика. Мы их тут обсуждали уже много раз - это могут быть народные бунты, саботаж, массовые протесты. Это может быть приход к власти военной хунты, которую поддержат те самые, списанные на свалку, элиты, за которые Вы переживаете. Это может быть и какой-то внешний силовой фактор. В конце концов, гиперинфляционный сценарий может не достичь всех целей и, скажем, у США не получится высосать и сжечь большую часть конкурирующих мировых капиталов или эффективно экпортировать депрессию. Мы это все обсуждаем здесь, но включать в мою работу все теоретически возможные варианты частичной реализации сценария - это нереально и незачем.
------
Теперь к вопросу о "сомнительности и линейности" моего сценария Третьей Мировой. Я не зря на самой первой странице темы привел преамбулу к моей работе об американской всемирной реконкисте, где кратко описал генезис имперско-колониалной системы вообще и ее историческое воплощение в Штатах. США были, есть и сделают все, чтобы всегда оставаться колониальной империей, значительная часть доходов которой образуется за счет обложения различными колониальными налогами других стран. Сегодня эта колониальная система находится в кризисе, который с каждым днем нарастает. Я и в самой работе про это много писал и другие участники обсуждения тоже неоднократно указывали на те или иные шаги разных стран по отказу Штатам в выплате колониальных налогов - монетарного, кредитного, сырьевого, интеллектуального, товарно-колониального и т.п.
Сегодня колониальные налоги составляют примерно 50% всех доходов США. Потеря этих доходов не только нанесет жесточайший удар по интересам элит, но и обрушит реальный уровень жизни американского населения примерно до того состояния, в каком мы жили в 1995-96. Это полный кирдык. Вот тут революция действительно может случиться. Что с Вашей точки зрения является более вероятным - признание элитой и властями США своего исторического поражения, отказ от статуса колониальной империи и последующая экономическая катастрофа, обнищание населения, возможная революция и десятилетия государтсвенного ничтожества, на манер России 90-х, или все-таки активная политика по восстановлению статуса доминирующей колониальной империи со всеми вытекающими вкусными перспективами для государства, элит и народа? По-моему ответ очевиден. Т.е. то, что США начнут Третью Мировую можно даже не обсуждать - это практически гарантировано. Вопрос заключается в том, когда они ее начнут и как будет ее вести. Приведу еще несколько цитат из "Всемирной реконкисты":
Стратегия мировой реконкисты
Стратегия мировой реконкисты - это по сути сценарий Третьей Мировой Войны, которую неоконсервативная администрация Джорджа Буша Мл. очень удачно окрестила "Долгой войной". Это война совершенно нового типа, в которой США будут непосредственно применять военную силу в отношении всего нескольких, по большей части второстепенных, стран и в ограниченном масштабе. Целью этой войны является достижение практически вечного и абсолютного глобального доминирования США, за счет радикального ослабления или разрушения всех существующих и потенциальных мировых центров сил и полной перестройки существующего миропорядка. Новый имперский порядок должен обеспечивать прямой политический, военный и экономический контроль США над всеми странами мира и гарантировать бесперебойную уплату значительных колониальных налогов всем человечеством. Судя по всему, долгая война началась в 2001г. и завершится, ориентировочно, в 2018-21гг. выведением из глобальной игры сразу всех главных геополитических и экономических игроков - ЕС, Китая, России, Индии, Исламского Востока, Японии, Боливарианской Америки, Бразилии, Азиатских тигров и пр., после чего США примутся за послевоенное переустройство мира. Война включает несколько фаз и этапов на каждом из театров военных действий, многие из которых реализуются одновременно.
Технология Долгой войны
В основе экономики современного мира лежат энергоресурсы, в первую очередь нефть и газ. Любой значительный дисбаланс энергопоставок может не только спровоцировать мощнейшие экономические и социальные кризисы, ослабить промышленность и военную мощь десятков стран, но и привести к крупным войнам между одними государствами, распаду других и потере суверенитета третьими. Таким образом, деструктивное воздействие на глобальный энергетический рынок может оказаться даже более мощным и эффективным средством нападения на главные мировые центры силы, чем ядерное оружие.
.....
Если Соединенные Штаты смогут получить монополию на экспортируемые углеводороды обеих Америк, то, при некоторой перестройке своего энегропотребления, которое мы обсудим ниже, они будут обеспечены необходимыми объемами нефти и газа неограниченно долго. Если же США, при этом, исключат из мировой экономики большую часть энергорерсов Большого Востока, то всем европейским, азиатским и африканским странам нетто-импортерам углеводородов придется довольствоваться в лучшем случае 15-16 из необходимых 33-34 млн.бар. нефти и 400 из требуемых 650 млрд. м3 газа. А если, одновременно, удастся хотя бы частично ограничить энергопоставки из России или снова разжечь гражданские войны в Анголе и Нигерии, то мировой дефицит нефти может дойти до 70%, а газа - до 50%. Очевидно, что такой чудовищный дефицит будет исключительно сложно покрыть альтернативными источниками - атомной энергией, углем, этанолом и пр. - даже в долгосрочной перспективе и в условиях экономического процветания. А сделать это в течение нескольких лет, да еще в условиях экономического и политического кризиса будет абсолютно невозможно.
По мотивам этого сценария мы уже много беседовали - с марта прошлого года - и обсудили самые разные нюансы и варианты развития событий. Так что говорить о линейности моих рассуждений - мягко говоря, необоснованно. Если Вы можете предложить более простой, дешевый и результативный метод глобальной реколонизации - я готов его рассмотреть. Пока никто еще не смог выдвинуть никакой альтернативной гипотезы. Конечно, можно еще на десять раз обсудить, что произойдет, если США не смогут раздолбать С.Аравию или Иран. Но, по большому счету, это не так уж важно. Я на 100% уверен, что никто в США и не надеется, что любой модельный сценарий отработает без сучка, без задоринки. Конечно будут затыки. Но цель и логика стратегии от этого не изменится. Просто будут распечатаны планы B, C и D альтернативной реализации того же самого.
Последний вопрос - дата начала Третьей Мировой. Почему это она уже идет и почему активная фаза должна прийтись на 2011? Я и на него много раз отвечал. Во-первых, Штатам нужно начать войну на своем экономическом пике. А суперкризис с каждым годом будет их сбрасывать все ниже, так что сильно тянуть возможности нет. Во-вторых, удар по мировой энергетике лучше всего производить тогда, когда во всем мире и так идет мощный экономический кризис и нервы у все натянуты. В третьих, каждый год промедления - это фора России и Китаю. Вполне вероятно, что уже в 2016-17 не будет даже теоретеческой возможности их сковрынуть - даже с использованием ЯО. Ну и наконец - сядьте и подумайте, что происходило в мире в последние 7 лет - многи факты я приводил - от войны в Ираке и Афганистане до конфликта по ПРО и отказа США от продления СНВ. Произошли и происходят десятки, если не сотни, исторических событий, которые точно укладываются в этот сценарий. Игнорировать их или считать просто удивительным стечением обстоятельств - это, мягко говоря, недальновидно.
Ну что - начала складываться целостная картинка?
Положение раз - конец суперцикла. Точно прослежено четыре суперцикла американской экономики и все они имели примерно одинаковую структуру и длительность - 33-34 года суперроста и 5-7 лет суперкризиса. Их природу я там же пояснил. Последний суперцикл закончился в 1974. Время. (Кстати, именно во время кризиса конца 60-х - начала 70-х появилась эта тема про "загнивание". В общем-то правильно мыслили - только не учли потенциал колониального компонента)
Положение два - колониальная система. Национальная экономика США находится в кризисе аж с конца 60-х. Все это время она реально сокращалась. А видимось роста США создавалась за счет более быстрого роста колониальной экономики. Последняя существующая пачка дров в ее рост была заброшена с распадом СССР и включением Восточной Европы, России, бСССР и коммунистических стран Азии, Африки и Л.Америки в американскую колониальную систему. Этот последний ресурс был вычерпан уже к 1997-98, что и выразилось в серии финансовых кризисов в Азии, России, Л.Америке, которые завершились dotcom коллапсом в 2000. С тех пор идет сжатие колониальной экономики. Т.е. уже оба источника доходов США - национальная и колониальная экономики - катятся вниз с 1999-2000.
В 2001 США сняли предохранительный клапан. Последние 6 лет реальные доходы страны - и собственные и колониальные - стремительно падают, а расходы продолжают расти. То что происходит сегодня - это проедание накопленного Америкой и, частично, остальным миром. Т.е. просто сжигание богатства, причем скорость сжигания нарастает по экспоненте. Перелом процесса - вопрос дней, недель, максимум месяцев.
Больше никаких резервов нет и теоретически быть не может. Начало кризиса в 2007 - самый край 2008 - неизбежено. А жизнь после кризиса требует реализации двух программ - полного возрождения собственной экономики и реколонизации отбившегося от рук мира. О чем я и пишу.
В свое время постил раскладку по американской промышленности за 1998-2005 с учетом официальной инфляции - ВВП по отраслям в млрд. долларов. Даже по официальным данным почти вся промышленность в полной жопе. А по моей методике рассчета - она не просто в жопе, а жопа у нее уже порвана на британский флаг (попозже дам раскладку с 70-х до 2006 по моей методике рассчетов):
Легкая промышленность - 26.0............16.8 (14.0 в ценах 1998) - коллапс (0.540%)
Компьютеры и электроника - 165.7..........135.3 (113.1 в ценах 1998) - системный кризис (0.683%)
Текстиль - 27.1........23.8 (19.9 в ценах 1998) (кризис на грани с системым - 0.734%)
Автомобилестроение - 108.8...........95.4 (79.8 в ценах 1998) (кризис на грани с системным - 0.733%)
Тяжелое машиностроение - 111.5...........111.1 (92.9 в ценах 1998) (умеренный кризис - 0.833%)
Полиграфия - 46.5...............46.9 (39.2 в ценах 1998) (умеренный кризис - 0.843%)
Целлюлозно-бумажная пром-ть - 52.2..............54.6 (45.7 в ценах 1998) (рецессия на грани с кризисом - 0.875%)
Полимерная промышленность - 63.6..............67.7 (56.5 в ценах 1998) (рецессия - 0.890%)
Бытовая техника - 44.7............47.8 (40.0 в ценах 1998) (рецессия - 0.894%)
Транспортная промышленность - 63.3..............71.1 (59.4 в ценах 1998) (умеренная рецессия - 0.939%)
Металлопрокат - 112.7.............130.5 (109.1 в ценах 1998) (стагнация на грани с рецессией - 0.968%)
Металлы низкого передела - 49.4..........61.1 (51.1 в ценах 1998) (стагнация на грани со слабым ростом - 1.034%)
Мебельная промышленность - 29.1..........37.1 (31.0 в ценах 1998) (слабый рост на грани со стагнацией - 1.066%)
Пищевая промышленность - 137.5...........175.7 (146.9 в ценах 1998) (слабый рост на грани со стагнацией - 1.068%)
Деревообрабатывающая пром-ть - 29.4.............39.0 (32.6 в ценах 1998) (слабый рост - 1.109%)
Химическая промышленностьть - 153.4...........209.2 (174.9 в ценах 1998) (умеренный рост - 1.140%)
Нефтепереработка - 30.6...........63.5 (53.1 в ценах 1998) (мощный рост - 1.735%)
Прочая промышленность - 49.9............72.6 (60.7 в ценах 1998) (рост - 1.216%)
Начну издалека. Если выстрелить пулей из винтовки со скоростью 1000 м/с, то можно кого-нибудь поранить. А если 50 раз кинуть в того же человека пулей со скоростью 20м/с, то можно получить от него в глаз. Вывод - два идентичных процесса, достигающие одного и того же индикативного показателя с разной скоростью, могут привести к прямо противоположным результатам.
Шив предлагает обойтись без гиперинфляции и заметить ее инфляцией. Однко, в своей статье про гиперинфляционный шок я с нескольких сторон посчитал целевой уровень обесценивания доллара - это 75-80%. Снижение реальной цены доллара на 15%, 20% или хотя бы 30% даже примерно не разрешит системные проблемы экономики. Значит, Шив предлагает в течение 15-20 лет инфлировать доллар на 12-15% в год. Я прошу прощения - но это теоретически невозможно. Медленная инфляция за пределами США будет выглядет так же, как девальвация - т.е. доллар будет слабеть на 12-15% в год ко всем валютам. Всем понятно, чем это закончится. Уже сейчас - на пятом году девальвации бакса - в мире широко идет обсуждение и предпринимаются действия по отказу от американской финансовой системы. Никому не нужен стабильно дешевеющий доллар. Еще пара-тройка лет и все - за доллар будут давать не нефть и товары, а в морду.
Поэтому, единственный реализуемый сценарий - мгновенная инфляция к моим целевым уровням, т.е. в 4-5 раз. На нее невозможно среагировать - никакая новая финансовая система не может появиться за год. К тому же, американская гиперинфляция, в отличие от просто ускоренной инфляции, - это еще и инструмент поражения других финансовых систем. Наконец, после резкого ослабления, доллар снова на много лет станет твердой валютой, хотя и подешевевшей в 4-5 раз. Поэтому долгосрочная ускоренная инфляция никак не может альтернативой гиперинфляции в 250% за кризисный год.
Шив, во-первых, не нужно маскировать реальнось неадеватными терминами, которые радикально искажают действительность. Может быть Вы еще хотите назвать начало 90-х в России "глубокой рецессией"? Речь идет не о рецессии, глубокой рецессии или еще чем-то таком. Речь идет о катастрофическом кризисе, ужасающей многолетней депрессии и стратегическом геополитическом поражении. Вот что такое альтернатива 1, а не "глубокая рецессия".
Что касется российского "шоколада", то мы это уже полтора года обсуждаем. Интерсный шоколад... 2013... Китая нет, Европа, Япония и ЮВА в полной заднице и под прямым контролем США, на всем Востоке идет сплошная мясорубка, обе Америки для нас недоступны, в Средней Азии гражданские войны и миллионы беженцев прут в Россию, на Северном Кавказе резня... В России только только закончилась первая фаза модернизации - технологическое и промышленное отставание все еще огромно, но у нас уже ни рынков сбыта, ни доступа к новым технологиям. Темпы развития падают в разы - Россия еле еле прогрессирует. А США в это время осваивают остатки мира с каждым годом наращивая свой потенциал на 20-25%... 2020... Экономический, технологический и военный потенциал США, за исключением ЯО, в 10-15 раз превосходит российский. Вот это шоколад! К этому действительно нужно всеми силами стремиться. Вы серьезно?
Во-первых, какое это имеет отношение к США? Им будет начхать, девальвировали китайцев себе что-нибудь или нет - своих целей они достигнут и ладно. Во-вторых, если китайцы девальвируют юань синхронно с долларом, то нулики у них действительно появятся. Буквально везде, гдераньше были единички. Вы вообще понимаете, чем отличается девальвация, от инфляции? Это значит, что люди зарабатывают в юанях столько же, сколько и до девальвации. Продукция идущая на внутренний рынок и на экспорт стоит столько же. А вот, скажем, все импортное сырье и товары - нефть, лес, газ, металл, уран, уголь, молоко, зерно, оружие - дорожает в 4-5 раз. Вы точно уверены, что китайцы этого не заметят?
Что касается конкретно России, то вроде в стране консенсус уже достигнут: встраивание в Запад - это верная гибель. На 100% согласен с этим тезисом. И экономически, и политически, и цивилизационно, и в своем видении будущего мира Россия должна быть 100% самостоятельным суперсубъектом и такое же самостоятельное мировосприятие должно быть у российской элиты.
Вопрос намек - сколько в США японских автомобилестроительных заводов? Правильно - больше 20. А сколько американских в Японии? Правильно - 0. Чья автомобильная промышленность окажется в плюсе после взаимной национализации? Сами догадаетесь?
Если Вы следите за мировой экономикой, то должны знать, что совокупный объем американских инвестиций зарубежом уже давно меньше, чем объем иностранных инвестиций в США. Т.е. в случае национализации американких предприятий зарубежными правительствами, проигрывают не США, а эти самые зарубежные страны.
А теперь о Вашей "гипер-промышленности", без которой США умрут. Я боюсь Вас удивить, но в мире уже несколько десятилетий идет непрекращающийся кризис перепроизводства. Собственно, те проблемы о которых мы говорим, в частности гигантские долги американских потребителей, компаний банков и государства - это результат этого кризиса. Вместо того, чтобы дать части предприятий разориться в результате кризиса перепроизводства, США, Япония, европейские страны и т.п. проводят политику сверхпотребления, десятилетиями расширяя доступ людей к дешевым деньгам, большая часть которых - это колониальные налоги.
Так что сейчас реально существующих в мире производственных мощностей в разы больше, чем требуется для обеспечения мирового потребления. Более того - даже в США все еще существует избыток производственных мощностей, если учитывать реальную покупательную способность населения, за вычетом колониальной ренты. Так что идея о том, что полное прекращение товарного экспорта в США создаст дефицит хоть чего-то - это наивная фантазия. А вот куда Япония или Германия девать явно избыточные мощности - это очень интересный вопрос.
PS. Еще пару слов об автопроме. Американцы продали иностранцам Crysler. А сейчас рапродают все иностранные автомобильные активы - Volvo, Jaguar, Land Rover и т.п. Причем, что интересно - все эти подразделения, в отличие от собственно Ford И GM - прибыльные. Вопрос, к тем, кто пугает американцев национализацией - зачем они именно сегодня продают прибыльные европейские автокомпании? Может они уже подумали про эту национализацию? Может они даже уже готовы к ней и точно знают, кто на этом больше потеряет? Так что, Вы с этой своей национализацией предлагаете пугать ежа голой задницей.
Такая же фигня. Единственный небольшой затык, который возникет у США - это продукция легкой промышленности. Ее они, действительно, сильно похерили. Но что-что, а производство носков и рассчесок можно восстановить очень быстро - это вам не автопром или тяжмаш.
Работать в США есть кому. А когда дело дойдет до серьезного кризиса, 90% населения отбросит свои иллюзии и займется делом. У нас вон, профессора сигаретами торговали, а врачи пошли в таксисты. Так что рабочие найдутся. Я 101 раз повторяю установку - никогда не недооценивайте противника. Это может плохо закончиться. Вот США недооценили Россию, сейчас лдокти кусают. Мы себе такой ошибки позволить не можем
Выскажусь по поводу Стабфонда. Лично я уже неоднократно докладывался по мотивам разных высказываний Кудрина, что считаю его двоечником. Также понятно, что Кудрин, будучи двочником, даже примерно не представляет, что делать со Стабфондом. Однако я считаю всю эту истерику о "злобных либерастах, зажавших Стабфонд от народа себе на пенсию" легким дебилизмом советских кухарок, уверенных, что они могут управлять госдуарством. Объяснюсь. Надеюсь, хотя бы те, кто хоть немного разбирается в макроэкономике меня поймут.
Во-первых, вспомним, когда был создан Стабфонд. 1 января 2004г. Единственным источником его пополнения должна была быть пошлина на нефть. Напоминаю, что предыдущие 5 лет цена нефти Brent болталась в среднем на уровне $26-28, а в начале 2004 составляла $30. При этом ВВП России за 2003 составил всего $430 млрд. Совершенно очевидно, что в начале 2004, никто даже представить себе не мог, что уже через полгода цена на нефть рванет в космос, а ВВП начнет расти как из пулемета. Соответственно, никто даже не задумавался тогда, а что делать со Стабфондом, если там вдруг скопится полтораста миллиардов долларов, а ВВП России превысит триллион. Все считали, что когда такая ситуация году к 2015-18 сложится, тогда и начнем думать. А если бы кто-то сказал, что это случится всего через 3 года, его бы все подняли на смех, как юродивого фантаста.
Но дела пошли так, как пошли. 1 января 2005 - в Стабфонде было около $20 млрд. Согласитесь - это не гигантская сумма. Это действительно стабилизационный фонд, о расходовании которого речи быть не могло. Тем более, что никто не обещал, что взлетевшая за полгода до $45 нефть не подешевеет до $15 еще через полгода, если в Ираке ситуация стабилизируется. Однако нефть продолжила расти к $60 и к 1 января 2006 года в Стабфонде накопилось уже $50 млрд. И с этого момента в Правительстве и Думе началось обсуждение, что делать с излишками. Лично я эти обсуждения помню. Тогда и только тогда, появилась относительная уверенность, что нефть в ближашие годы значительно не подешевеет, а значит Стабфонд будет расти гораздо быстрее, чем требуется для стабилизационного фонда. Если кто потерялся в датах, то это было всего полтора года назад.
Первое решение нашли быстро - выплатили больше $20 млрд. долгов Парижскому клубу. Разумно потратили? Разумно. Далее обсуждение, которое началось зимой 2006, начало принимать вид конкретных программ, многие из которых принимались в виде законов, параллельно с бюджетом на 2007 и в следующие месяцы. Все, у кого крыша на месте, отлично знают, что такое прохождение денежного законопроекта через Парламент. Если он проходит быстрее чем за полгода, то это чудо. Но уже с начала 2007 деньги Стабфонда пошли по первым таким программам. С каждым днем начинается финансирование по все новым программам. Т.е. от осознания ситуации, что деньги есть до того момента как первые деньги пошли в экономику прошел всего один год. Те кто что-то понимает в макроэкономике - отлично знают, что это просто чемпионский срок для любой страны.
Вопрос - по какому поводу кухарки устроили истерику? Если они такие умные, что еще 1 января 2004 знали, что в 2007 Стабфонд перевалит за $100 млрд., а ВВП России за $1,250 млрд., то почему они еще не прибрали к рукам Goldman Sachs и Rothshild Bank? С такими прозрениями, они могли бы за пару лет пустить по миру всех биржевых спекулянтов. Повторяю - Кудрин конечно не блещет. Но рвать на жопе волосы, почему Стабфонд не начали использовать еще полтора года назад, может только больная на всю голову кухарка или банщик.
Все верно. И такая же ситуация в США, Британии, Испании и пр. Я точно говорю - кто хочет купить квартиру - сидите и копите деньги. К следующей зиме цена почти по всей стране будет ниже минимум на 20-25% в рублях. А вообще, за целевой уровень цен, при начавшемся падении, держите 7-8 средних годовых зарплат в вашем городе за улучшенную трешку в хорошем "спальнике". Когда цены подойдут к этому уровню - можно начинать приглядываться и прицениваться.
Гм... А чего с ними должно быть? Деньги как деньги будут. Ну проинфлируют примерно так же, как в 2006 или 2007. Номинальные зарплаты продолжат расти как и все последние годы. Насколько я понимаю, за бакс к концу следующего года будут давать примерно те же 25.00-25.50, хотя к началу 2008 цена бакса упадет в район 24.50. Евро будет те же 35.00+/-0.25
Считаете предвзято. Т.е. учитываете только быстродорожающую группу товаров и услуг, а остальное игнорируете. Да, большая часть FMCG дорожает. Но с другой стороны большая часть товаров долговременного пользования, особенно импортных, либо дорожает еле еле, либо вообще дешевеет. На сколько подорожали холодильники за последние 5 лет? Да ни на сколько. Подешевели. А обувь? Тоже ни на сколько. Подешевела. 5 лет назад я брал английские туфли за 6 тыс. руб., а этой весной купил за 2,800. И т.д. и т.п. Так что реально потребительская инфляция не так высока, как Вам кажется. Реально, в 2006 она была примерно 15-16%, а не 20-25%.
Про доходы тоже неправы. У ВСЕХ моих старых знакомых, работающих по найму, номинальные зарплаты в 2006 выросли от 10% до 25%. Из моих деловых партнеров и приятелей, кто руководит своими компаниями, только единицы не повышали зарплаты в 2006. Причем речь идет буквально о всех профессиях - кредитных экспертах, водителях такси, технологах, рабочих за станком, маркетологах и дизайнерах, программерах, продавщицах и пр. и пр. А то что еще и отбеливание зарплат идет, так это тем более хорошо.
Кирдык братьям нашим меньшим, вроде Украины, Белоруссии, прибалтов и пр. Поскольку импорт в Россию им режут, то единственный доступный для них способ достать рубли - продавать нашим свои предприятия за эти самые рубли. Интересно, на сколько месяцев этих предприятий хватит?
Под финансовыми фабриками я имел в виду совершенно конкретный институт - институт создания свободных, материализуемых денег непосредственно из денег без создания каких бы то ни было материальных или нематериальных благ, в пользу ограниченной группы людей.
Что касается кризиса перепроизводства, то в нем ничего страшного нет. Вы невнимательно прочитали мои комментарции. Я нигде не говорил, что можно создать систему в которой не будет экономических кризисов, сбоев, безработных, инфляции и т.п. Я говорил о том, что можно создать систему, в которой не будет концентрации гигантских капиталов, а значит и теневой власти, в руках ограниченной группы людей. Причем не такую систему, как было при СССР, а в общем-то вполне либеральную, но по самой своей сути препятствующую неограниченной концентрации капитала, а следовательно в этой системе не будет стимула для "выжимания" из обывателя всех соков.
Мне кажется что иллюзий о поддержании спроса в США уже быть не должно. Хазин правильно "отпунктирил" ситуацию - нет никаких натуральных механизмов удержать потребление. А устраивать массированную "откупку" рынка прямо сейчас - это гиперинфляция к Новому Году. "Заставить" вложить явно не получится. Не сталинский времена чай. Так что нереально. Т.е. теоретически возможно, но сегодня, когда не то что масштаб, а даже сам факт начавшегося кризиса еще не очевиден 99% народа в США и мире, такой сценарий будет всеми воспринят как грандиозный кидок. Со всеми вытекающими для Штатов последствиями. Уверен - Штаты дадут разразиться кризису. Им необходимо создать психологический настрой в мире, при котором гиперинфляция будет восприниматься как вынужденная мера.
Распад СССР кризис с одной стороны отсрочил, так как расширил, к тому моменту уже иссякавшую, колониальную базу США и не дал суперкризису начаться еще в 90-х. А с другой стороны он только усугубил проблему, поскольку дал Штатам еще 15 лет на окончательное разрушение национальной экономики, доведению экономических проблем до неразрешимого состояния и переход к полной зависимости от колониальных налогов. Так что, если бы СССР не развалился и не распустил Варшавский Блок и СЭВ, то мощный кризис в Штатах мог наступить уже в 1997-99. Но этот кризис, несмотря на свою силу, не стал бы действительно разрушительным и был бы больше похож на серию валютных, финансовых и нефтяных кризисов 1968-1975. А сейчас это будет не просто кризис, а натуральный коллапс, не хуже Великой Депрессии 1929-1937. И если кто-то помешает Штатам разрулить его за счет остального мира, то я американцам не позавидую. Наш 1992-2000 им покажется просто развлечением.
Йену я советовал покупать в июне, когда она была выше 121. И хотя лично я ожидаю ее к концу года в районе 105-109, но покупать ее на 118 советовать уже не буду. Если на 121-122 риски составляли 2-4% против 7-9% потенциальной прибыли, то сейчас риски и потренциальные прибыли почти равны. По евре все еще хуже - потенциала роста выше 1.45 я пока не вижу, да и то не факт. С золотом тоже все непросто. Я, конечно, в общем ожидаю роста товарных рынков до конца года и конкретно по золоту даже до $730, как производной от падения ФР и рынков жилья, но это еще не повод покупать золото. В начале кризисов цены бывает выписывают такие кренделя, что может инфаркт хватить. Так что Вы уж сами оценивайте риски. Максимум, что я могу для Вас сделать, это поделиться соображениями почему я считаю, что тот или иной актив вероятнее всего будет вести себя так-то и так-то.
По поводу ограниченного ядерного удара США по Ирану я с Вами согласен. Там есть очень много доводов "за", начиная с того, что иначе среди иранских горок не повоюешь, заканчивая полевой обкаткой новой тактики малой ядерной войны. Я про это еще в марте или даже в феврале 2006 писал:
http://forum.rosbalt.ru/index.php?showtopi...dpost&p=1878941
А по поводу Китая вопрос сложный. Я то как себе ситуацию мыслю. Что Штаты не будут наносить удары по городам или жизненно важным инфраструктурным объектам, вроде АЭС или плотин. Удар будет нанесен "комнатными" бомбами по пусковым ракетным шахтам, армейским соединениям и флотам, а также по главной транспортной и индустриальной инфраструктуре. Таким образом, США разоружат Китай и ликвидируют ядро его экономики, но без больших жертв и катастрофического ущерба для инфраструктуры жизнеобеспечения. Фактически они просто вернут Китай в положение слаборазвитого, преимущественно аграрного государства. Удар уничтожит в Китае от 1 до 3 млн. чел., что не так уж страшно.
А вот тут самое интересное. В течение минуты после первого разоруживающего удара, США могут выдвинуть следующий ультиматум. Китай отказывается от попыток возмездия, немедленно капитулирует и позволяет в течение нескольких дней ввести прямой американский контроль, как было в Западной Германии. В случае отказа, США наносят полномасштабный удар по городам и инфраструктуре жизнеобеспечения Китая, немедленно уничтожая от 200 до 400 млн. чел. и обрекая Китай на тотальную гуманитарную, экономическую и политическую катастрофу.
Вот с такой ситуацией может столкнуться китайской руководство. Как Вы думаете, если все будет так, как я написал, как поведет себя Китай? Рискнет так или иначе нанести удар возмездия, который будет выражаться в 5-10 боеприпасах долетевших/доплывших до США и после этого самому полностью и навсегда погибнуть, или смирится с тем, что он проиграл большую игру и предпочтет взять паузу в несколько десятилетий, как взяла Япония?
1. Насколько я знаю, все наши газовые контракты заключены в долларах, при этом их цена не фиксирована, а аддитивна, т.е. цена на следующий год уставливается на основе цены на текущий год с поправкой на средневзвешенную цену нефти и дизтоплива. Т.е. если нефть и мазут дешевеют в текущем году на 20%, то цена газа в следующем году дешевеет на 5% и наоборот. Возвращаясь к валюте рассчетов, я полагаю, что в 2008-2009 все контракты будут перезаключены в рублях. Немцам и итальянцам в принципе пох чем платить, а поляков и эстонцев никто и спрашивать не будет. Тем не менее, прямых прибылей от кризиса я бы не ждал, скорее наоборот. А вот косвенных профитов будет вагон и маленькая тележка, начиная с расширения наших геополитических возможностей за счет ослабления США, заканчивая массовым возвратом наших "беженцев" из институтов и лабораторий со всего мира, которые привезут сюда не только свои мозги, но и все американские и европейские научно-технические наработки.
2. Про кредиты все достаточно условно. В этом году доллар к рублю еще немножко подешевеет, следующие пару лет будет немножко дорожать, но вряд ли доберется выше 27.50 к концу 2009. А вот дальше масса вариантов. Если США удастся запустить гиперинфляцию, то доллар сперва быстро подскочит вверх, вплоть до 30 руб., а затем просто рухнет вниз до 6-8 руб. Как тут поступят наши банки - большой вопрос. Совсем не факт, что они не попытаются конвертировать долларовые кредиты в рубли по более выгодному для них курсу, скажем по тому, по какому люди брали. Вполне возможно, что они найдут для этого какую-то юридическую возможность. Если же США пропустят удар по своей финансовой системе в 2009, то доллар вообще начнет коллапсировать, вплоть до полного отказа США их принимать, и что будут с ним делать банки - одному господу богу известно. Помог?
же уже все сказал, вроде. Китай нам не союзник и тем более не стратегический союзник. Никакого общего будущего у нас с Китаем нет. Это иллюзия. Алексу эта идея может и кажется замечательной, но поскольку я немножко в геополитике разбираюсь, то могу уверенно сказать: лучшее, на что мы можем рассчитывать в отношениях с Китаем - это на деловое сотрудничество и отсутствие явной конфронтации. А от Вашей идеи о пакте о взаимопомощи у меня вообще волосы на ногах дыбом встают, как я подумаю, в какую задницу мы через это неизбежно вляпаемся еще до 2020, причем вляпаемся ни за понюшку табака.
На DJIA - $3-4 млрд. По всем площадкам - порядка $15-20. Вы не путайте эту эмиссию в $300 млрд. с объемом торгов на биржах. Это сапоги и апельсины - никак не связанные вещи. Банкам эти деньги потребовались не для того, чтобы купить или продать что-то на бирже, а для текущих операций - выдачи уже одобренных кредитов, обычного возврата вкладов или процентов, трансферу денег по кредитным картам, переводу денег клиентов и т.п. Свобоных денег у банков же обычно нет - все в обороте. Раньше они недостающие деньги перхватывали на день-два на межбанке. А из-за начавшейся паники на биржах, банки друг на друга смотрят как на чумных - ты ему сегодня дашь деньги, а завтра он разорится из-за биржевой истерики. Поскольку предложение овернайт кредитов на межбанке резко упало, то их стоимость выросла. И центробанки провели интервенцию, чтобы сбить цену. Потому как слишком высокая цена овернайтов - это тоже давление на банки, которое само может спровоцировать банковский кризис. Понятно?
Гм... Ну в общем пересказывать все по четвертому кругу я конечно не буду. А что делать "бедным американцам", я могу предложить:
1. Ликвидировать все финансовые активы - акции, вклады в пенсионные фонды, облигации взаимных фондов, вклады в банках. Все превратить в кэш и положить его в арендованный сейф. Первое, с чем столкнутся США - это массовых кризис финансовых институтов и никто сейчас не скажет, какие конкретно банки, страховые компании и фонды разорятся, а какие выживут. Разменивать его в другие валюты и переводить в иностранные банки пока смысла нет - для этого время еще будет. Лично я не ожидаю серьезных проблем самого доллара раньше середины 2009.
2. Прямо сейчас оптимизировать расходы. Отложить на неопределенный срок покупку новых автомобилей, телевизоров, мобильников, мебели и т.п. и вообще не транжирить деньги. Чем больше накопится к тому моменту, как начнутся массовые увольнения, тем, понятно, больше будет пространство для маневра.
Вот и все рекомендации. Дом, если есть, продавать уже поздно - цену не получите. Хотя, если Вы его покупали давно, то можно. Квартиру в России покупать еще рано - цены на пике и раньше чем через год я бы вкладываться не стал. Затариваться "солью и спичками" - это вообще глупость. Когда станет понятно, что надвигается настоящая задница, то русскому оставаться в США и сидеть без работы, на тушенке и с винтовкой в руках - смешно. Переведете деньги на свой счет в Сбербанк, семью в зубы и гудбай Америка. В России даже близко такой засады быть не должно.
Все нормально - пузырь, как и у всех. Просто Украина - это не США, не Германия и даже не Россия. Этот пузырь, когда лопнет, обойдется Украине в дефолт и взрывную девальвацию. Впрочем не ей одной - такая же участь ждет Польшу, Турцию, Литву и кучу других стран с большим внешним долгом, отрицательным торговым балансом и маленьким ЗВР.
Да нет, пустяки это. Во-первых центробанки бакс не сливают, а просто меньше его покупают. А во-вторых, сейчас на ситуацию гораздо больше будет влиять кризис на рынках и экономический спад. А в этих условиях бакс скоро начнет дорожать. Я уже расписывал логику процесса. Так что на естественный процесс бегства из бакса под давлением курса я бы не рассчитывал.
В России экономика развивается не столько благодаря Правительству, сколько вопреки. Модернизация промышленности, АПК и инфраструктуры в России сегодня идет темпами, сопоставимыми с темпами первой сталинской индустриализации. И с каждым кварталом ускоряется. И проводит эту модернизацию не Москва на деньги Стабфонда, а десятки тысяч конкретных компаний на свои и заемные деньги, начиная с национальных гигантов и заканчивая маленькими местными заводиками в Сибири и на Дальнем Востоке. Просто эту модернизацию не так заметно, как сталинскую, потому что вместо появления новых промышленных гигантов, идет переоснащение уже существующих предприятий. И Вам в глаза, естественно, не бросается что происходит за их стенами. Но это не значит, что этого нет - просто Вы не интересуетесь этим и не владеете реальной информацией. Как не владеет ею и наше Правительство. Когда в начале этого года Кудрин и Греф обещали рост ВВП 2007 на 6.5% исходя из своих данных, я уже тогда их высмеял и, исходя из своих, дал цифру - 7.2%. Неделю назад Кудрин с Грефом публично удивлялись, что ВВП 2007 по факту выходит на 7.1%. Вот это оно и есть - первые результаты реальной модернизации экономики, которая началась в 2005 и о существовании которой ни Кудрин, ни наши горе экономисты и горе журналисты, жалующиеся на "сырьевую зависимость" России, даже не подозревают. И с каждым кварталом эти результаты будут все нагляднее. Масштабный же модернизационный взрыв произойдет в начале 2009, когда вдруг сразу тысячи предприятий по всей стране начнут выдавать современную продукцию в промышленных объемах и каждую неделю к ним будут прибавляться сотни новых.
1. Китай является всемирной фабрикой, чем Россия никогда не будет и в принципе не должна быть. Соответственно цели и задачи индустриализации в Китае совсем другие. И они через это еще наплачутся через несколько лет.
2. Китай все еще аграрная страна. Больше 60% населения - деревенское население. Соотетственно их индустриализация - это инструмент социальной модернизации общества, а наша - метод повышения экономической эффективности.
3. Китайская индустриализация идет всего в 14 провинциях, а остальные как были в каменном веке, так и остаются.
4. Из 21 российских региональных предприятия с которым я работаю (в основном машиностроение и пищевка), на 18 идет или начинается полномасштабная модернизация оборудования и производственной инфраструктуры. Т.е. меняется все под корень, хотя, естественно, не одномоментно, а по 3-5-ти летнему плану. То же самое происходит по всей стране. Не знаю уж, где Вы по долгу работы бываете, но явно не на российских преприятиях.
Успокойтесь - через пару лет после начала кризиса темой №1 в мире будет всеобщий протекционизм. Наши, и не только наши, границы будут плотно закрыты от дешевого импорта, так что никакой внешний демпинг нам не грозит. Ну а экспорт избыточной продукции - это уже другая тема.
Первый месяц за последние 3 года замедлился рост импорта машинотехнической продукции. Но достигнутый уровень - уже $8 млрд. в месяц. Это даст $100 млрд. за 2007. Но при этом, с начала года собственное производство машинотеха выросло примерно на 30% и к концу года составит порядка $140 млрд. Суть происходящего не в том, что снизились объемы капитальных инвестиций в модернизацию, а в том, что наше машиностроение наконец-то прошло минимальную модернизацию и работает уже на таких оборотах, что покрывает текущий прирост потребностей в оборудовании. $240 млрд. за 2007 - только инвестиций в оборудование и машины. Еще около $150 будет в этом году вложено в реконструкцию промышленной и аграрной инфраструктуры, в транспортную инфраструкту, в племенной скот и семена, в технологические лицензии и т.п. $400 млрд капитальных инвестиций в промышленность, АПК и инфраструктуру за 2007. Это 33% ВВП. Это что - мало по Вашему? Тогда назовите страну, где в капитальные инвестиции идет больше 33% ВВП. По этому показателю Россия абсолютный лидер в мире. Вы чего хотите - чтобы у всей страны жопа порвалась, 100% ВВП вкладывать в модернизацию?
Вообще, нашу банковскую систему может слегка потрясти - я про это в своей Фазе 1 писал. Мелким и средним банкам может хорошо достаться. Если суммы вкладов небольшие (по-моему сейчас до 300,000руб, если не ошибаюсь), то за них можно не переживать - в крайнем случае, по системе страхования Вы их, конечно, вернете. А
Цель атак - разрушение суверенных финансовых систем. Фактическая замена национальных валют долларом, бегство национальных капиталов в американскую финансовую систему, поглощение банковской системы, где она еще не поглощена, взятие под "кредитный контроль" государственной экономической и бюджетной политики, а заодно и политики вообще. Т.е. полная экономическая колонизация страны. Как пытались сделать в России в 1998-99. В определенной степени это даже удалось.
Про максимальный процент, честно говоря не знаю. Но 20-21% от ЕБРР видел. Про %% капинвестиций на Украине вообще не в курсе. Cудя по финансовому положению большинства металлургических, машиностроительных и химических предприятий, дело достаточно плохо. А рассчитывать, скорее всего на дефолт и падение гривны примерно до 15 за бакс и последующую экономическую депрессию, которая будет усугубляться несколько лет. Соответственно на рост безработицы, снижение реальных зарплат, задержки с пенсиями и соцвыплатами и т.п. Короче - велкам в наш 1998
Я уже все сказал, что думаю о прогнозах Грефа и Кудрина. Прогнозеры из них - как из меня архиепископ. Они даже примерно не представляют, что происходит в стране и делают свои прогнозы исходя из тех распоряжений, которые они сами дали. А страна их распоряжений не ждет и растет сама собой:
Так что Вы конечно можете еще побиться в истерике, треснуться пару раз головой о стену и поканючить, как в России все хреново. А вот мне вполне комфортно от понимания масштабов происходящих процессов. Так что для всех вменяемых граждан России, особенно тех, кто знает, что я пургу гоню только по большим праздникам, заявляю совершенно официально - к концу 2010 Россия будет на 100% обеспечена собственной с/х рподукцией, кроме южных фруктов, лобстеров и трюфелей.
Мы обсуждаем реальные процессы, происходящие в России и США, или мнение об этих процессах чиновников и политиков в России и США? По мнению американских чиновников в США все чудесно. По мнению наших в России все хреново. Ни то, ни другое никакого отношения к действительности не имеет. Поэтому предлагаю закончить на этом цитирование людей - Глазьева, Кудрина, Грефа, Проханова, Бернарке и им подобных, чье мнение не стоит даже той бумаги, на которой оно написано.
. Сценарий США в отношении Китая, который я предлагаю - т.е. приведение ПРО в полную боеготовность, тактический разоруживающий удар с подлодок, ультиматум с угрозой полномасштабного удара, капитуляция Китая, полное разоружение и деиндустриализация Китая - реализуем, прост, логически обоснован и в его поддержку говорит множество фактов. Если бы я был Джимом Картрайтом, то этот сценарий лежал бы у меня в папке "Plan A", поверх папок с менее перспективными альтернативными планами "Plan B - Alternate", "Plan C - Crash" и "Plan D - Jesus, Fucking, Christ!!!!". Я не говорю, что именно этот план будет реализован. Я не обещаю, что удар по Китаю вообще будет. Но если бы я был начальником штабов США, то я бы сейчас с этим планом и работал.
Придумайте. Я уже полтора года голову ломаю и не вижу других путей для США остановить суверенизацию и имперскую экспансию Китая и России и, под их прикрытием, выход других стран из американской колониальной системы. Для США потеря колониальных налогов и прямое экономическое столкновение с новыми империями, в условиях начавшегося кризиса - это полная катастрофа. 40-50 лет прозябания в ничтожестве, а ля Индонезия. Я не допускаю, что элиты и руководство США могут это допустить. С точки зрения США, Китай и Россия обязательно должны быть остановлены прямо сейчас и их национальные интересы на десятилетия локализованы в их же границах. Я свой вариант предложил. Предлагайте свои варианты.
По-моему, это очевидно:
1. Хорошее состояние, устойчивость и защищенность финансовой системы
Глобальный финансовый кризис не представляет значительной угрозы для рубля и российской банковской системы. Даже самая мощная атака на финансовую систему России сможет выбить не более $300 млрд. из $550 млрд. ЗВР и СФ. Т.е. невозможно обвалить рубль, опустошив российские резервы. Объем государственного внешнего долга ничтожен. Объем внешнего долга российских корпораций и банков относительно невелик, по сравнению с их доходами, дешев, рассрочен на длительное время и, в основном, по факту обеспечен высоколиквидными активами - газом, нефтью, редкоземельными металлами и т.п. Банковские вклады населения застрахованы и спровоцировать панику будет чрезвычайно трудно. В общем, российская финансовая система имеет 95 шансов из 100 пережить глобальный кризис без заметных потрясений
2. Большой потенциал и высокие темпы роста производства и рынка труда
Как я уже писал, промышленность и АПК стремительно модернизируются и развиваются, при этом они имеют огромный запас хода на внутреннем рынке, который (рынок) будет зачищен от импорта, как только, в результате кризиса, начнет валиться ВТО и по всему миру начнут вводиться протекционистские барьеры. Соотвественно, будет стабильно расти спрос на персонал, т.е. рынок труда будет расширяться, а зарплаты расти
3. Хорошее состояние и большой потенциал роста потребительского рынка
Рост занятости и доходов персонала обеспечит стабильный рост спроса на потребительском рынке. Помимо этого, низкий уровень финансовых обязательств населения - всего 13% от доходов - позволяет кратно увеличивать потребительское и ипотечное кредитование, что также обеспечит рост рынку. Рост потребительского рынка - это опять рост производства, занятости и доходов населения.
4. Существенная локализованность спекулятивных пузырей.
Население почти никак не связано с пузырем на российском фондовом рынке. Банки, пенсионные фонды, страховые компании, а также само население имеет минимальные вложения в фондовый рынок. Соответственно, его обрушение скажется преимущественно на финансовых спекулянтах и, в опредленной степени, на тех компаниях, которые планировали выйти на фондовый рынок за деньгами - они на него выйти не смогут. Обрушение рынка жилья также не приведет к катастрофе, как в США, поскольку в России огромный дефицит жилья и падение цен не только не приведет к коллапсу строительсва, но наоборот - резко повысит спрос на новое жилье. Аналогично, падение цен на рынке жилья не приведет к гибели банков, пенсионных фондов, страховых компаний и пр., как в Штатах.
5. Независимость от сырьевого экспорта
Уже сегодня зависимость России от сырьевого экспорта составляет всего около 15% ВВП. К концу 2010 эта цифра снизится до 8%. Чтобы хоть сколько-то ощутимо повлиять хотя бы на темпы роста, цены на все сырье должны упасть примерно в 3 раза. А чтобы привести к кризису, сырье должно подешеветь до $0.0 за тонну чего угодно. Вероятность что первого, что второго события - 0%.
И т.д. и т.п. Т.е. в России нет ни одной проблемы, которые являются причиной кризиса в США и Европе. Наоборот - кризис в США и ЕС дает нам дополнительное пространство для маневра, начиная с введения жестких протекционистких мер и глобализации рублевой системы, заканчивая притоком специалистов.
Начнем с роли экспорта. Сегодня экспорт составляет 1/3 ВВП Китая - чуть меньше $1 триллиона. Но какого ВВП? Номинального. Рельный же ВВП даже по официальным данным составляет более $10 триллионов. А по более аккуратным рассчетам въедливых аналитиков, ВВП Китая составляет от $20 до $30 триллионов в пересчете на натуральный продукт. Т.е. на каждую майку или станок, которые Китай продает зарубеж, в самом Китае потребляется от 20 до 30 таких же маек и станков. Таким образом, зависимость Китая от экспорта - фикция, фантазия, которой тешатся американские экономисты, в чем им заботливо помогают хитрые китайские стратеги. Но даже такой кусочек американцам не удастся полность оторвать - континентальный транзит вполне может обеспечить Китаю минимум треть нынешнего экспорта. А в случае глобального крисиза, на большее им и рассчитывать-то не приходится. Таким образом, США в лучшем случае ненадолго - на 3-5 лет - приостанавливают рост мощи Китая, но отнюдь не снимают его с доски. Т.е. проблема просто переносится на несколько лет, но через эти несколько лет им уже гарантировано прямое столкновение с Китаем, причем Китай уже будет к нему полностью морально и технически готов.
Далее, удар по союзникам и партнерам. Для Китая самое важное - получать стратегичесое сырье и иметь необходимый и достаточный объем экспорта. И то и другое он может получить от России. Мы можем обеспечить их всеми ресурсами и через Россию же можно гнать экпорт в Европу. Это не считая южных сухопутных транспортных коридоров в ЮВА и Индию, которые есть у Китая. По кому США будут наносить удар? По России? Думаете это намного безопаснее, чем удар по Китаю? Почему-то мне кажется, что после этого удара у США уже точно никаких потребностей в ближайшие 80 млн. лет не появится.
Гм. Ну если даже Хазин начал опираться в своих выводах на мнение журналистов и экспертов-публицистов, то значит я остался последним впередсмотрящим. Кризис ликвидности в России - это страшилка для зайцев. Рефинансирование инструментами ЦБ РФ еще никто не отменял. И никто не сказал, что в случае взрывного схлопывания ликвидности, а значит, в т.ч. и обнуления инфляции, ЦБ РФ не снизит на экстренном заседании ставку рефинансирования до 3%. И на следующий день ликвидности будет - хоть задницей ешь. А еще Правительство может оперативно организовать бюджетный заем у ЦБ РФ и непосредственно выделить по триллиону рублей стабилизационной ссуды 5 крупнейшим банкам. И на этом кризис ликвидности закончится через 72 часа. Так что ребята конечно могут попугать друг друга страшилками от "Экспертных" журналистов, но главное не запугать себя до смерти.
Неплохо. Но недолет. Во-первых, импорт самых передовых американских технологий для Китая не является вопросом жизни и смерти. Технологий, достаточных для быстрого развития на протяжении следующих 10-12 лет у Китая уже выше крыши. Помимо этого создана мощная база по созданию новых технологий. Но самое неприятное для США, что почти во всех их научных, НИОКР и чисто технологических проектах работают китайские и русские ученые, конструкторы и инженеры. И если эти специалисты не дай бог для США вернутся в Китай и Россию, то, как говорится, все что было вашим, стало нашим. И американцы это очень отчетливо понимают. Более того - за нашими и китайскими товарищами там уже присматривают.
Во-вторых, экономические агентства в Штатах все-таки считают цифру ВВП по паритету других стран и там все в курсе, что разница между реальным и номинальным ВВП Китая значительная. Хотя о реальных масштабах этой разницы они действительно могут не знать. Вот Вам данные с ЦРУшного сайта:
China
GDP (purchasing power parity): $10.17 trillion (2006 est.)
GDP (official exchange rate): $2.518 trillion (2006 est.)
https://www.cia.gov/library/publications/th...os/ch.html#Econ
Так что американцы в курсе, что даже полное зарубание экспорта Китай не убьет, а в лучшем случае притормозит.
В-третьих, американцы очень внимательно следят за евразийскими нефтегазотранспортными проектами. Достаточно открыть любую американскую газету и Вы там наверняка найдете статью про байкальский нефтепровод, газопровод Казахстан-Китай, Северный поток и т.п. Так что те кому надо, точно в курсе, что с 2010 года Китай сможет полностью удовлетворять свои потребности в стратегическом сырье из России и Средней Азии.
В-четвертых, финансовые системы Китая и России объективно уже сегодня являются одними из самых надежных в мире, поскольку обеспечены не обещаниями и "новыми технологиями", а вполне конкретными ресурсами и промышленностью. Так что в России возьмут юани за нефть, так же как в Китае возьмут рубли за обувь и компьютеры, это уж можете мне поверить. И именно это очень сильно нервирует США. Так что и здесь они не питают иллюзий.
Вот с этим согласен. Именно на американскую психологию и вселенскую самоуверенность я и делаю поправку. А психология их такова:
а) У любой проблемы должно быть быстрое решение. Если быстрого решения нет, это не значит, что нужно браться за более медленное решение, а то что быстрое решение нужно еще раз поискать и обязательно найти.
б) Если одной и той же цели можно достичь либо путем переговоров и компромисса, либо путем силового давления, всегда выбирай силовое давление.
с) Высшая цель человечества - служение интересам Америки. Те кто этого не понимают - людьми не являются и могут быть ликвидированы на благо всего человечества.
Смотрим на Ирак, Югославию, Афганистан, Вьетнам, Корею, Филлипины и т.д. и т.п. Видим неукоснительную реализацию этих принципов на протяжении всей их истории. Почему американцы должны отказаться от них завтра в отношении Китая?
Вы просто не верите в то, что Штаты решатся реализовать мой сценарий. Но он есть. И между его реализуемостью и нереализуемостью нет ничего, кроме веры - вашей и других людей. А я, как наши генералы в Генштабе, вопросами веры не занимаюсь. Есть логичный, перспективный и технически реализуемый сценарий - значит нужно его воспринимать как абсолютно реальный. Может быть использована ПРО в Европе для обеспечения защищенного удара по России? Может. Значит реагируем на сценарий защищенного удара по России так, как будто он является не гипотезой, а реальным планом действий США. Есть возможность расправиться с Китаем так, как я написал? Есть. Значит эту возможность нужно рассматривать как План А по работе с Китаем, который лежит на столе у Джима Картрайта. И вера тут абсолютно не причем.
Просто поднимите статистику по потреблению в натуре нескольких ключевых продуктов в США и Китае:
Китайские объемы превосходят американские в РАЗЫ. Это значит, что реальный ВВП Китая в разы превосходит ВВП США. Ну не считать же, правда, что те 50% американского ВВП, которые образуются из услуг парикмахеров, стриптизерш, казино, финансовых консультатов, адвокатов и т.п. - это действительно ядро ВВП.
Нет, как техническую меру на определенном этапе я его не сбрасываю. Более того - вполне вероятно что блокада Китая в каком-то виде действительно будет. Потому что по моей временной развертке, между началом активных действий США по военно-политической дестабилизации мира в 2010-11, и до удара по Китаю должно пройти от 3 до 4-х лет. И в это время Китай действительно желательно попрессовать невоенными средствами, чтобы сократить ему пространство для маневра. Но такая блокада не разорвет связей Китая с континентом. А континент - это 3/4 населения планеты и 3/4 реальной экономики планеты. Без Америки, Африки и Австралии, Евразия может преспокойно и очень комфортно жить бесконечно долго.
Даю 99%, что в случае энергетического коллапса, Россия перебросит экспорт из Европы в Китай. На Германию, Австрию и Италию наскребем, а всякие Польши, Венгрии, Эстонии, Британии, Японии и т.п. дружно идут лесом в Норвегию и на горящий Ближний Восток.
Про ядерный удар по Ирану и про Пакистано-Индийскую ядерную войну я еще весной прошого года говорил. Я тогда пообещал, что Турция и Пакистан, из ближайщих союзников США на Ближнем и Среднем Востоке, в ближайшие годы превратятся в новые точки на "оси зла". Тогда все посмеялись. Однако же Пакистан уже начал превращаться в "осезлодея" - Алекс тут последние дни скидывал новостной поток на эту тему. США обязательно добьются того, что в Пакистане произойдет исламистский переворот и гражданская война, которая плавно распространится на Кашмир и перетечет в Пакистано-Индийскую ядерную войну. Аналогичная ситуация будет с Турцией, только там все выльется в Турецко-Курдскую войну, которая похоронит южный нефтегазовый транзит в Европу. А Иран будет первой мишенью США для обкатки тактики ограниченной ядерной войны с массированным применением крылатых ракет с тактическими зарядами
А про евро - это пустяки. Могу повторить в 178 раз - проблемы Штатов не в долларе. Он с 1910 и так подешевел в 50 раз и ничего. Проблемы Штатов заключаются в продолжительном катастрофическом извращении национальной экономики, из-за чего накопились чудовищные проблемы, которые невозможно "рассосать" естественным путем, а также в общем кризисе системы колониального налогообложения, которая, кроме монетарного налога (т.е. всемирной инфляционной эмиссии доллара), включает массу других налогов, от сырьевого (т.е. дешевых сырьевых концессий - вспоминаем где Сахалин-2, Ковыкта, венесуэльская и нигерийская нефть и боливийский газ) до интеллектуального (обращаем внимание на почти полное прекращение оттока научно-инженерных кадров из России и Китая в США).
Насколько я помню, Штаты, в отличие от России, так и не сократили по СНВ ни одной боеголовки для МБР и у них их сейчас больше 5000, против наших 2000. А недавно они официльно заявили, что и не собираются ничего сокращать. Так что стратегических сил у них хватит. А для хирургического удара по Китаю необходимы тактические заряды до 5Кт, которые доставляются крлатыми ракетами и фронтовой авиацией. Вот этого добра - у них хоть задницей ешь. Хватит каждому китайцу лично вручить.
Первое - я нигде не говорил что США отменят зарубежные капиталы. Я говорил, что они их зачистят вполне рыночными, юридически безупречными методами. В основном выпалят на собственном фондовом рынке, а остальное будут пережигать прямо на месте, путем нагнетания экономического и политического кризиса в целевых странах.
Во-вторых, я нигде не говорил, что доллар перестает быть мировой валютой. Я говорил прямо противоположное, что доллар станет действительно единственной мировой валютой, не только для международных рассчетов, но и для внутренних. Вы просто читаете в моих сообщениях ровно столько, чтобы можно было устроить бессмысленный спор, но едостаточно, чтобы понять что я говорю.
Повторяю по двадцатому кругу - Штаты столкнулись с системным кризисом их колониальной модели. Спасти какой-то единичный колониальный налог - скажем монетарный - невозможно. Ну взорвут они каким-то образом евро. Что - в России от этого все внутренние рассчеты перейдут на доллары? Или Китай откажется от программы глобализации юаня? Или Венесуэла с Бразилией снимут с повестки дня вопрос о переводе взаимной торговли в национальные валюты? Ясен пень нет.
Поэтому пытаться сейчас удержать доллар для Штатов абсолютно бессмысленная задача. Нужно строить новую интегрированную колониальную систему. Для того что внедрять новую мировую систему, необходимо взорвать существующий миропорядок. И уже в условиях вселенского хаоса доллар автоматически станет главной внешней и внутренней рассчетной валютой мира. Кому будут нужны евро, если в ЕС будет экономический и политический хаос? Да никому. А кому в Китае нужен будет юань, если страна будет фактически обезглавлена и децентрализована? А кому нужен будет польский злотый или турецкая лира, если суверенные финансовые системы этих стран будут уничтожены так же, как была уничтожена наша в 1992? Вот и перейдет реальная экономика всех этих и других стран на рассчеты и сбережения в единственной стабильной валюте - долларе, как жила Россия с 1991 по 2004.
Повторяю - суть не в том, чтобы в существующих условиях спасти доллар или фондовый рынок. Суть в том, чтобы создать новенькую, с иголочки, полномасштабную колониальную систему, с потенциалом развития в 100-150 лет.
Я не просто с этим спорю - я Вам говорю, что Вы абсолютно неадекватно воспринимаете действительность. Разберу на примере. Допустим, Вы Рома Абрамович, правильный пацан, у которго есть $15 млрд. баксов капитала. На такие деньги можно поднять целую небольшую индустрию в России. Вы живете себе в Лондоне, никого не трогаете, починяете примус. Ваши деньги вложены в европейские и русские акции. И вдруг - бац! Фондовые рынки, рынки жилья и вообще все финансовые активы в ЕС и России начинают рушиться. Мировой кризис, жуткое дело. Вы в панике - Ваши капиталы под угрозой. Вы ищите, куда заховаться и вдруг видите, что фондовый рынок США, единственный в мире, начинает бурно расти. У Вас полные штаны радости и вы несете все свои $15 млрд. на Доу. Рынок растет месяц, квартал, полгода, причем вместе с американским рынком растет курс доллара. Вы счастливы. И вдруг - Трах! Рынок обрушивается. За рынком обрушивается доллар. Ваши 15 млрд. сдувает как ветром и вот Вы уже являетесь обладателем только одного золотого унитаза. Кто виноват? США? Как же они виноваты, если рынок и доллар оборушили спекулянты, в т.ч. числе и Вы, когда решили продать немножко акций на текущие нужды? Получается, что никто не виноват и все виноваты. А США вообще пострадавшие, ибо всякие Ромы Абрамовичи, вроде Вас, обрушили им фондовый рынок и доллар.
Объясняю. То, как события развиваются сейчас и развивались бы в естественном случае, т.е. если бы США просто скорбно взирали на происходящее и ничего не делали, привело бы к массовому отказу от дешевеющего и все менее надежного доллара. Тот сценарий, который я расписываю, т.е. деятельная переделка мира Штатами, в случае успеха делает доллар единственной настоящей международной и внутренней валютой для всего мира. В случае, если России, Китаю и, может быть, другим странам, удастся разрушить эту американскую стратегию США ждет коллапс, а рубль, юань, евро и кое-какие другие валюты глобализуются и станут основой новой мировой валютной системы. Т.е. имеем три совершенно разных сценария и, соответственно, три совершенно разных результата.
Да. Меркель, будь ее воля, прямо завтра прыгнула бы в койку к Бушу. Но это явно не входит в планы Сименс, Басф, Даймлер, Е-Он и остальных германских промышленников. И по тому, как Меркель пытается и на ... сесть и рыбку съесть, видно, что мнение промышленников стоит в Германии немало. Во всяком случае не меньше, чем мнение Меркль и ее политического окружения. Так что будем еще посмотреть, кто же пересилит в Европе - промышленники, профсоюзы и националисты или продажные политические элиты.
Является. Но реально увидеть это будет очень сложно. Вы перечитайте еще раз фазу 6, посидите и подумайте, как это будет выглядеть со стороны. Фондовые рынки США начинают расти, доллары начинают возвращаться в США, количество долларов зарубежом резко уменьшается, курс доллара растет... Это похоже на то, что ФРС сбрасывает доллары с вертолета? По-моему, совсем не похоже. А именно так и будет происходить. И только когда внешние капиталы в основном всосаны, происходит прорыв гиперинфляции, обрушение рынков и взрывная усушка иностранных капиталов. Все, метаться поздно. Рома Абрамович и его европейские, российские, индийские, китайские и прочие коллеги остались без денег. Кто им возмещать будет и на каком основании? Правительства России, ЕС, Китая и Индии? С какого перепугу и как Вы себе это представляете? Кудрин сообщает - "Граждане: Дерипаска, Потанин, Абрамович и Вексельберг просрали свои деньги на американской бирже, поэтому мы приостанавливаем выплаты пенсий, бюджетных зарплат, финансирование армии, медицины и образования - пацанам нужно вернуть их деньги из этих средств". Так что ли? А вот после того, как США зарезали основные иностранные капиталы и пустили в мир волну экономической депрессии, мир может хоть 100 раз считать это экономической агрессией. Первая, экономическая, партия игра уже будет сыграна и дальше Штаты переходят к силовому воздействию на стратегические рынки.
Я поляков сейчас совсем огорчу. Можете передать своим польским визави, что максимум через три года поляки в массовом порядке будут бороться с узбеками и молдаванами за места на стройках в России, а еще через три года все важные решения, принимаемые в Брюсселе, будут визироваться в Москве. Если не поверят, можете сослаться на меня.
Вы внимательно читали то, что я говорил? Повторяю еще раз, для тех кто пропустил, динамику роста капитальных инвестиций в промышленность, АПК и инфраструктуру:
2004: $50 млрд
2005: $110 млрд
2006: $230 млрд
2007 1п: $170 млрд
Т.е. реальные, заметные инвестиции начались к 2005. Сколько времени, по Вашему, проходит между подписанием контракта на постройку свинокомплекса и тем моментом, когда он начинает давать мясо? Сказать? 2 года. А сколько времени проходит в среднем между подписанием контракта на поставку новой машиностроительной или пищевой линии и тем моментом, когда продукция с нее начинает массово поступать на рынок: 2 года. Вот и считайте - массовые капинвестиции пошли в к началу 2005. В начале 2007 с этих первых денег пошла отдача. Те серьезные $340 млрд., которые были вложены в 2005-2006 разродятся материальным продуктом в течение 2007-2008. А в первой половине 2009 выстрелят еще $170 млрд, которые вложены в первой половине 2007.
Я про то и говорю - ждите взрывного роста производства всего - машин, оборудования, ТНП, продуктов питания, с/х продукции - к середине 2009. А галдеть сейчас, почему не видно отдачи от этих инвестиций - это просто демонстрировать свое полное непонимание инвестиционных процессов, того, что между вложением денег и материальным результатом этого вложения проходит достаточно значительное время.
А про суперциклы я недавно приводил справку про Кондратьева. Анализируя циклические параметры американской экономики за 19-й век он обнаружил, что два последних интервала по 40 лет структурно очень похожи и он предположил, что это неспроста. На этом он построил свою работу, где детально обосновывал объективность длительных циклов и анализировал их структуру. И еще в самом начале 20-го века он с точностью до года предсказал начало Великой Депрессии и всего на два года промахнулся с датой начала суперкризиса конца 60-х - начала 70-х. А заодно дал прикидку на суперкризис этого века - 2010
Доу Джонс с 1896: http://www.karlhartig.com/chart/DJIA100.pdf
Для того, чтобы началась гиперинфляция, нужно чтобы НАСЕЛЕНИЕ получило на руки массу зелени. Несколько американских абрамовичей не в состоянии спровоцировать гиперинфляцию, тем более из своих денег. А у населения эту масса зелени как раз сейчас начнут отбирать. Чтобы гиперинфляция началась, кто-то должен начать массово скупать у населения активы - дома, акции, фермы и т.п. А делать это сегодня - на пике цены, да еще и за свои деньги, таких дураков не найдется. А если бы и нашлось, то у них мощи не хватит. Нужен печатный станок. А включать его прямо сегодня ФРС не рискнет - ситуация не та.
Сейчас инфляция сдуется и до самой гиперинфляции в 2010 будет самая натуральная дефляция. Более того - на S&P 500 и NASDAQ, а может быть даже и на DJI, начнется сокращение листингов. Зуб на мясо даю, что в ближайшие два года мы услышим не одну интересную историю про банкротсва американских ТНК.
Разве ФРС допустит дефляцию? Зачем ей это?
А какие у него варианты не допустить этого? Прямо завтра ставку рефинансирования снизить до 0.25% и попробовать заставить потребителей взять еще $15 триллионов халявных кредитов? А сколько будет тогда доход по ГКО? Я думаю, где-то 0.21% в год на фоне продолжающейся девальвации доллара в 12% в год. Интересно будет посмотреть на то, как на это отреагируют ЦБ Китая, России, Японии, арабские и т.п.
Гы. А за какие шиши выкупать? Денег-то Щтаты зарабатывают много меньше, чем кушают. Печатать доллары? А Китай согласен менять доллары, по которым платятся проценты (ГКО), на свеженапечатанные доллары, по которым проценты не платятся? Вот-то то и оно, что варианта два - или не рыпаться и экономика уйдет в дефляцию, или запустить механизм гиперинфляции. Но запустить механизм гиперинфляции прямо сегодня технически чрезвычайно сложно, а политически - безумно. Поэтому США придется идти сложным путем - сперва дать разогнаться кризису и развиться дефляции, а уже позже, когда сформируются технически и политические условия, запускать гиперинфляцию. Тут они и ГКО выкупят, доллары себе все заберут и все что хочешь. Какая разница, коли все равно печатаем зелени сколько хочется.
Гм. По-моему все яснее ясного - потребительские расходы вот вот начнут падать и падать будут долго и сильно. О причинах этого я написал уже вагон и маленькую тележку - это и сокращение рынка труда, и разорения пенсионных фондов, и личные потери вложений в недвижимость и акции и т.д. и т.п., а главное - разворот кредитного тренда. Вполне вероятно, что к концу 2009 общее сокращение потребительских расходов, которые, кстати, составляют сегодня 2/3 ВВП, упадут на 30% и даже на 40% (!!!!). Одновременно, будут продолжать падать все виды рынков, так что ни о какой инфляции для богатых речи быть не может. Если Вы меня попросите ДОКАЗАТЬ, что ФР и рынок жилья будут продолжать падать до конца 2009, то я конечно доказать не смогу. Но даю 100% гарантию, что так и будет. Откуда удорожание акций и жилья возьмется? Итак - обвал потребления и обвал финансовых рынков. О какой инфляции может идти речь? Только дефляция. И пусть скажут спасибо если эта дефляция в 2009 не будет шкалить под 8%.
Недавние события ровным счетом ничего не показали. Денежно-кредитная эмиссия в США и так идет все время в объеме около $35 млрд в неделю и то, что выпуск очередной пачки денег передвинули на несколько дней по срокам, чтобы заткнуть дыру с ликвидностью - это не показатель вообще ничего. А немного рыпнуться не получится. Лично я такого механизма, чтобы "рынуться немного" просто не вижу. Выкуп ГКО - это просто выкуп ГКО. Ну пусть у Дерипаски лежит под подушкой на миллиард американских бондов. Ну продал он их за миллиард баксов кэшем. А дальше их куда? Ехать в США и покупать себе 75 тыс. крайслеров, чтобы разогнать инфляцию? Или 600 тыс. фарфоровых унитазов? Седалища не хватит
Несмотря на неосуществимость "немного рыпнуться", американцы пытаются это сделать. Сейчас их коммивояжеры от правительства чуть не каждую неделю мотаются в Китай и уговаривают китайцев потратить все деньги на потребительском рынке США. "У вас", - говорят - "есть триллион долларов и больше миллиарда жителей. Вот вы на этот триллион возьмите и купите у нас миллиард кинокамер импортных, миллиард портсигаров золотых, миллиард пиджаков замшевых и миллиард унитазов фарфоровых. Два. И будет нам всем счастье - у каждого китайца по пиджаку с унитазом, а в Америке отсрочка экономического бумса". Но это все пустые надежды - они китайцев плохо знают.
Каррроче. Я же все описал. Фаза 1 - спекулятивный кризис - началась (замедление инфляции), фаза 2 - экономичский спад (нулевая инфляция), фаза 3 - потребительский кризис (дефляция), фаза 4 - кризис производства (ускорение дефляции). Это все происходит примерно до середины 2009. Затем начинается фаза 5 - бюджетный кризис, вызванный сокращением налогов. Но к этому времени уже появляется серьезный спрос на ГКО, обусловленный продолжением падения всех видов активов в мире, от акций до золота. Тут Штаты запускаю пирамиду ГКО и начинают из заемных средств кратно увеличивать госрасходы - то о чем Вы говорите. Возникает виртуальная стабилизация эконмики, как у нас в начале 1998. А сразу за ней начинается или дефолт и Величайшая Депрессия или моя фаза 6 - гиперинфляционный взрыв. Но это все не завтра, а примерно через 2-2.5 года. Завтра это сделать практически невозможно - сперва нужно повысить спрос на доллар и ГКО, который сейчас ниже плинтуса. Иначе, если прямо завтра включить печатный станок или начать кратно наращивать займы, то Китай, Россия и другие инвесторы начнут их сливать и сбросят бакс во взрывную кратную девальвацию. Тут-то Штатам пушистый зверек и придет - кратная девальвация в текущих условиях, это тотальный коллапс. Чтобы этого избежать, им придется на пару лет войти в кризис как есть
Вы зайдите на мой блог на www.avanturist.org , посмотрите цели и задачи фазы 6. Это и есть тот минимальный комплекс проблем, который обязательно нужно решить Штатам. Временное удержание фондового рынка или стабилизация бакса - это даже не задачи. Они вообще никакой роли в среднесрочных, а тем более стратегических экономических перспективах США не играют. Я на это так и смотрю - какой смысл держать фондовый рынок, если производство продалжает падать? Какой смысл держать держать бакс, если потребитель уже задушен долгами? И т.д. Проблемы пора решать, а не отсрачивать.
Совет мой рядовым людям один - не пытайтесь заработать на кризисе. Вы с вероятностью 99% проиграете в этой игре тем, кто профессионально зарабатывает на кризисах и имеет для этого ресурсы, сопоставимые с ресурсами какой-нибудь небольшой страны. Так что живите спокойно, тратьте деньги на жизнь, а не на финансовые аферы и не пытайтесь обуть Ротшильдов и Рокфеллеров.
Короче - на блог, еще раз читать фазы 1 и 6. Там вся механика движения капиталов в течение всего кризиса расписана. А если кто-то из наших попробует вложить государственные деньги в акции, по меньшей мере до конца 2012, то его нужно без суда расстреливать, как диверсанта и американского шпиона. На эту тему мы уже много раз беседовали и я все все по полочкам разложил - проще и дешевле сразу подарить Стабфонд JP Morgan и Goldman Sachs, где они и окажутся в результате скупки акций в ближайшие годы, только более кружным и дорогим для нас путем.
А теханализ и продвинутые методы тут ни при чем. Есть экономическая логика. И она говорит, что в ближайшие годы покупать американские акции - это выбрасывать деньги. А лично моя логика говорит, что вообще покупать что-то американское до завершения экономического и геополитического коллапса США в 2015-16 - это выбрасывать деньги. Потом купим, что останется от GM, за три копейки. А деньги России пригодятся для другого - для отражения финансовой атаки, которая может начаться еще в этом году, и для нанесения ответного удара, годика через полтора.
Отказ от перемещения капитала - это преднамеренный дефолт и мгновенная потеря долларом статуса валюты за пределами США. Это де-факто экспроприация всех иностранных капиталов, что есть неприкрытая экономическая агрессия против всех стран. Внутри страны это приведет к неуправляемой гиперинфляции и просто чудовищному кризису, по сравнению с которой ВД 29-37 покажется увеселительным пикником. В общем здравствуйте, вам пришел полный трындец. Если они это сделают, то я поверю в Бога. Ибо только он может до такой степени лишить целую страну разума А торговые войны всегда велись между странами и сейчас в той или иной степени ведутся, но перемещению капиталов это не мешает. Вот мы же ведем ограниченную торговую войну с США - окорочка им обламываем, Боинги, то се. И они нам гадят где могут. А капиталы туда сюда спокойно двигаются.
Дык весь вопрос когда они эту полномасштабную торговую войну начнут. Если завтра или через год, то Китай их уроет, сбросив свои баксы и ГКО и обрушив доллар в гиперДЕВАЛЬВАЦИЮ. А США к этому будут абсолютно неготовы. Цена импорта, в первую очередь нефти, взлетит в космос, триллионы долларов ураганом ворвутся на рынок США и разорвут его в клочья, весь американский бизнес сдохнет даже не успев понять, что случилось, а население узнает, на что было похоже 1.01.1992 в России. А если они организуют торговую войну после того, как сами запустят управляемую гиперинфляцию, то Китай может уже хоть засбрасываться своими долларами - американский гиперинфляционный насос всосет их за неделю и не подавится. Я потому и говорю, что торговые войны, если все пойдет по гиперинфляционному сценарию, начнутся года через два, а полномасштабные - года через три, может чуть раньше. А если по антиамериканскому - то раньше, но инициатором их будут не США, а, например, сам Китай
Смотрите, фаза 6 - это гиперинфляционный шок. Сильный удар по американскому потребителю. Никто в США не захочет подставляться и брать вину за эту меру на себя. Значит нужно найти крайнего. И этим крайним будет Китай.
Итак, развиваться ситуация будет следующим образом. Фаза 5 - бюджетный кризис - стремительно растет госдолг США и скапливается в т.ч. у Китая. Начало 2010, США переходят к Фазе 6 - начинают беззастенчиво печатать бабки и разбрасывать их на всякие внтуренние программы, а также дают правильным банкам, чтобы те начали массированно откупать все активы. Дефляция останавливается, начинает разгоняться инфляция - 2%, 3%, март - 5%. В этот момент США обвиняют Китай в какой-нибудь жуткой хрени, типа что у них во всех ТНП - хлор, ртуть и сальмонелла. Пофигу, если это брехня - это уже неважно. Тут же вводят полный запрет на торговлю с Китаем. Китай в ярости и сбрасывает все свои баксы. Инфляция в США, которая в действительности и так уже вот вот должна была перейти в гиперинфляцию, в эту самую гиперинфляцию и переходит. Кто виноват в гиперинфляции? Правильно - злобные китаезы. Это они обрушили бакс и разорили рядового американца. Вуаля. И, кстати, повод для того чтобы начать готовиться к войне с Китаем в 2013-14. Нельзя ведь его не наказать за такое.
Я очень сильно НАДЕЮСЬ, что не только Китай, но и Россия не будут идти как бараны на убой и обломают возможную деструктивную американскую стратегию еще до того, как США будут готовы ее реализовать. Тогда у нас будут реальные шансы не только избежать всяких экономических катаклизмов, но и глобальной войны. А иначе нужно прямо сейчас начинать вспоминать, как разбирается Калаш, где в БРМ дальномер и как стрелять из люка из ПЗРК, чтобы не спалить себе задницу.
Деятели. Евро падает не потому что оно стало хуже, а потому что закрывают карри-трейд по йене против всех валют. Гляньте на кроссы бакс-йена, фунт-йена, кенгуру-йена, евро-йена, киви-йена. Там просто коллапс. Естественно, из кроссов вываливается хренова туча валют, предложение которых в совокупности создает значительный дисбаланс с предложением бакса. Вот и выглядит что они слабеют к баксу. И валютные интервенции ЕЦБ или еще какие-то проблемы в ЕС, никакого отношения к этому не имеют, так что никакого фундаментального ослабления евро нет и быть не может. Кстати, сегодняшнее падение йены к 116.55 почти гарантированно снесет сегодня фондовые рынки в Европе и США.
Конечно. Я же говорил - в первые дни кризиса будет такая сумятица, что прогнозировать ее просто невозможно. Но в целом образуется вектор на репатриацию капиталов - первым репатриантом стала йена. За ней поятнутся все остальные. Так что в ближайшие недели долларов будут выбрасывать на рынок все больше и больше.
Нашу банковскую систему, конечно, чуть чуть потрясет, но это будет скорее результат легкой потребительской истерики, нежели продукт фундаментальных процессов. Серьезных оснований для банковского кризиса в России нет и не будет. Так что, единственное что, возможно, стоит сделать, это перевести часть счетов в более крупные банки, вроде Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка или Альфа-Банка, причем в каждом банке держать сумму, которая покрывается по системе страхования вкладов. Гемморно, конечно, зато на 99.9% безопасно. А вот из российских филиалов американских и европейских банков, вроде Ситизен, Сити, Райфайзен и т.п., деньги лучше забрать. И с принадлежащими им российскими банками, вроде Импэкс-банка, тоже ухо востро надо держать. Ну и, естественно, срочняк забирайте все оффшорные деньги из прибалтийских банков, вроде Парекса. Там дефолт может наступить уже в течение полугода.
Ковыряюсь сейчас с данными к своей "энергетической войне" и выяснилась очень интересная фигня. А нефть-то в Норвегии и Британии того - тю-тю. Добыча там, оказывается, падает уже несколько лет и падает шустро. Так что в 2011 - год, когда по моим рассчетам должна начаться энергетическая война, во всей Европе будет производиться всего около 3 млн. бар. в день своей нефти, против 5.4 в 2006 и 7.2 в 2000.
............Норвегия ........Британия
1999 - 3,019 ............... 2,909
2000 - 3,222 ............... 2,667
2001 - 3,226 ............... 2,476
2002 - 3,131 ............... 2,463
2003 - 3,042 ............... 2,257
2004 - 2,954 ............... 2,028
2005 - 2,698 ............... 1,808
2006 - 2,491 ............... 1,608
............
2011 - 1,500 ............... 600
http://www.og.dti.gov.uk/pprs/full_product...roduction/0.htm http://www.eia.doe.gov/ipm/t11c.xls
Германия - это не США. Бензин в Германии дорогущий и народ там его попусту не жжет. Машины в основном малолитражки с высоким КПД. В отличие от США, подавляющая часть народа живет в городах, а не субурбах за 35 миль от работы, так что средняя семья наматывает за неделю не по 800 миль, а всего по 200км. Общественный транспорт, опять-таки в отличие от США, развит хорошо и большинство тех, кто может им пользоваться им и пользуются, а не прожигают зарплату на бензин. Многие уже перевели свои авто на биотопливо, а то и вовсе на велосипеды сели Т.е. в действительности, как я понимаю, в Германии возможности экономии нефти достаточно небольшие. Ну, может быть, 20-25% и то вся деловая жизнь начнет трещать по швам. А дальше все. Есть мысли? Да, страна выживает. Но это уже даже рядом не та Германия, какая она сейчас есть. Это Германия 1941. С точки зрения моего сценария энергетической войны США - вполне нормальный результат. Поживут так Германия с Италией и Францией лет 5-6 и перестанет ЕС существовать, как экономический и геополитический конкурент США. Это если они еще не передерутся.
На курсе евро может сказаться миллион и один фактор. Как и на курсе доллара, йены, рубля и тугрика. Сам по себе кризис в финансовом секторе еврозоны совершенно не обязательно должен привести к падению евро. Во-первых, не банками едиными силен ЕС, во-вторых, не у них одних будет кризис, а в-третьих, всемирный кризис будет гораздо шире финансового сектора и влияние других его сторон будет посильнее переполоха банкиров. Я свое видение механики движение капиталов и кросс курсов на ближайшие 2 года дал.
Я думаю, что стратегия разрушения энегрорынка будет выстроена таким образом, что налаживание поставок нефти и газа в течение нескольких лет будет практически невозможно. Если в Ираке, Нигерии, Алжире и Судане начнется полномасштабная гражданская война - то соваться туда даже китайцы не рискнут. Если начнется курдско-турецкая война, то в этих горках тоже никакие миротворцы не помогут и транзита через Турцию никто не увидит несколько лет. Разрушение качалок, нефтепроводов, нефтеперерабатывающих заводов и терминалов в Саудовской Аравии и Иране - это минимум 7-8 лет работ по минимальному восстановлению нефтедобычи..
А представьте чего будут свидомые хохлы, поляки, грузины, прибалты и т.п. вещать через годик-полтора, когда станет понятно, что их сюзерен проваливается в тартарары и они поймут, что давали себя нахаляву трахать гнилому трупу? Они ж первые начнут лить просто ведра помоев и дерьма на бедных америкосов. Наверное слюнявой истеричной злобы в адрес американцев и США будет еще больше, чем они вчера вываливали в наш адрес. Интересно будет последить за изменением настроения разных форумных "незалежностей" и ужасно свободных СМИ разных "маяков демократии". Кстати, нам надо держать ухо востро - не иначе, что со следующего года мы снова начнем для них для всех становиться "братушками, которые зла не держат и в лихую годину согреют и накормят своих младших братьев". В общем, следим за своим бумажником. Ну виноваты-то мы конечно будем, этого никто не отнимает. Но теперь это станет темой закрытого обсуждения между свидомыми "братушками". Потому как трудно одновременно кричать "Братушки! Спасите, накормите, кляты америкосы обманули, с голоду помираем!!!" и тут же "Ах вы кляты москали, ничщее тоталитарное быдло, мы вас презираем, чтоб вам ни дна ни покрышки!!!". Хреново эти два призыва согласуются. Я про то и говорю - ухо востро и следим за бумажником.
Так что рисковать с украинскими банками я бы не стал.
Ну для повседневной жизни обывателя толку действительно не шибко много. А для страны - ничего так. Если номинальный ВВП России будет равен совокупному номинальному ВВП Германии и Франции, то возможности России и российских корпораций по проведению мировой экономической экспансии и экономическому давлению резко увеличатся. Ну и, в конце концов, если отдых в Ницце будет стоить недельную зарплату среднестатистического обывателя - это тоже не плохо.
Кстати, если кто не совсем понимает, почему вдруг начался такой зверский штопор по йене и как связано поведение йены и фондового рынока, то я в мае давал на эту тему пояснения. Можете, кстати, пробежать эту тему по диагонали - она небольшая, но там много чего пояснительного и прогнозного понаписано, чего не было перетащено потом в эту тему.
http://forum.rosbalt.ru/index.php?showtopic=296838&st=0
ЦБЯ дает коммерческим банкам 100 триллионов йен под 0.5%, те дают их спекулям под 1.25%, а спекули покупают на них триллион баксов на Форексе, а уже на этот триллион баксов покупают американские акции. В результате, из-за переизбытка йены на рынке ее курс падает со 100 до 120 йен за доллар и японские спекули получают прибыль два раза - первый раз в баксах на росте курса американских акций при продаже, а второй - на увеличении курсовой разницы йена/доллар, когда покупают обратно 1,015 млрд. йен для отдачи кредита за всего за $840 млрд. Схематично.
В этом и состоит главная опасность нынешней ситуации. Поскольку практически вся пирамида Доу выше 10,000 создана за счет карри-трейда, то держится она только на честном слове. С другой строны, йена забралась на карри-трейд спекуляциях на верхотуру почти в 122 йены за доллар и держится даже не на честном слове, а просто на соплях. Одно резкое движение и Доу может махнуть на 1000пп, а йена на 700-800пп за неделю. И те, кто продавал йену по 119, а покупал акции, когда Доу был выше 13,000 - влетят так крепко, что им уже никакие припарки не помогут. Только в окно шагать. Поэтому первое падение Доу и первый рост йены будут резкими как выстрел. Кто не успел, тот опоздал.
http://forum.rosbalt.ru/index.php?showtopi...dpost&p=2377190
Допустим, даже есть идиоты, которые будут брать кредиты в ЦБЯ по 600 миллиардов йен в день, чтобы вдувать их в переоцененные акции. Эмиссия очередного триллиона йен снижает ее цену на 1% - это надеюсь понятно. Когда йена доберется до 140 за доллар - начнут разоряться японские производители, кто работает на внутреннем рынке, поскольку им придется закупать сырье и иностранные компоненты по все более высокой цене. Когда йена доберется до 160 за доллар - начнут массово разоряться уже все подряд. Поэтому ЦБЯ в какой-то момент этот процесс должен будет остановить, чтобы не уничтожить экономику Японии. Здесь не суть важно, как он остановит - повышением ставки, или ограничением кредитования, или просто топнет ногой. Главное, что новые деньги перестанут поступать.
Оставшись без притока новых средств, в этот же самый момент обрушатся все рынки. Сотни триллионов ничем не обеспеченных йен высвободятся и хлынут в страну. Инфляция взлетит за 100%, выпалит накопления всех японцев, вынесет вперед ногами ЗВР, вызовет дефолт и за пару лет угробит экономику Японии. В шоколаде останется только несколько крупных спекулянтов. Полагаю, что такое развитие событий не входит в цели и задачи ЦБЯ.
Это понимают все спекули, кто сейчас играет на карри-трейд. Поэтому те карри-трейдеры, кто продавал в последние месяцы йену по 115, 117, 120, а то и по 122 за доллар, сидят на стреме и готовы выскочить буквально в течение нескольких часов. Потому что когда начнется закрытие карри-трейд позиций, им могут сделать очень больно. Просто для примера - когда в феврале немножко потрясло рынки, йен за 3 дня махнула на 4 фигуры. А вообще, для нее совсем не редкость на закрытии карри-треда за 7-8 дней отмахать 10 фигур. 10 фигур - это 8% при нынешних ценах. Потерять 10% за неделю на обрушении акций, да еще 8% на росте йены, да еще потом со всей суммы заплатить процент по кредиту - об этом мечтает далеко не каждый. Поэтому карри-трейд стратегия может перестать применяться всеми инвесторами буквально в течение одного дня. Те кто задержатся на несколько часов- разорятся.
http://forum.rosbalt.ru/index.php?showtopi...dpost&p=2380706
А так и будет на днях. Сейчас с валютами происходит 3 процесса одновременно.
Процесс 1: Все сливают немонетарные активы и выходят в кэш. А поскольку большая часть всех активов деноминирована в баксах - акций, облигаций, сырья и т.п., то, соответственно, растет спрос на бакс.
Процесс 2: Ликвидация карри-трейда, т.е. финансирования сделок в высокодоходных валютах за счет низкодоходных, йены и франка. Во-первых, народ валит в йену и франк изо всех валют. В результате, йена и фанк стермительно дорожают ко все валютам, а на рынке образуется переизбыток всех этих валют. Но, поскольку доллар поглощается процессом 1, то возникает ощущение, что все валюты в принципе дешевеют. Но это не так. В принципе дешевеют только высокодоходные валюты - австралиец, новозеландец, фунт и т.п., с учетными ставкими выше 6%. А на евро или канадце сказывается именно временное сокращение свободных баксов, а вот к тем же кенгуру, киви или фунту они дорожают.
Процесс 3: Идет репатриация капиталов. Т.е. все выводят деньги с иностранных рынков в тамошнюю валюту, разменивают ее на свою и увозят деньги к себе. Больше всего иностранных капиталов в США. Поэтому, когда немножко рассосется эффект процессов 1 и 2, то иностранцы, начнут массово конвертировать доллары, вырученные от продажи американских активов, в евро, фунты, франки и т.п., и уносить к себе в норки. В результате на рынок вывалится 200 вагонов баксов и он быстренько начнет дешеветь. Я так думаю, что это вопрос дней.
Давай-те для начала расставим все точки над i. Мне золото вообще не интересно. Его роль в современной и будущей экономике я считаю ничтожной. Вероятность того, что оно станет формальным или неформальным ЕМС, средством накопления или обмена и т.п. - ничтожно малой. Его особую функцию в текущем кризисе - несущественной. Внимание которое ему уделяется многими экспертами - чрезмерным. Все это я уже говорил и обосновывал. И все мои текущие реплики по золоту - это исключительно ответы на вопросы людей, приходящих с WC, где они проникаются "величием" золота и начинают с ним носиться, как будто от золота зависит их жизнь. Если мне не будут задавать вопросы по золоту посетители с WC, то я и не буду комментировать ни золото, ни дискуссии о золоте на WC.
Дело в том, что расписок на все в несколько раз больше, чем есть в наличии. Например по нефти расписок примерно в 10 раз больше, чем этой нефти добывается. И что? Прикажете считать, что правильная цена нефти $700? Или что завтра все побегут "реалить" нефть? Вам нужны две 70-ти тонные цистерны нефти дома? Мне - нет. Примерно такая же фигня и с золотом. Золото перестало быть абсолютной ценностью уже 70 лет назад. Теперь это просто металл для изготовления сережек. Игры с сережками на бирже - это развлечение для толстых мучачисов, которые думают, что рулят экономикой. Реальные сережки - это развлечения для мучачит, которые реально рулят этими мучачисами. Но вот только реальной связи золотых сережек с реальной экономикой нет. ...... и, в отличие от нефти, аллюминия, риса, шерсти и т..п, АБСОЛЮТНО НИ ДЛЯ ЧЕГО НЕ ГОДИТСЯ, КРОМЕ ИЗГОТОВЛЕНИЯ СЕРЕЖЕК. Его цена на сегодняшний день - произвольная спонтанная условность. Нефть - это энное число киловатт, рис - энное число килокаллорий. А золото - это энное число условных договоренностей между несуществующими людьми по поводу абсолютно бесполезной вещи.
Угу. Пусть Япония плачет. Я в конце мая писал, что теоретически к концу осени можем увидеть примерно 90 йен за доллар. Если это случится, то это будет последнее, что увидят в своей жизни японцы. Хотя по зрелом размышлении я уточнил цифру до 105-109 на конец осени - начало зимы 2007 - в фазе 1 кризис лежит прогноз. Впрочем, это тоже не подарок для самураев
Так я скажу - весь финансовых мир уже несколько лет живет на Луне. Какую вещь ни возьми - абсолютно непонятно, почему она столько стоит и насколько подешевеет, когда первый же покупатель усомнится в такой ее стоимости. Разве ж это не произвол?
Сейчас уже поздно заводить подробную дискуссию - если что, то завтра. Но я думаю, что недвижимость будет дешеветь долго и серьезно. Минимум весь следующий год и минимум на 25% в рублях. А вообще, я давал адекватный целевой уровень, к которому, как мне кажется должна упасть цена квартир за 2-3 года - 8-9 средних годовых зарплат в данном городе за улучшенную (86) вторичную трешку в нормальном спальнике. Москва и Питер могут остаться печальными исключениями. Впрочем, может оно и к лучшему - нефиг народ со всей России высасывать Это та цена, которую, без сверчеловеческих усилий, в состоянии выплатить средняя семья при среднем ежегодном росте номинальной зарплаты примерно равном ставке по ипотеке, если возьмет ипотеку на 25 лет. Т.е. примерно 15-17% текущего дохода семьи без учета квартплаты.
Ну что, граждане, похоже мы можем поздравить друг друга. Мы в режиме реального времени наблюдаем за началом активной фазы величайшего переустройства мира с окончания Второй Мировой, а может и Первой. И если дяди в Кремле не щелкнут по-детски клювом, то в новом мироустройстве нам вскоре достанется роль нового эталона, на который британские, польские, южнокорейские и бразильские прогрессисты будут указывать местным ретроградам, как на образец для подражания, как сейчас они все тычут пальцем в США. Так что засучиваем рукава и начинаем с двойным усердием превращать Россию в глобального лидера. Кстати, не выкидывайте сухари и ношеную одежду - скоро нам придется помогать американцам, так что копите гуманитарную помощь.
Да, обвал РТС безусловно начинается. Первые его фазы будут синхронизированы с обвалом американских и европейских рынков. А вот дальше надо думать. Не исключено, что стойко выдержав первый шквал глобального финансового кризиса, Россия получит статус safe heaven и сюда ломанутся капиталы со всего мира, спасаясь от коллапса на менее стабильных рынках. В результате, после быстрого и глубокого обвала в 2007 - первой половине 2008, РТС может начать новую волну мощного долгосрочного роста, в противофазе к продолжающемуся обвалу в США, ЕС, Азии и т.п.. Я этот вопрос еще детально не изучал, но вроде уже пора переходить к разработке отдельного прогноза по России.
Курс рубля упал, потому что начался отток иностранных капиталов из российских (рублевых) акций и облигаций. Соответственно возник избыточный рублевый спрос на валюту, причем из-за временного высокого дефицита долларов на мировых рынках, спрос возник именно на доллары. С моей точки зрения, это краткосрочное явление, которое рассосется за несколько дней, максимум недель. Сейчас ЦБ удовлетворит первую волну спроса на доллары и, в результате, сократится объем свободной рублевой ликвидности в экономике. Соответственно, спрос на рубли вырастет и его цена повысится, причем ко все валютам. Цель на конец года я давал - 24.25-75.
Отдельный вопрос - поведение ФРС. В предисловии я уже высказал мнение, что власти США на первых этапах не будут пытаться тормозить экономический кризис, а дадут этому чудовищному гнойнику прорваться и привести население и бизнес США в такое состояние, когда он одобрит любые, самые радикальные меры, если они могут остановить национальную катастрофу. Это значит, что правительство даст почувствовать населению на своей шкуре, что такое настоящий кризис, в т.ч. не будет препятствовать разорению нескольких миллионов потребителей и сотен тысяч компаний. Следовательно, ФРС незачем снижать учетную ставку, разве что на какие-нибудь ритуальные 25п, просто чтобы создать у граждан видимость реакции. С другой стороны, из-за ослабления доллара, спрос на американские ГКО и так упадет, что резко повысит их доходность, т.е. стоимость обслуживания. Снижение же учетной ставки еще больше сократит спрос на казначеские обязательства и увеличит проценты по ним, что совсем не входит в планы Белого Дома. Поэтому, я считаю наиболее вероятным, что в первой фазе кризиса ФРС всех удивит философским спокойствием и не снизит ставку, а то и вовсе повысит, чтобы подкорректировать спрос на ГКО. А во второй или третьей фазе снизит ее на ничего не значащие 25-50п. Но уже к началу бюджетного кризиса ставка рефинансирования снова может начать расти, причем весьма бодрыми темпами.
Буш конечно молодец - разводит американкое быдлецо, гонит их на корм своим спонсорам из Клуба. Но даже если он выпрыгнет из телевизора, то все равно практический потолок для скачка DJIA - 13400. 13650 - это уже почти из области фантастики. А если таки быкам удастся прорваться выше 14000 - значит чего-то я в этой жизни серьезно недопонимаю.
Я нигде, ни разу, ни в каком сценарии, разве что в качестве абсолютно прозрачной шутки с большой ухмылкой, не утверждал, что наступит КРАХ Америки в Вашей интерпретации, т.е. ее политический и территориальный развал, гражданскую войну, тотальную обскурацию или еще что-то вроде этого. Напротив, все мои рассуждения построены на том, что США пойдут практически на любые шаги от введения правой диктатуры и мобилизационной экономики до начала Третьей Мировой, чтобы избежать катастрофического сценария. А если все-таки такой сценарий случится, то не стоит ждать политической, социальной и экономической дезинтеграции США, которую многие ждут начитавшись Полюха на ap7 или других кассандр. Другое дело, что в результате неуправляемого суперкризиса США навсегда утратят свою сегодняшнюю роль в мире, что уровень жизни в США, а следовательно и привлекательность страны, резко упадет, что они потеряют роль технологического лидера и т.п. Если Вы хотите поспорить с последним постулатом - я готов. Свои слова я готов обосновывать. А отдуваться за пророков гражданской войны и аннигиляции США - это перебор
Главная причина, по которой уходят деньги с российского рынка - нехватка у западных операторов свободных средств для минимизации потерь по убыточным сделкам на основых площадках. Соответственно они сливают "мусор" - акции, облигации и т.п. на второстепенных рынках, вроде российского и выводят кэш, чтобы заткнуть свои косяки. Тем более, что во время глобального кризиса финансовые системы подавляющего большинства развивающихся стран будут подорваны и у инвестров нет уверенности, что это не относится и к России.
Временный дефицит долларов возник из-за того, что ликвидация сделки в акциях или облигациях в валюте N требует изъятия некоторого количества валюты N с открытого рынка. А поскольку самый большой объем ликвидаций сделок сейчас происходит в США, то, соответственно, возникает временный дефицит долларов. А временный потому, что следом за первой волной ликвидации сделок последуют первая волна репатриации капиталов. Поскольку в США вложено значительно больше иностранных капиталов, чем американцы вложили вовне, то, соответственно, на рынке возникнет высокий спрос на евро, фунты, йены и т.п. и избыточное предложение долларов.
Доступно объяснил?
Во-первых инвесторы пока не вкладываются в американские казначейки. Сейчас, во время первого приступа паники, все временно выскакивают в кэш и его синонимы, чтобы там отдышаться, оглядеться и выбрать новую среднесрочную стратегию размещения капиталов. А поскольку американские бонды вопринимаются большинством людей как синоним кэша, да еще и с процентами, то выскакивают также и в казнчейки. Поэтому у кое-кого и возникает идея, что начался долгосрочный спрос на американские обязательства.
Во-вторых, даже если предположить, что высвободившиеся каптиталы действительно связываются в казначейках, то абсолютно непонятно, откуда возьмется затухание ипотечного и фондового кризисов. Их затухание может возникнуть только в том случае, если огромные капиталы будут брошены на откупку акций и жилья. А Вы считате, что наоборот - все капиталы уйдут в ГКО. Где логика?
В-третьих, я уже 1000 раз писал - причем ОЧЕНЬ обстоятельно, что жилищный и фондовый пузыри - это только верхушка айсберга, подрыв который столкнет из состояния неусточивого равновесия всю систему. Этакий сифилитический прыщик. А реальные проблемы гораздо серьезнее. И проблема НОМЕР ОДИН - достижение теоретических пределов роста потребительских расходов. Проблема номер два - кризис системы внешнего налогообложения. И т.д.
Вы сказали, что народ уже вкладывается в казначейки. Я сказал, что это не так. Но это не значит, что этого не будет вообще. На первом этапе кризиса начнется среднесрочный переток капиталов в товарно-сырьевые рынки. И только ближе к концу 2007 - в начале 2008, когда появятся фактические данные о торомжении мировой экономики, возникнет долгосрочный тренд движения капиталов из сырья в казначейки.
Что касается кризиса рынка жилья, то Вы явно чего-то не допонимаете. Кризиса еще и не было. О каком затухании может идти речь? Пока были просто первые признаки того, что кризис начинается. И когда он реально начнется в ближайшее время, Вы его ни с чем не перепутаете. Это я Вам обещаю. Не гарантирую пять миллионов повесившихся и пятьдесят миллионов выкинутых на улицу, но что-то вроде этого мы и увидим.
Я думаю, что у Норвегии не будет никаких особых преимуществ, по сравнению с той же Францией или Испанией, разве что межэтнических, религиозных и сепаратиских эксцессов не будет. Возможно ли обрушение кроны - это я не готов сказать. Надо изучать показатели финансовой системы Норвегии. А вот то что Фонд будущего гикнется - это даже к бабке ходить не надо. В общем, я не стану утверждать, что в Норвегии случится коллапс. Но, скорее всего, будет так же неприятно, как и в остальных странах Старого света. Кстати, про Хмельницкий.... Вы не на Украину собрались возвращаться? Тогда уж лучше в Норвегии. На Украине в 2008 почти неизбежен дефолт и такая депрессия, что где угодно будет лучше, чем там. Ну разве что в Грузии будет еще хреновее.
К выборам кризис будет уже достаточно серьезный. Я пока точных прогнозных цифр сказать не могу, но все американцы его уже прочуствуют. Это будет конечно еще не наш 92 или 98, но трясти будет уже сильно. Безработица будет серьезная, очень много личных банкроств, очень заметно снизится реальное потребление обывателя и т.п. Победит Обама - черный представитель небогатого обывателя, который пообещает заступиться за рядового гражданина.
Я всегда удивляюсь, как народ и даже очень конкретные аналитики очень конкретные контор вообще могут серьезно обсуждать перспективы значительного понижения ставки ФРС? В условиях, когда контроль над долгом США находится в руках 4-х государств, каждое их которых может этот рынок обвалить, просто нелепо говорить о возможности понижения учетной ставки кроме как на какие-нибудь ритуальные 25пп, максимум 50пп, чисто чтобы создать для американцев видимость активности.
Если США не разрушат энергорынок - то они, скорее всего, очень быстро окажутся в нужнике. Это единственный их шанс снова взять под колониальный контроль остальные страны. Если они им не воспользуются, то даже если применят стратегию гиперинфляционного шока, то все просто пройдут через более или менее жесткий экономический кризис - Европа через более жесткий, Китай через менее, а дальше труба. США де-факто выключат из системы мировых экономических отношений, похоронят ВТО, Всемирный банк, рассчеты в долларах, выкинут изо всех концессий, закроют для них свой финансовый рынок, откажутся вкладывать в американский фондовый рынок, начнут требовать вернуть долги по реальной цене, и т.п. И что США будут кушать? Как им снискать хлеб насущный без колониальных налогов? Корячиться следующие 100 лет как каким-нибудь хохлам? Вы себе такое представляете - США в экономическом положении нынешней Хохляндии? И так 100 лет.
Это уже тоже иллюзия. Сейчас копаться вытаскивать данные не буду - поздно, но экспорт в США занимает в реальной струткуре ВВП Китая что-то около 1%. Вы уверены, что они порвутся-сдохнут, только чтобы спасти такого "знатного" клиента?
Здрасьте. Я про что пишу уже на 150-й странице? Мне не только кажется - я на 100% уверен, что они не просто как-то там пытаются управлять, а что с 2000г. существует 20-ти летний план перехода к новой модели мироустройства, как политического, так и экономического, и этот план сейчас реализуется, в т.ч. в рамках кризиса. И вот этот план я и пытаюсь восстановить - понять устройство черного ящика - по выходным данным, т.е. тем событиям, которые происходят в мире и в экономике США в частности.
Ох. Медведи - это биржевые брокеры, которые играют на понимжение курсов, быки - на повышение. Т.е. первые продают активы за деньги, рассчитывая, что они подешевеют и тогда они их купят дешевле и получат разницу, а быки, наоборот - покупают активы за деньги, надеясь, что они подорожают и тогда они их продадут дороже и получат разницу. Когда медведи ведут себя активнее чем быки, они создают избыточное предложение и действительно проваливают цену. Сейчас установился временный паритет - медведи стоят бетонной стеной меэжду 13000 и 13100, но атаку не предпринимают, а быки не решаются их контратаковать. Вот Доу и висит как ..., не едва подрагивая.
А трендовая.... В общем когда график курса выписывает кренделя, он время от времени проходит через воображаемые, но тем не меннее значимые горизонтральные и скользящие (косые) линии - уровни. Так называемые уровни поддержки и сопротивления. Поддержка - это тот уровень, что ниже текущего курса, сопротивление - выше. Обычно на этих уровнях завязываются ожесточенные драки быков и медведей за вязтие уровня и закрепление под ним и над ним. Если медведи взяли сопротивление и удержались под ним в течение достаточно значительного времени, то быки обычно сдаются. Потому что даже если они все-таки проведут успешную контратаку и вырвутся на некоторое время вверх, то медведи их все равно затопчут, т.к. уже почувствовали кровь и набрались уверенности.
Уровнями поддержки и сопротивления являются например, минимумы, и максимумы за определенный период или в рамках каких-то технических фигур. А трендовая - это поддержка, которая образуется, когда график на протяжении какого-то времени в общем и целом растет и при этом все локальные провалы упираются в одну растущую прямую. Чем дольше период, в течение которого держится трендовая, тем она сильнее. Т.е. тем ожесточеннее будет за нее драка и, значит, тем труднее ее пробить. Той трендовой на 12900, которую медведи пробили на днях и которую удерживают - больше года. Это значит, что теперь у медведей как минимум на несколько месяцев праздник. Они не успокоятся, пока не дойдут до следующей, еще более сильной поддержкии, которая расположена на 11600. Надо будет вбухать в наступление триллион - вбухают. Надо 3 - вбухают 3. Теперь понятно?
А вообще, по моим прикидкам, в Россию может мигрировать и реаптириироваться до 10 млн. чел. уже к концу 2011 и еще 6-8 млн. до 2015, причем отнюдь не китайцев и средеазиатов. Если конечно Украина с Белоруссией целиком не присоединятся к России. Так что вся эта паника про депопуляцию - это тихий бред. Точнее полное непонимание того, что происходит в мире и России
Уже год говорю - 2007 и минимум весь 2008 цены на квартиры в России будут падать и падать сильно. Квартир очень много. Я сейчас роюсь с данными, так вот есть косвенные признаки того, что до 15% жилого фонда России может находиться в руках спекулянтов. Теперь прикиньте, где окажется цена, если в течение полутора лет на рынок будет выведено хотя бы 5% жилого фонда страны, законсервированного "инвесторами". Правильно - хаты станут раза в два дешевле.
Обвал на рынке устроят крупные спекулянты, которые даржат жилье подъездами, домами и даже целыми кварталами. И эти крупные спеулянты ничего не сдают - я лично наблюдаю в Томске несколько давно сданных домов, где целые подъезды стоят по вечерам темные. И когда это жилье будет выкинуто на рынок, у мелких спекулей, кто ждет дальнейшего подорожания своих 1-2-х квартир, а пока их сдает, нервы неизбежно сдадут. Поставьте себя на их место. Вот есть у Вас 2 квартиры в Новосибе. Вы их купили по 2 млн. три года назад, вчера они стоили 4 млн., а уже сегодня стоят 3.5, завтра 3.... Вы будете сидеть и ждать, тока они станут стоит по 1.5 млн.? Нет конечно - сольете.
PS. Вы, кстати, не думайте, что обеспеченность бакса золотом отменяла инфляцию. Инфляция была и в 1920, и в1929, и в 1937. Поднимите статистику за первую половину века и сами убедитесь. Так что Вашу оценку еще сильнее нужно корректировать.
К тому же я Вам уже говорил - ближайшие 2-3 года в США не будет инфляции - будет дефляция. Причем в 2008 эта дефляция может дойти до 6%.
Я уже говорил, что финансовые системы почти всех развивающихся стран от Украины, Прибалтики и Польши до Турции, Филлипин, Аргентины и Мексики будут взорваны еще первой волной кризиса до конца 2008.
Выдержат атаку, скорее всего, Россия, Китай и еще с десяток развивающихся стран с защищенными финансовыми системами. Вот это клиенты и есть. Но американские банки не имеют прямого выхода на российского и китайского потребителя и массовый бизнес. Пока у них берут кредиты в основном национальные гиганты, вроде Газпрома, Лукойла или Альфа-банка. А эти, с нынешним объемом долгов справятся. Но вот с наращиванием долгов в долларах действительно нужно поосторожнее. Что касается широкой практики заимствования в долларах населением у своих банков в России и Китае, то она скорее всего не получит развития, т.к. уже с начала 2008 доллар начнет дорожать к рублю и юаню. Я технику рассказывал. Ну и, надеюсь, народ не такой дурак, чтобы ловить журавля в небе - ждать обвала доллара, а пока душить синицу в руках - брать кредиты в дорожающей валюте. Я так думаю.
Я это твержу все время - золото, это не убежище, а фикция. Просто парни на WC живут в мире собственных фантазий, а не в реальном мире. И то что WC стал достаточно популярен, приводит к популяризации их "игр разума" среди широких масс населения, которое в этом ничего не понимает, верит в гений тамошнего контингента и начинает вкладывать свои сбережения в золото. Закончится это все очень плохо. Лично я советую Рыкову через годик поменять имя и фамилию и переехать в другой город. Найдут. И не для того, чтобы напоить коньяком
Все зависит от того, про кого мы говорим - небогатого обывателя с небольшими, но очень нужными денежными сбережениями или про человека с крупными сбережениями в различных финансовых активах. И еще раз повторяю - я не советую, я просто говорю как бы я поступил, исходя из того, как я себе вижу развитие ситуации.
Небогатому обывателю я бы посоветовал просто не суетиться. Держать деньги в основном в рублях и немного в валюте на банковских счетах в крупных банках. Вклады застрахованы, ничего с ними не случится. А обвала рубля или значительной девальвации не будет с вероятностью 99%.
На месте состоятельного человека я бы прямо сейчас, ну или после небольшой апкоррекции, слил все финактивы - акции, облигации, паи ПИФов, недвижимость, в т.ч. зарубежом. В России минимум до середины следующего года, а в Еровпе и США ближашие несколько лет, они будут дешеветь и дешеветь крепко, так что те кто будут "пересиживать" - поседеют. На золоте, в принципе, можно посидеть, но я уже рассказал как я вижу себе его поведение в ближайшие 3 года - с начала 2008 будет дешеветь и никаких впечатляющих взлетов я потом не предвижу. Делать запасы потенциально дефицитных товаров - глупо. Я все-таки считаю, что Россия и Китай смогут предотвратить деструктивные американские сценарии и нас не ждет настоящий кризис, когда в цене будут керосин, мыло и винтовки.
Хотя реально сегодня вкладывать не во что. Все мировые активы будут падать в течение лет. Единственное, на чем можно попробовать застраховаться, в плане долгосрочных вложений - на "молодой" живописи. Если есть хороший знакомый эксперт, то можно купить картины молодых, пока еще малоизвестных, но талантливых художников, которые через 10-15 лет могут стать реально популярными. Цена таких работ сегодня обычно колеблется от $1000 до $3-5 тыс. Если диверсифицировать вложения в 8-10 авторов, то 2-3 из них наверняка выстрелят и их картины через 15 лет могут стоить в реальном выражении в 10, 20 а то и 50 раз больше. Риски есть, но если эксперт надежный, а лучше даже два разных эксперта, то это неплохая страховка. Честно говоря, даже не знаю что еще можно предложить.
идем и смотрим на объемы торгов на DJIA в четверг. $6.5 млрд. Абсолютный исторический рекорд - причем с серьезным отрывом от предыдущих рекордов. И Вы мне сейчас будете рассказывать, что это шелупонь пузатая бузила? Да нет - это как раз те самые ферзи и выходили из стратегических позиций. А резкое падение на рекордных объемах - это очень плохой знак.
Заметного сокращения нефтедолларов не будет до первой половины 2010. А дальше.... Мы уже тут много разговаривали на тему модернизации экономики. Так вот, дальше нам нефтедоллары нужны только как форсаж, но не как основное топливо. Переживем и переживем элементарно. Удивятся все - от Кудрина до ЦРУ. Но именно с 2010 и именно за счет сплошной модернизации экономики возникнет острая нехватка в людях. Так что имграция в Россию - это будет то что доктор прописал.
Сырьевой экспорт
До зимы 2007г. цены на все сырье, вероятнее всего, будут расти (см. Величайшая Депрессия). Это связано с тем, что сейчас происходит синхронное обрушение всех фондовых рынков и рынков жилья в мире. Поэтому банкам, хедж-фондам и страховым компаниям необходимо срочно найти хотя бы временный финансовый инструмент, инвестирование в который позволит зарабатывать деньги для их вкладчиков и инвесторов, а не держать капиталы несколько месяцев мертвым грузом в кэше или низкодоходных американских казначеских обязательствах. Практически единственным капиталоемким инструментом, который сегодня имеется в их распоряжении, является товарный рынок. Таким образом, до конца 2007г, пока первый приступ мировой финансовой истерики не пройдет, большая часть инвестиционных капиталов будет конвертировано в сырьевые и товарные контракты. Скорее всего, в цене вырастет на 7-10% почти все: энергоносители, промышленные металлы, сельхозпродукция, благородные металлы и пр. Золото может достичь на этой волне цены $720-740 за унцию с текущих $660, а, скажем, нефть Brent Crude скакнуть в район $82-83 за баррель. При этом сам доллар к концу года должен подешеветь примерно до $1.43-45 за евро и 105-107 йен. Т.е. в пересчете на евро доходы от экспорта сырьевых ресурсов вырастут незначительно.
С конца 2007 - начала 2008 на рынок начнут поступать фактические данные не только о начале рецессии в США, но и о замедлении всей мировой экономики. Замедление мировой экономики и возможная будущая глобальная стагнация или даже рецессия неизбежно приведут к стратегическому снижению потребления всех видов сырья. Поэтому, как только начало спада будет документально подтверждено, начнется массовый выход из спекулятивных сырьевых контрактов, что приведет к долгосрочной коррекции цен на все сырье, в т.ч. на нефть, спотовый газ, металлы, лес и все остальное, что составляет львиную долю экспорта России. В течение 2008 и первой половины 2009г цены на основное промышленное сырье должны плавно снизиться примерно на 25% от средневзвешенной цены за 2006-2007 (уровень снижения цен определен на основании технического анализа). Таким образом, нефть Brent Crude к осени 2009 будет стоить порядка $50-53. При этом доллар США, в силу естественной логики течения кризиса в США и мире, несколько ревальвирует к основым валютам, примерно до 1.25 за евро.
Со второй половины 2009 начнется видимость оживления экономики США, которая приведет к временному спекулятивному восстановлению цен на сырье на 25-30% в долларах США, хотя сам доллар опять начнет дешеветь до уровня 1.33-35 за евро. Таким образом, к началу 2010 нефть марки Brent Crude снова подорожает примерно до $63-66. Но, скорее всего, уже весной 2010 в США произойдет финансовая катастрофа, которая, в зависимости от геополитических стратегий США, Китая и России, может выразиться в самых разных формах - дефолте США, многократной девальвации доллара, гиперинфляции или чем-то настолько же неприятном, и дестабилизирует всю мировую финансовую и валютную систему. С этого момента котировки сырья в долларах США, вероятнее всего, будут прекращены и все сырьевые торги переместятся на евразийские биржи, а само сырье будет котироваться в нескольких валютах, скорее всего евро и рублях. При этом среднесрочная судьба самого евро также будет находиться под вопросом. Не исключено даже, что из-за хаотизации валютной системы, механизм определения цен на сырье с помощью открытых биржевых торгов вообще будет ликвидирован или заморожен в 2010 и цены на реальные поставки будут определяться прямыми договорами и индивидуальными механизмами оплаты. Сразу после финансового кризиса в США цены на все сырье обвалятся на 20-30% и, при дальнейшем естественном течении глобального кризиса, тренд на понижение цены промышленного сырья продлится почти до самого конца мировой депрессии в 2014-15. К концу этого периода реальные цены, непонятно в чем, упадут примерно до 50% их средневзвешенных значений за 2006-2007. Более серьезного снижения, как минимум на нефть и газ, ожидать не следует, хотя бы по причине идущего уже сегодня быстрого падения запасов и снижения добычи в Норвегии, Великобритании, США и Мексике. Если же США нарушат естественное течение кризиса, запустив какой-то наступательный глобальный сценарий, например, стратегию мировой энергетической войны и всемирной реколонизации (см. Величайшая Депрессия и Всемирная реконкиста), то уже с 2011г. реальные цены на нефть и газ могут на пару лет взлететь до небес, но и сам нефтегазовый экспорт из России может оказаться под угрозой физического нарушения.
Таким образом, можно утверждать, что до конца 2009 - начала 2010 цены на сырье будут продолжать колебаться в широком коридоре, но на достаточно высоких уровнях. Т.е. поступления от сырьевого экспорта будут лишь немногим ниже, чем в 2006-2007гг. Но уже с середины 2010, при нормальном развитии ситуации, цены скатятся к достаточно некомфортным значениям. И если стоимость нефти и газа останется на более или менее приемлемом уровне, то цены на другие виды промышленного сырья, особенно на металлы, могут упасть практически до уровня себестоимости. Таким образом, абсолютная цифра доходов России от сырьевого экспорта может уже в 2011 сократиться примерно в 2 раза от сегодняшних значений, а к 2015 - в 3 раза.
Этанольная и вообще биотопливная тема не стоит выеденного яйца - я про это целое небольшое свое исследование на форуме приводил. Во-вторых я даю цены не в сегодняшнем, а в завтрашнем долларе, указывая его тогдашнее отношение к евро и йене. В-третьих, я показал где проходит граница между спекулятивной и объективной ценой - Вы просто невнимательно прочитали. Ну и наконец, я опять-таки уже несколько раз рассказывал о реальной роли экспорта в экономике Китая. Она МИЗЕРНА. Это все равно что Вы сейчас сказали бы, что от ликвидации экспорта леса загнется экономика России. Даже не смешно
Попробовали, как оно живется на чисто колониальных налогах и обнаружили, что из-за слабой национальной экономики возникают угрозы утраты мощи самой военно-политической машины и технологического превосходства. Так что теперь должна быть восстановлена классическая концепция - "Колониальные завоевания есть естественное следствие переизбытка реальной внутренней мощи". Воплощение этой концепции мы видим по тем же Китаю и России - сперва создание мощной национальной экономики - затем колониальная экспансия.
Я думаю, что Иран должен стать либо одним из инструментов накачки гиперинфляции, либо одной из первых жертв энергетической войны. Поэтому моя оценка такая:
2007-2009: 5%
2010: 40%
2011-12: 15%.
никогда: 40%.
40% за никогда - это моя текущая оценка того, что Штаты просто не успеют начать глобальную наступательную стратегию
Да, еще один аргумент, почему раньше 2010 удара по Ирану не будет. Амерам нужно начать строительство ПРО в Восточной Европе. Если они до того момента, как начнется реальное развертывание ПРО долбанут по Ирану, то чем они будут аргументировать это самое ПРО?
А чего они расстраиваются? Ведь именно в этом и выразится их евроатлантический выбор. Одновременно с ними дефолт случится и у других маяков демократии и новых европейцев - Польши, Эстонии, Латвии, Грузии, Венгрии, Румнымии и т.п. А еще через пару лет одефолится демократический Рай - США. Так что гуцулы должны изо всех сил радоваться, что идут в ногу с общечеловеческой демократией. "Хотим жить как в Америке" - разве не их лозунг? Ну вот и будут жить как в Америке. Получат ровно то, чего добивались. Как говорится: бойтесь своих желаний - они могут исполниться.
Касательно привяязки долларовых цен к евро и йене - ничем не могу помочь. Если я цены привяжу к рублю или юаню возникнет точно такой же вопрос - а сколько будет реально стоить рубль или юань, по отношению к чему он будет столько стоить и сколько это самое оно будет стоить по отношению к другому. В общем замкнутый круг. В целом, как видно из моих цифр, до 2010 я не ожидаю кардинальных изменений в покупательной способности валют, поэтому тот ориентир, который я даю - вполне примлемый.
Т.е. на каждый станок, рубашку, компьютер или стул, который Китай экспортирует в США и Японию, внутри потребляется в 20-25 раз больше того же самого. Так что реальная роль экспорта для Китая очень невелика. Если им будет хватать экспортных денег на покупку нефти, газа и леса для собственного потребеления, то они потери экспорта даже не заметят.
А я написал уже две взаимодополняющие версии в своем прогнозе развития России:
В специальной работе я дам обзор того, как будет развиваться экономическая ситуация в бСССР в ближайшие годы, сейчас же просто констатирую некоторые факты. Сегодня, в большинстве стран бСССР и Восточной Европы начинается локальная версия мирового кризиса (см. Величайшая Депрессия). Уже с середины, а возможно даже с первого квартала 2008г., в этих странах начнут происходить финансовые кризисы, выражающиеся в дефолте и последующей взрывной девальвации или гиперинфляции, которые спровоцируют мощнейшие экономические катаклизмы. Но в отличие от ситуации российского дефолта 1998г., который произошел на фоне достаточно хорошей мировой экономической коньюнктуры, что позволило начать немедленное восстановление, данные кризисы произойдут в условиях прогрессирующей общеэкономической мировой рецессии. Таким образом, эти страны будут лишены как внешних рынков, так и иностранных инвестиций и кредитов. А если учесть значительную деиндустриализацию всех этих стран, которая была проведена под руководством ЕС, США, ВТО и Всемирного Банка, а также сохранение достаточно высоких цен на энергоносители, то перспективы подавляющего большинства наших западных и южных соседей по восстановлению экономики выглядят очень печально. Уровень жизни на Украине, в прибалтийских странах, в Польше, Венгрии, Словакии, Румынии, Болгарии, возможно даже в Чехии упадет в разы. В разы упадет уровень жизни даже в таких странах, как Молдавия, Грузия и Киргизия, хотя и кажется, что падать дальше сегодняшнего уровня уже некуда. Безработица везде будет масштабнее, чем была реальная безработица в России в 1992-94. Система социального обеспечения рухнет - пенсии, детские пособия, пособия по безработице, различные социальные выплаты и льготы, не только многократно обесценятся, но и будут задерживаться на многие месяцы. Финансирование бюджетных программ будет резко сокращено, что немедленно отразится как на зарплатах всех бюджетных работников от врачей и учителей до военных и чиновников, так и на качестве работы самих социальных учреждений - больниц, школ, полиции и т.п.
Экономическая катастрофа и отсутствие перспектив немедленно вызовет массовую эмиграцию трудоспособного населения всех этих стран. Переезд в Западную Европу или Северную Америку будет практически невозможен не только для граждан стран бСССР, но и для восточноевропейцев. В Западной Европе и США будет развиваться свой экономический кризис, который приведет к росту безработицы, и хорошо, если тех мигрантов из Восточной Европы и бСССР, кто туда уже перебрался, не попросят вернуться домой. Таким образом, для подавляющего числа потенциальных мигрантов останется доступным только одно направление - Россия. Вероятнее всего, в течение первых трех лет после финансового кризиса 2008, в Россию постараются перебраться от 3 до 5 миллионов человек - одиночек и полных семей - из одной только Украины. Гарантированно начнется массовый исход русского населения из Прибалтики, значительная миграция из Беларуссии.
..................
Другим следствием положения, которое сложится в бСССР после перехода местных кризисов в острую фазу в 2008, будет изменение политической конъюнктуры. Точнее взглядов населения и политических элит на интеграцию или даже объединение с Россией. Первым делом речь идет об Украине. Поскольку значительного изменения политического ландшафта по итогам осенних выборов не предвидится, то дефолт и экономический коллапс вызовет сильнейший социальный взрыв и политический кризис. Как протекают социально-политические кризисы на Украине мы уже все видели - это будет солянка из польского сейма, ГКЧП, майдана и гей-парада. Только на все это наложится экономическая катастрофа, а с иконы оранжевых революционеров к тому времени уже пооблезет позолота - даже полным болванам будет заметно, что с экономикой ЕС, который Украина вот уже три года пугает своим скорым присоединением, творится что-то очень нехорошее. Тем не менее, сама идея евроатлантического, трансконтинентального и галактического путей развития Украины никуда не денется, так что никто, ни о чем, ни с кем во власти договориться не сможет. Наиболее вероятным итогом этого хаоса будет парад региональных суверинитетов. Восточные и южные области одна за одной начнут проводить референдумы о присоединении к России или как минимум об отделении от Киева и образовании Восточной Украины. Люди, понимая, что теперь все их надежды на нормальную жизнь зависят полностью и исключительно от России, будут поголовно голосовать положительно. Все это чревато уже гражданскими столкновениями и даже крупномасштабными военно-полицейскими операциями, с последующими мятежами. Россия должна быть готова к такой ситуации. Хочешь, не хочешь, а придется для начала принимать мятежные области под свой протекторат невзирая на затяжные припадки истерики "мирового" сообщества. Это будет единственная возможность сохранить мир и порядок на территориях Украины, заселенных русскими.
Ну т.е. речь идет о смутных временах 2010-2015. Ну вот что я думаю на вскидку:
1. ВТО не будет. Сегодняшние правила либеральной торговли будут повсеместно похерены и все страны будут самостоятельно определять свою импортно-экспортную политику, включая пошлины, квотирование, целевые ограничения и т.п.
2. Биржевого установления международных цен на сырье и товары скорее всего не будет, разве что в какие-то мизерных объемах и исключительно для тех покупателй, которым нужно буквально две канистры нефти и три мотка шерсти. Цены на все стратегические поставки сырья или даже просто на достаточно крупные контракты будут определяться прямыми переговорами, как сейчас Россия устанавливает цены на газ
3. Универсальной валюты рассчетов не будет. В торговле с основными странами все перейдут на их местную валюту - с ЕС на евро, с Китаем на юань, с Россией на рубль, с Индией на рупию и т.п. Во взаимной торговле небольших стран с нестабильной экономикой скорее всего будет использоваться полный комплект этих валют - евро, рубль, юань, рупия, возможно йена и еще парочка валют, с уклоном на ведущую региональную валюту. Т.е. весь бСССР скорее всего будет торговать между собой в основном в рублях и немного в евро.
4. Привязки рассчетов к золоту или еще чему-то такому, что на WC зовут ЕМС, не будет.
Я сейчас сам, скорее всего, подключусь к международному проекту по исследованию возможности создания ЕМС - есть такое предложение, и через какое-то время уже скажу свое железобетонное мнение. Сейчас я могу сказать, что на 80% уверен, что не будет и после 2015. Во-всяком случае точно не в виде привязки к какому бы то ни было материальному ресурсу - золоту, э/э, зерну и т.п.
Фондовый рынок
Как и ожидалось, российский фондовый рынок начал падать синхронно с американскими и европейскими рынками (Величайшая Депрессия, фаза 1). Такая синхронность обусловлена как выводом спекулятивных иностранных капиталов, так и фиксацией прибылей и сокращением рисков российскими спекулянтами. Все уверения экспертов, глав центробанков и министров финансов о том, что мировой фондовый кризис скоро удастся локализовать, являются либо признаком принципиального непонимания тектонических процессов, происходящих в мировой экономике, либо намеренной корыстной дезинформацией. В действительности, после небольшого осеннего восстановления, российский рынок продолжит падение вслед за американскими и европейскими рынками минимум до конца лета 2008 (DJIA в это время будет находиться в районе 11K, в середине третьей волны первого стратегического даунтренда). Но ближе к завершению этой фазы падения мировых рынков, на российских биржах вполне реален перелом и разворот тенденции к новому долгосрочному росту.
Для этого есть несколько причин. Первая причина заключается в том, что рынок публично торгуемых (free float) акций составляет всего 1/3 от общего объема акций российских компаний, а большая их часть принадлежит основателям компаний, стратегическим инвесторам или государству. Таким образом, даже очень глубокое падение цен будет результатом паники спекулянтов и наивных инвесторов, а не принципиальным пересмотром долгосрочных инвестиционных стратегий крупных игроков. Во-вторых, в отличие от американских и европейских компаний, которые предельно переоценены, большая часть российских публично торгуемых компаний, напротив, фундаментально недооценена и все они, в долгосрочной перспективе, имеют потенциал очень значительного роста даже от сегодняшних значений. Недооценены они хотя бы потому, что ни российское население, ни пенсионные фонды, ни страховые компании, ни даже банки еще практически и не включались в процесс инвестирования в российские акции, а, значит, сегодня отсутствует как минимум половина потенциального спроса. В-третьих, в связи с продолжающимся падением на лондонской и других западных биржах, с середины 2008 вероятно начнется перенос листингов некоторых российских компаний, размещавщих свои IPO зарубежом, на российские площадки, что повысит капитализацию последних. Далее, огромное количество крупных и растущих российских компаний, не говоря уже о средних, еще не вышло на биржу с IPO или намерено расширять публичное предложение акций, как РАО ЕЭС. Потенциально, это очень серьезный ресурс, который сам по себе может добавлять российскому рынку по меньшей мере 10% ежегодного роста на протяжении десятка лет. И многим из этих компаний деньги на развитие потребуются уже очень скоро, так что они не станут ждать 5-6 лет, пока закончится падение мировых индексов, а будут выходить с IPO при первом же коррекционном восстановлении российского рынка. В-пятых, в России еще крайне низок уровень секьюритизации, т.е. выпущенного объема биржевых ценных бумаг, альтернативных нерыночным займам, и в ближайшие годы он должен быстро расти.
Наконец, к концу лета 2008 Россия вполне может приобрести статус safe heaven, т.е. "тихой гавани", для иностранных инвесторов. Поскольку российская финансовая система должна, без заметных потрясений, выдержать первую, самую мощную атаку со стороны глобальных финансовых картелей в первой половине 2008, то шансы на ее дальнейшую дестабилизацию снизятся почти до нуля. А т.к. практически все виды активов в мире - акции, облигации, сырье, недвижимость и т.д. - будут продолжать падать, то, исходя из приведенных выше соображений, а также оценив защищенность российской финансовой системы и устойчивость рубля, иностранные инвесторы начнут переводить часть своих "неприкаянных" капиталов в российские активы, в первую очередь акции. Поскольку капитализация российского фондового рынка даже сегодня невелика и составляет менее $1 триллиона, а к середине 2008 упадет до $500-550 млрд., то даже $30 млрд. новых иностранных инвестиций рывком развернут фондовый рынок. Для сравнения, на июль 2007 капитализация российского фондового рынка составляла порядка $1 триллиона и в свободном обращении (free float) находилась примерно треть всех акций. Общий накопленный объем иностранных инвестиций, вложенных в фондовый рынок достиг к июлю 2007 примерно $80 млрд. Т.е.порядка 25% свободно обращаемых акций принадлежала иностранным инвесторам и спекулянтам, хотя какая-то часть этих средств реально является репатриированным из оффшоров российским капиталом.
Исходя из вышеизложенного, можно с достаточной долей уверенности предположить следующий сценарий поведения российских бирж. До конца сентября российские индексы будут корректироваться синхронно с падением мировых площадок и снизятся примерно на 21-23% от пиковых значений июля. После этого начнется такое же синхронное частичное восстановление российских и мировых бирж, которое продлится примерно до января 2008. К концу этого периода, суммарный объем иностранных капиталов, выведенных с фондового рынка и перемещенных зарубеж, составит порядка $14-17 млрд. Вслед за этим начнется основная фаза обвала мировых рынков в рамках первого цикла коррекции (третья волна в первом даунтренде), которая столкнет российский рынок в глубокий штопор. Поскольку спекулятивные кризисы в США, ЕС, Японии и пр., будут сопровождаться гигантскими убытками, то для их покрытия иностранные инвесторы выведут большую часть своих капиталов - предположительно 75-80% - с развивающихся рынков, в т.ч. российского, уже за первые 5-6 месяцев обвала. Помимо прочего, они тем самым застрахуют их и от катастрофических финансовых кризисов, которые станут бичом большинства развивающихся стран уже в 2008. Таким образом, к осени 2008 с российского рынка суммарно уйдет порядка $60 млрд. иностранных инвестиций. Поскольку большая их часть пришла в Россию в конце 2006 - первой половине 2007, т.е. на пике бычьего рынка, то вывод средств в процессе обвала обойдется иностранным инвесторам в 15-30% убытков, т.е. реальный объем вывезенных капиталов составит всего $40-50 млрд. к состоянию на июль 2007. Тем не менее, как за счет вывода иностранных инвестиций, так и за счет ликвидации сделок российскими спекулянтами, российские индексы могут упасть к сентябрю 2008 примерно на 50% от пиковых значений. Но сразу вслед за этим, благодаря перечисленным в начала раздела факторам, рынки, вероятнее всего, развернутся и начнется новый многолетный рост, причем в противофазе к продолжающим падение мировым индексам.
Для индекса РТС структура коррекции будет выглядеть примерно следующим образом:
Волна A: 23.07-30.09.07 - 2092-1610 (fibo 0.236 от роста с 1998)
Волна B: 1.10.07-30.01.08 - 1610-1790 - (fibo 0.382 от A, fibo 0.146 от роста с 1998)
Волна C: 1.02-30.08.08 - 1790-1020 - (трендовая с 2001, fibo 1.618 от A, fibo 0.5 от роста с 1998)
И раньше я был уверен, а сейчас, работая над сводным анализом я только укрепился в своей уверенности, что единственной причиной кризиса в России в ближайшие годы может быть только серьезная дестабилизация финансовой системы. Причем из того, что у меня получается, такая дестабилизация может случиться только в одном единственном случае - при одновременном массовом выводе иностранных капиталов и паническом тотальном изъятии населением банковских вкладов, которых сейчас под 4.5 триллиона, а также ликвидации различных активов от недвижимости до акций и экстренной конвертации 7-8 триллионов рублей в валюту. В таком случае российская банковская система действительно упадет в коллапс, ЗВР исчезнет, рубль рухнет и все это сверху накроется бюджетным кризисом.
Насколько это все вероятно? Да практически невозможно. Чтобы вся страна с бухты барахты понеслась забирать свои деньги из застрахованных банков да менять все свои кровные на доллары - нонсенс. Но это в нормальных условиях. А вот если людей с годик позомбировать "экспертными" и "политическими" мнениями через прессу, ТВ, интернет сайты аналитических центров и биржевых брокеров, то у людей может и зайти ум за разум
Так что если бы я был заядлым конспирологом, то сказал бы, что раскрутка темы грядущего финансового кризиса в России - это самая натуральная информационная артподготовка перед фронтальной атакой глобальных финансовых картелей на российскую финансовую систему в первой половине 2008. Не имея реальной мощи проломить ее снаружи они готовят российское население, через продажные или просто тупые СМИ, экспертов, аналитиков и политиков, к тому, чтобы оно поддержало их внешнюю атаку внутренней паникой. В таком случае, наступление может вполне удасться. Дико звучит? Но похоже на правду. Так что я бы на месте нашего Правительства, ЦБ, управлений крупных банков и даже российских спецслужб, серьезно задумался над системными контрмерами по превентивному блокированию этого сценария. Времени у них на это примерно 7-8 месяцев.
Я про американский кризис просто предупредил заранее, когда все еще рассказывали про вечное процветание США. А уже с начала сентября про него начнут кричать по всем телеканалам, Интернет порталам и прессе. Причем не просто кричать про американский кризис, а неизменно добавлять к этому, что он может ударить по России и российскому обывателю. А поверх этого в "умных" передачах и журналах начнут писать "эксперты", которые будут обосновывать неминуемость банковского и финансового кризиса в России. Ну и где тут я? Я же наоборот, пытаюсь донести до людей, что в реальности американский кризис не только никакого отношения к нам не имеет, но напротив - если все правильно сделать, то мы с этого получим гигантские стратегические дивиденты, которые прочувствует каждый обыватель
Тут действительно дело не в том, кто завел разговор. На самом деле, то что система ружнет в обозримой перспективе стало совершенно очевидно очень многим уже после Internet Bubble 2000-2001. А Кондратьеву так вообще еще 1920-х - он тогда так и написал - "В районе 2010 американам придет кирдык". Другое дело, что ни у кого не было зацепки, от которой можно было танцевать с точной датировкой. И когда мы тогда в марте разговаривали, ее все еще не было. Реально, первая зацепка появилась в конце октября 2006, когда цены на новое жилье сделали первый кульбит. По итогам 2006 появилась вторая зацепка - разворот относительного тренда кредитования. В марте 2007 - третья - четвертая волна в завершающем тренде на фондовом рынке. Вот тогда, по этим трем точкам, уже появилась возможность первой реальной прикидки. И я тогда же ее дал - лето 2007 - конец 2008.
К концу апреля поступили новые уточнения, которые подтвердили разворот, с рынка жилья, по потребкредитованию, неожиданным провалам прибылей корпораций и нулевому росту ВВП. И как только вся эта пачка данных вышла, так тут же появилась реальная эмпирическая база для точной датировки начала кризиса. Я ее 26 апреля в ветке Евгения "Как нам обвалить доллар" и дал - конец июня 2007 и указал фактические значения рыночных параметров, от которых будем падать. Реально обвал пошел на три недели позже и чуть-чуть превысили мои прогнозы по DJIA. Вот и все. Так что еще раз повторяю - меряться тут бессмысленно, потому что минимум до ноября 2006 ни у кого не было верных точек для точной экстраполяции. И, я думаю, вы ни у кого до этого момента не найдете точной обоснованной датировки - ни у Хазина, ни у Гайдара, ни у Гринспена, ни у меня. Ну разве что кто-то попал пальцем в небо.
Сейчас все заваливается, потом американцы создают иллюзорный рост, всасывают на "дорожающий" американский рынок все мировые капиталы, снова его роняют и собирают урожай. А нашему ЦБ не просто есть смысл, а совершенно необходимо скинуть все американские бумаги весной 2009. Иначе нам крышка. Причем не этим жалким нескольким сотням миллиардов баксов, а вообще стране
Неверно. Правильнее будет сказать, что многие крупные банки СЛИШКОМ ЗАИГРАЛИСЬ в американские активы, забыв об осторожности, а финансовые власти ЕС закрывали на это глаза. Вот, скажем, после этой встряски выснилось, что у некоторых европейских банков в портфелях находилось до 30% (!!!) американских ипотечных бумаг. Вообще-то, банковская комиссия ЕС должна была кастрировать дирекцию этого банка еще несколько лет назад, за то, что те вышли за все допустимые рамки рискованности вложений. На самом деле, те банки, которые соблюдали стандартные правила ограничения рисков, из-за всего этого американского бедлама понесут относительно небольшие потери. Это будет неприятно, но совершенно не смертельно. Т.е. для них американских коллапс будет всего лишь досадным недоразумением
Сайт концовку ниасилил.
не, по моему краха не будет, мировая закулиса поднатужится и чё-нить родит.
а вот обесценивание доллара очень плавно будет продолжаться, и продолжалось бы, опускаясь до его реальной стоимости, если бы не искуственное удержание со стороны ЦБ, т.к.:
1) 120 млрд стабфонда находятся именно в долларах и размещены в США
2) на руках у населения дофига долларовой макулатуры
вывод: стабфонд надо выводить (представляю себе платёжное поручение на 120 млрд $ ), от долларов избавляться (а заодно от грефа и кудрина) _________________ Здесь десять классов пройдено и здесь мы слово Родина впервые прочитали по слогам...
SOBR, очень недальновидные мысли. Греф и Кудрин не такие уж и дураки, чтоб их ругал студент 2 курса ))))))
России не очень выгоден сильный доллар, так как при низком долларе наша продукция сразу же перестанет продаваться за рубеж и весь наш экспорт рухнет, значительно пашатнув экономику.
Греф и Кудрин не такие уж и дураки, чтоб их ругал студент 2 курса
Этих типов (по сути врагов) ругает половина страны с самым разным образованием
А вообще я предлагаю тему удалить, а диму123 забанить на месяц - пусть в отпуск съездит, что ли, личной жизнью займется, в общем, отдохнет от интернета _________________ "Как легко видеть Свет в небе над головой,
Да плести ереси плётку твёрдой рукой!.." (с)
Господа, недавно вышел очередной том Брокгауза и Ефрона, думаю никто не будет против, если я пару сотен страниц здесь опубликую, так сказать для затравки дискуссии, ну чтобы было о чем поговорить?
Даже не знаю, может просто удалить всё, что скопировал с другого форума и попытаться объяснить ситуацию в двух словах?
То, что обвал будет, так это можно уже даже не обсуждать. Это знают все и нет ни одного экономиста, кто это отрицал бы. Вопрос только в сроках и мсштабах. Здесь сходится буквально всё, чудовищный пузырь на фондовом рынке сша+конец большого экономического цикла+огромные долги на фоне стагнации производства и достижения потребителями предела получения кредитов (они сейчас полуают зарплату, не позволяющую отдавать долги)+отрицательное сальдо торгового баланса сша в 800млр за год и высоченные цены на сырьё.
Можно спорить только о том, сколько в цене акций чисто спекулятивной составляющей, т.е куда рухнет рынок. И второй вопрос, когда именно произойдёт обвал. Например Глазьев даёт сша ещё 3 года. Кондратьев в 20х годах предсказывал сша великую депрессию на 2010г. Весь прошлый год все примерно так и считали, но вдруг один за другим пошли небольшие звоночки, говорящие, что кризис уже на пороге. Эти индикаторы показывали снижение привлекательности бизнеса, акции которого котируются на рынке. И с каждым днём становилось всё яснее, что это явление носит постоянный характер. Если бизнес теряет привлекательность, то и акции начинают проседать. А значит надо их побыстрее успеть сбросить. Но есть и оптимисты, которые считают, что акции просели только на время, а настоящий обвал начнётся через несколько лет. И основной индикатор здесь данные статбюро сша, которое безбожно врёт и пересматривает свои же данные задним числом. Оптимистов всегда больше, т.к. никто не заинтересован в снижении капитализации компаний, наоборот все аналитики каждый день дружно рассказывают, как всё замечательно. А на следующей неделе они так же дружно рассказывают, что на прошлой неделе всё было не так хорошо, зато теперь всё наладилось и будет ещё лучше.
Я и сам считал, что обвал будет позже, и что он начнётся с инфляции в сша, сопровождаемой девольвацией доллара ко всем валютам. И так будет продолжаться несколько лет. Но авантюрист вычислил, что всё начнётся осенью и протекать будет иначе. На прошлой неделе всё произошло именно с предсказанными им симптомами. Это заставляет всерьёз отнестись и к предсказанному им сценарию, по которому сначала будет долгая дефляция доллара, а потом резкая гиперинфляция до 500% за два года. Мне не верится, что сша нападут на кнр, но другого способа решить проблему, я для сша тоже не вижу. ДоуДжонс пробил важную линию поддержки на прошлой неделе, это значитмы имеем дело не просто с незначительной флуктуацией, это знаковое явление.
Особенно хорошие новости именно для россии. Доуджонс упал намного сильнее нашего ртс, а сегодня ртс отрос намного сильнее доу. При этом в рф на той неделе скинули очень приличное количество акций, аж на 10млрд баксов. К следующему разу атака будет уже не столь резкой, денег у спекулей будет поменьше. Но самое главное, на российский рынок покупатели акций вернулись быстрее, чем на американский. Возможно, когда все побегут с других рынков, они прибегут сюда.
единственное, что нам угрожает, так это возможные действия цб. Я боюсь, что когда доллар начнёт девольвировать, цб рф решит поддержать наших экспортёров и понизит рубль вслед за долларом, наплевав на раскручивание инфляции. Это было бы чистым безумием.
если бы кто прочитал ветку, то там есть и о стабфонде. Он хорошо вырос только к 2005г., поэтому и пущен в экономику только сейчас. Раньше просто физически не успели бы. Кроме того, российская промышленность и без него модернизируется невиданными темпами, капитальные инвестиции порядка 300 млрд долларов в год. В 2009г мы страну просто не узнаем, всё будет завалено отечественной высококачественной продукцией. Однако всё это не благодаря грефу и кудрину, а вопреки.
Друзья мои, далеко не все люди привыкли верить на слово. Многие требуют, прежде чем начать обсуждать что-то, сначала получить об этом полную информацию. Причём ещё и с полным обоснованием и со всеми точками зрения. Ну не могу же я просто так спросить кандида или пиглета, что они думают о грядущем мировом кризисе, они и о более простых вещах немногое сказать могут. В конце концов, ведь никто никого не заставляет читать всё это. Я специально выложил в начале краткое резюме для убогих, а кому нужна более полная картина, тем предложил читать ниже сокращённый вариант обсуждения. Так чего возмущаться? Задумайтесь, на том форуме люди читают по 200 страниц и благодарят собеседника за разъяснение ситуации, а местные гени не могут осилить адаптированный вариант и взбрыкивают, будто им дали текст на китайском. Концовки нет, т.к. это вообще не цельный текст, а набор наиболее интересных высказываний с другого сайта. Кроме того, когда я это сюда скидывал, почти половина текста потерялась. Форум обрезает слишком большие куски. Это выложено скорее даже не для обсуждения, а для информирования, чтобы какой-нибудь олух, одурманенный финансовыми аналитиками с рбк, не догадался сейчас вложиться в недвижимость или акции, особенно за границей. Если коллапс фр произойдёт, то можно будет потерять за несколько лет до половины всей суммы.
Кандид, не слышали сколько автосборочных заводов построили под питером? И степень локализации при каждом новом строительстве только повышается. На вазе сменили менеджмент, кто знает, может и там не всё ещё потеряно. А грузовики мы и сейчас неплохие далаем, камаз редко когда париж-дакар не выигрывает. Нам конечно тяжело за японцами и немцами угнаться, но если они утратят лидерство в производстве техники, то они просто помрут, не на что будет покупать сырьё и углеводороды. Поэтому они и стараются.
2004: $50 млрд
2005: $110 млрд
2006: $230 млрд
2007 1п: $170 млрд Неплохие данные по капитальным инвестициям? На такое никакого стабфонда не хватило бы. Плохо только, что в науку и получение новых технологий государство не начинало вкладываться вплоть до этого года.
В кнр за всё время реформ вложили 760 млрд, но там народу в разы больше, чем у нас.
Вы не можете начинать темы Вы не можете отвечать на сообщения Вы не можете редактировать свои сообщения Вы не можете удалять свои сообщения Вы не можете голосовать в опросах
МЫСЛИ ВСЛУХ
FAQ
Поиск
Правила форума
Профиль
Группы
Вход
), от долларов избавляться (а заодно от грефа и кудрина)
.
